Participaciones del usuario Topolucas - Fondos

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Topolucas 02/01/26 22:22

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Feliz Año a tod@s!!Comparto mi cartera de largo plazo. Y vuelvo a poner en contexto.¿Para qué quiero el dinero? Complementar la jubilación, con la esperanza de poder mantener el mismo nivel de vida que llevo ahora con "posiblemente" unos ingresos menores¿Que plazo tengo? 22 años para el deadline¿Cómo lo voy a invertir? Aportaciones periódicas (DCA), básicamente se invierte el 20% de nuestro salario mensual¿Son estables nuestros ingresos? A día de hoy sí y si hubiese algún despido (cosa altamente probable en mi caso) tenemos 2 años de ingresos adicionales (INEM) por lo que esto junto con el año de fondo de emergencia, más las restricciones al gasto/ahorro, más la cartera de medio plazo, podríamos estar unos 5/6 años sin necesidad de vender la cartera de largo plazo y poder buscar un momento propicio para reajustar la cartera a más defensiva.¿Con que instrumentos? En mí caso básicamente fondos de inversión en esta primera fase e indexados (70%) y GA otro 30% (en proceso de llegar a este peso).¿Hemos alcanzado alguno de los hitos de cantidad invertida en la cartera para reducir o diversificar en activos? No, seguimos 100% RV o 90%RV/10%RF sí el SP500 está en máximos.La cartera es la siguiente: Lo único que ha cambiado en la cartera es la inclusión de PIMCO GIS INCOME para dejar la parte de RV activa en un 30% con un 10% en cada fondo, los motivos de elegir este fondo.- Es un fondo sobradamente conocido y usado en infinidad de carteras y que delego en los gestores donde posicionarse y en qué tipo de RF según sus criterios.- Es muy rápida la entrada y salida del fondo.- Opino que USA es donde pueden bajar los tipos (en europa veo ya poco margen) y este fondo tiene bastante USA.- Por último, también lo he incluido porque el SP500 está haciendo máximos algunos meses ya y prefiero guardar algo de los beneficios conseguidos en este fondo para cuando tengamos una caída del 20% poder aportar más.En la parte indexada seguimos igual, 90% RV/10% RFEn cuanto a las métricas de la cartera. Yo estoy contento con lo obtenido para el nivel de esfuerzo que me ha supuesto hacer el seguimiento. En rentabilidad yo me doy por satisfecho, seguramente no va a ser la mejor cartera pero tampoco la peor pero lo más importante para mí, es la que está adaptada a mí y puedo seguir.Que sigo viendo y porque no cambio de estrategia, porque el gran motor de crecimiento sigue siendo la aportación, como se vé claramente en 2025 se consiguió un 8.61% de rentabilidad (sin tener en cuenta las aportaciones) y sin embargo la cartera con aportaciones creció un 24%.Como se ha conseguido está rentabilidad. Los que más han aportado son:Kopernik (una pena no contratarlo antes, "solo" le saqué un 31%Fidelity GT, sigo confiando en la tecnología como motor de crecimiento y no veo mejor sitio que un fondo Tech Value (aunque sé que no es así sería uno de los más Value de la categoría)Vanguard EM, este año ha superado al todopoderoso S&P500 y eso que el SP ha hecho un 16% este año.Detractores, tenemos muy negativamente el Guiness, me gusta mucho los gestores y la forma que tiene de invertir en dividendos pero la no recuperación de los aranceles y que en la categoría que están englobados hay competidores que han destacado me está haciendo replantearme si es esta categoría adecuada para mis objetivos o no lo es y si lo és ¿es este fondo el que yo estaba buscando o quiero algo más defensivo? Los que me leéis ya sabéis que soy lento para deshacerme de los fondos así que seguiré dándole vueltas al tema.Y hasta aquí el resumen de mí cartera del 2025, por supuesto nada de lo dicho es una recomendación de inversión, la cartera está adaptada a mi situación personal y mis objetivos.

Topolucas 31/12/25 13:25

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola Fran71,La cartera es una cartera bastante indexada (de hecho es todo indexado excepto la parte de RF/Retorno absoluto donde un tercio es indexado también.Por partes, Yo en lugar de poner el fidelity de emergentes cambiaría el global por el de vanguard , simplemente porque los traspasos entre fondos vanguard son mucho más rápidos (switch) y sí te decides a sobreponderar europa, elegiría también el de Vanguard.En cuanto al comentario del ancla, siento decirte que ese fondo tiene una duración media por lo que en caso de volver la inflación volverá a bajar (creo que en 2022 un 10%), me parece más ancla el NB Short term, simplemente te lo comento porque lo tengas claro, eso sí, si bajan los tipos de USA por una crisis indeterminada, es posible que si haga de contrapeso y suba cuando baje la RV pero quien sabe.Por lo demás me parece una buena cartera para largo plazo

Topolucas 30/12/25 12:46

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola Jacpat,Toda la razón con la rentabilidad de RF, pero este año se podían conseguir buenas rentabilidades con fondos incluso de lo más comercial del mercado (ejemplo Pimco Income uno de los más grandes en volumen del mercado aunque es flexible)Para ser más fielesAquí algunas muestras del rendimiento a 1 año de algunos de los activos (los que sé seguir) de su cartera.Índice SP500 el precio que mira todo el mundo cuando entra en google finance, yahoo o cualquier web para ver índices, 16,46% menos la divisa se quedaría alrededor del 6%, máximos históricos, VGSI € 7,18 % ya en €Hagamos una cartera simulada.Un 10% este añoSobre un 4% este añoComo ves, no es una cuestión de entender o no entender, simplemente con los datos que tengo disponibles de forma real, no teórica (por aquello que te dije antes de lo que hacen y no lo que dicen que hacen) a fecha de hoy mi valoración es que no entiendo porque no tiene un mejor rendimiento, si según lo que ellos predican debería tenerlo en cualquier situación, aranceles cae como el SP500, recuperación, se recupera mucho peor que el índice (repito a fecha de hoy ojala me equivoque y se cumplan sus expectativas) que vistas en este gráfico deberemos dejarlo todo y meter todo nuestro dinero en su fondoPor cierto, el gráfico es en $ pero nosotros vivimos en € y en la zona Euro. .

Topolucas 30/12/25 08:39

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Ok, si para él son 7 años mínimo, dentro de 6 hablamos de si me gusta o no la estrategía. De momento palabras 1 - hechos 0.Yo ya tengo bastantes canas y me gusta ver lo que hacen y no lo que dicen y a día de hoy con la mitad de sus activos en máximos históricos, su rentabilidad es mala (si tengo que entender que la mitad de lo que lleva en cartera va bien y su fondo va mal es una estrategia demasiado compleja para mí y por tanto, a día de hoy que no ha demostrado nada, sería no invertible).Jacpat, es un foro de analisis, opiniones y consultas, si quieres exponer ampliamente la estrategia a mi me parece perfecto y se agradece que el foro tenga mucha más vida pero no pretendas que los demás compremos tu tesis (en este caso la de rafa Ortega) ya que cada uno tiene que hacer sus propios análisis y elegir lo que cree que mejor le irá para sus objetivos (este equivocado o acertado)

Topolucas 30/12/25 08:07

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola Jacpat,Lo que no me encaja es simple, a la pregunta ¿cual es tu plazo de inversión? mi respuesta es 22 años, en ese plazo de inversión mi creencia es que nada lo va a hacer mejor que un indexado al mundo y el dinero que yo puedo aportar a las diferentes categorías es limitado, por tanto, en esta fase inicial (recuerdo que solo estoy en esto desde abril de 2021) no quiero conservar nada, lo que quiero es acumular la mayor cantidad posible de participaciones de lo que históricamente y estadísticamente ha sido el activo (RV) que mejores retornos ha dado en un plazo de 22 años, como he dicho en varias ocasiones cuando esa pregunta cambie, o cambie mi situación personal, o el objetivo para el dinero o cualquiera de las preguntas que yo me hago cada año para evaluar la necesidad de mis inversiones decidiré si los componentes que la conforman es adecuado para ese momento o necesitan un cambio.Dicho lo anterior, no es que me guste más o menos su estrategia, empecé escuchando bastante sus podcast con el otro chico americano que creo que gestiona algo en Florida o Miami, no lo recuerdo y sí, todo parece estupendo si se cumple pero en este momento inversor en el que me encuentro para mí no tiene sentido.Vamos a puros números, se supone que es un todoterreno que aguanta cualquier cosa, pues bien en los aranceles pasó de valer 10,29 € a 8,58 €, la friolera de un 16,62 % en una alternativa que se le supone muy conservadora, su rival a batir cartera permanente (congestionado por el mismo) 105.14 a 98.96, un 5.88% (esto sí me parece conservador) y resulta que a 1 año es un 3.90 % VS 11,67% de CP en rentabilidad, por poner en contexto, tenemos S&P500 y MSCI WORLD en Máximos, RF con fondos normalitos dando un 8%, el oro en máximos históricos y este señor en un periodo donde debería brillar poderosamente no es capaz de conseguir ni superar a la CP a un año, ni caer menos en el momento que más se le necesitaba.Como él mismo dice y como puedes ver, lleva en cartera 3 de los activos ganadores de este año... para conseguir un 3.79%. Cuando afine la estrategia y demuestre, que lo que dice con palabras se plasma con hechos, será una parte de mí equipo, hasta entonces seguiré confiando para plazos más cortos en su estrategia de CP, que (de momento) sí cumple con lo que yo espero.Espero haber aclarado mejor tus dudas sobe mis reticencias al respecto.

Topolucas 29/12/25 22:10

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Perdona si se me ha entendido mal, no es que no confie en sus habilidades como gestor, simplemente para mis objetivos (actuales) y plazos que manejo no gestiona lo que necesito y para la cartera de medio plazo con la Cartera Permanente me es más que suficiente.

Topolucas 29/12/25 17:46

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Gracias por compartir Jacpat! Rafa Ortega es un gran divulgador pero yo prefiero centrarme solo en la cartera permanente y tenerlo solo de gestor ahí.

Topolucas 28/12/25 17:18

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Grome a mí me parece que tienes muy buena cartera.Si te sirve, yo no se si esta bien o mal lo de "estaría formando las otras patas una a una que seguro que es algo incorrecto de hacer" pero yo sin ningún estudio que lo avale diría que como te sientas más cómodo, en mi caso como ya he dicho muchas veces, la cartera tiene hitos de cantidad que conseguir y a partir de ahí se generarán otros compartimentos defensivos en RF, Oro u otro activos, yo pienso (que seguro me equivoco) que el plazo de inversión en RV (en un índice amplio) es lo que tiene que determinar el peso en cartera y a medida que va avanzando la cantidad invertida y reduciéndose el plazo de inversión hay que amoldar la cartera a la nueva realidad y a la llegada de esa posible bajada de la que no tengas tiempo de recuperarte y de al traste con varios años de esfuerzo y dedicación.

Topolucas 28/12/25 17:07

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Madre mia!!! A prueba de bombas tiene que estar esa cabeza y ese corazón con esa cartera, jejejje

Topolucas 28/12/25 17:02

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2025: análisis, opiniones y consultas

Hola,A una amiga que le gusta lo mismo que a tu sobrina (gastar y no preocuparse por el dinero) y por desgracia ha tenido que heredar, le cree una cartera muy conservadora y fácil de seguir (ella no lo va a hacer y yo me conformo con que bata holgadamente la inflación sin que tenga ningún gran susto)la cartera fue esta30 % Monetario30 % RF Ultra corto plazo20 % Cartera permanente20% MSCI WORLDDe momento (la tiene desde un poco antes de verano) no me ha llamado indignada porque tiene menos dinero que tenía pero sé que me llamará en algún momento de los próximos 5 años.