Acceder
  1. Inicio
  2. Perfil de sememin
  3. Contenidos recomendados por sememin

Contenidos recomendados por sememin

sememin 19/07/16 00:42
Ha respondido al tema Lingotes especiales (LGT)
yo las traigo a 8,20 y no me planteo venderlas a menos de 20... y por encima de 20 solo me lo plantearía según la situación del momento, todo PER que se calcule pierde su importancia dado su potencial y su capacidad para afrontar lo que viene, podemos estar hablando de un trimestre de 3,3M de resultado neto!
Ir a respuesta
sememin 25/01/16 16:07
Ha respondido al tema Obligaciones AUDASA 3.75% dic 2025 ES0211839214
La persona que vende no tiene derecho a bonificación, si la compra el 3 de febrero a 105 y la vende el 31 de octubre a 105, tendrá unas plusvalías iguales al cupón corrido generado durante ambas fechas, no se le habrá retenido nada y en la declaración de la renta tendrá que pagar el 19% de dicha plusvalía. Y para la segunda pregunta, solo haría falta que la fecha de liquidación de tu compra es anterior al día de pago de intereses, ahora si no me equivoco es D+2, de manera que con tenerla dos días en tu poder seria suficiente.
Ir a respuesta
sememin 22/12/15 02:47
Ha respondido al tema Obligaciones AUDASA 3.75% dic 2025 ES0211839214
La verdad es que decía compra bonificada cuando lo podía haber llamado de otra manera, a lo que me refería era a la posibilidad que han ido dando las antiguas emisiones de comprar por debajo de 100; 99,80; 99,25 las de vmto 2014 si no recuerdo mal, cuando ya está cerca la fecha de vencimiento de la emisión; de esta manera consigues lo que ya se presupone: la plusvalía de la compra-venta, el cupón generado en esos meses y su correspondiente bonificación fiscal; pero además hay un último rendimiento a contar en esa inversión, que es la bonificación del resto de meses en los cuales las obligaciones no han estado en tu poder (de ahí que lo llamará bonificada); es decir, 20.000€ en una obligación al 4% y tu compras 3 meses antes del vencimiento, una vez cobrado el cupón, la bonificación que te corresponde es el 24% de los 800€ y no solo el 24% de los 200€ "generados" mientras las obligaciones han estado en tu poder. En las de vmto Mayo esta ventaja se aminora ya que la bonificación llevándolas a vencimiento es solo de 5 meses, pero las Aucalsa que ahora cotizan cerca de 100,50; podría ser que en 2 meses coticen por debajo de 100 o a la par, habrá que ver...
Ir a respuesta
sememin 19/12/15 00:39
Ha respondido al tema Obligaciones AUDASA 3.75% dic 2025 ES0211839214
Yo las he vendido a 102,80, (creo que se quedaran sobre los 103) al final no hubo problema en comprarlas con el dinero de las que vencían el 12 de Diciembre; es una gozada ir enlazando compras de nuevas Audasas/Aucalsas que se revalorizan "seguro" en unas horas y compras bonificadas de las antiguas cerca del vmto, ahora a esperar que alguna de las de Mayo se ponga por debajo de 100.
Ir a respuesta
sememin 09/11/15 03:13
Ha comentado en el artículo Naturhouse Health (NTH). ¿Es el mejor negocio del mundo?
Finalmente, hace unos días compré acciones de NTH, ya no solo se convirtió en un tema de fundamentales, sino de precios, ya que no me resistí a no comprarlas por debajo de 4,50. En mi opinión se está dando demasiada importancia a la disminución de centros en España, cuando es algo que ya se descuenta o al menos yo descuento en el precio, es un ajuste/repliegue controlado y necesario que no muestra un deterioro/declive del negocio en el país, con las cifras de EBITDA en España en la mano, sí un ajuste que puede estar llegando a su fin, ya que las cifras del 2S pudieran dar una sorpresa, si ya en el 2T la apertura neta de centros en España fue positiva +3 (-13 en todo el 1S), estos deberían mostrar el estado actual en la evolución del negocio en España; para mí siempre que no se acerque a los dos dígitos de % reducción de ventas en los dos próximos años no sería preocupante; ya que podemos hablar de 2Mn cuando en países como Polonia y Francia podría aumentar el doble con "los ojos cerrados". No debemos olvidar que es un negocio "fácilmente" replicable en muchos países del mundo, de manera que hay muchas salidas para seguir creciendo. En resumen, como yo lo veo, si se cumplen los malos presagios (reducción moderada en España, estancamiento o reducción leve en Italia, crecimiento leve en Francia y crecimiento moderado en Polonia) estamos bien, si se cumplen unas expectativas algo más optimistas estamos muy bien, y si hay sorpresas positivas en España, Francia, Polonia o un nuevo mercado, estaremos de p.. madre.
ir al comentario
sememin 24/10/15 20:26
Ha respondido al tema Cementos Molins
Antes de nada dejo claro que si he contestado en este foro es porque la veo futurible, no la he puesto en radar para seguir la cotización pero si para seguir la publicación de avance de resultados, de modo que el objetivo de mi intervención era crear debate y ver distintos puntos de vista al mio. Con "Que se tuerza todo en México sería un descalabro" me refiero a algo peor que el huracán pase por encima de la planta de cemento que tiene Cementos Moztezuma, me refiero a que las malas perspectivas sobre el sector de construcción en México (y sobre toda su economía al fin y al cabo) se cumplan, el petroleo en estos precios prolongándose en el tiempo y la ralentización del crecimiento chino (las exportaciones de México a este país son relevantes) se están haciendo notar en las arcas estatales, y hace creer que la obra publica en 2016 y años sucesivos pueda verse seriamente afectada, y tenemos el mejor ejemplo en nuestro país de lo que ello pueda implicar a una cementera. Por otra parte, los resultados en España son: 2013 -35M, 2014 -16M, 2015 -¿- 8M, -6M? es igual para lo que quiero explicar, con medidas de reducción de costes efectivas y una buena gestión es factible cortar esas sangrías, ahora viene lo difícil, que es entrar en beneficios y deben acompañar crecimiento en el sector y aumento de precios, de modo que la progresión en los siguientes años no tiene porque ser extrapolable, es decir 2016 8M, 2017 16M o similar.... o a lo mejor sí.... Con todo esto, quiero decir que hasta ahora el resultado en los últimos años los resultados consolidados se han visto beneficiados del torniquete que se le ha puesto a España y de la cual cada vez se derrama menos sangre y de la estabilidad/crecimiento que ha venido de fuera. De modo, siendo prudente, si España entra en una fase de mejoras no tan relevantes en la cuenta de resultados y ni aporta ni quita estamos invirtiendo prácticamente en una cuenta de resultados que proviene de sociedades en puesta de equivalencia, sería preferible que fueran sucursales o participadas con un porcentaje cercano al 100, ya que la transparencia de las misma sería mucho mayor en las cuentas anuales, además del posible riesgo de control en las mismas, con el añadido de que algún país de las mismas pudiera entrar en un entorno inadecuado. Por eso para mi tiene doble prima de riesgo, esta que comento (ya digo que yo al menos no me siento tan cómodo) y la de iliquidez. Con ello, el posible descuento con el que cotiza ahora podría no ser tal si en el 2016 los resultados son de 40M y no de 55 o 60M. Por eso quiero ver todo esto en próximos avances de resultados, uno está al caer, realmente veremos a España en positivo en el 3T o 4T?? quiero verlo, como afectará la desaceleración que se está dando en prácticamente toda sudamerica y puede ser más relevante en Mexico?(está es una tercera prima de riesgo que yo añado) quiero verlo. Seguramente cuando se presenten CCAA junto al avance del 2S se verán cosas más claras, ya que si entro en un valor como este es para largo plazo y "contra viento y mareas", por ello prefiero tenerlo muy claro al entrar. Es mi opinión, los datos y los hechos siempre están expuestos a diferentes valoraciones subjetivas y debate.
Ir a respuesta
sememin 09/10/15 00:50
Ha respondido al tema NBI Bearings Europe
http://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/2703975-nbi-bearings-europe#respuesta_2705106 vamos por el camino de lo comentado en esta aportación en la primera página del foro, todavía no veo, al menos yo, los crecimientos necesarios para pagar los precios actuales, de manera que sigo al margen pero expectante, la iremos siguiendo https://www.bolsasymercados.es/mab/documentos/InfFinanciera/2015/10/05062_InfFinan_20151008.pdf
Ir a respuesta
sememin 16/07/15 02:32
Ha respondido al tema Catenon
Llevo un tiempo donde bastante hago con leer sin apenas escribir, pero como se ha abierto un debate interesante, hago una aportación: Este es lo que escribí en Octubre con la acción a 1 euro y por debajo, lo que quería decir que estaba por debajo del precio de suscripción de la AK, algunos daban por arruinada la empresa porque no sacaría la AK adelante y algo se debía saber porque la acción andaba por los 0.8X con un caída brutal (tres meses después de lo de Gowex)... yo no pude resistir y cargué saltando varias auto-normas de inversión cuando las ventas eran a mercado: http://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/1934768-catenon?page=153#respuesta_2483751 Un par de meses después, la gente la veía ya mismo a 2, a 4 y a 7, yo la veía igual ya que simplemente había ocurrido lo que se esperaba, o al menos lo que yo esperaba, lo que si daba era tranquilidad y menos riesgo, de modo que a los precios que yo marcaba como PO salí con una parte de lo que tenía, la otra me la quedé, a ver como evolucionaban las presentaciones de resultados. Una vez presentados me ratifico en lo que estimé en su día 2,8M de EBITDA y 1,4M de resultado para 2015, yo también doblo en mis estimaciones el beneficio neto respecto al 2014 y las causas también las mencionaba en el comentario anexo; en resumen; partiendo del EBITDA mencionado, las amortizaciones se deberían mantener estables si nos fijamos en la memoria- Inmovilizado intangible y los importes activados en 2015(en los próximos años bajará si siguen de esta manera) y los financieros muy poco podrían subir cuando con la nueva ampliación se amortizo gran parte de la “deuda tóxica”, creo que soy prudente contando que sube ligeramente. De este modo, siendo cauto con su crecimiento, que seguirá vigente, veremos como lo consolida y cuanto erosiona su rentabilidad, ahora me marco un PO de 1,45-1,50 para 2015 (más de un 15% de rentabilidad sobre precios actuales y casi un 30% sobre precios de compra, para algunos migajas, nos tendrán que dar clases de inversión) de modo que no descarto salir en algunos repuntes en los próximos tres meses y tampoco descarto elevarlo a 1,7 por ejemplo con nuevos acontecimientos. Puntos negativos claro que existen, todas las tienen, también los mencionaba en el comentario, por encima de todo el de la generación de caja/piromanía en la caja, que aún hay que seguir de cerca, respecto a esto tuve una conversación con el CFO de más de dos horas, en la que gran parte hablamos de este tema y no terminó de convencerme de que fuera un tema que ya tenían bajo control a pesar de sus explicaciones... lo veremos en cuestión de poco más de dos meses. Otro tema que les critiqué era el de riesgo innecesario que corrían en sus estimaciones y lo díficil, por no decir imposible, que veía que se cumpliera el plan (en tema de PL, porque las estimaciones de balance eran de traca), cosa que me volvieron a ratificar tras los resultados del 1T (como hicieron publicamente “Las estimaciones de resultado se cumplirán”); tienen contratos gordos que se esperan ejecutar en gran parte en lo que queda de año, de modo que extrapolando las ventas actuales pudieramos estar quedandonos cortos y se puedan dar beneficios mayores que los que hablamos, está por ver si es así...pero si tuviera que poner ahora en algún lado las fichas sería en mí número y no en el suyo... y... madaría huevos!! que fuera así, una perdida de credibilidad importante. En resumen, como casi siempre, ni negro, ni blanco...entre los extremos siempre hay más espacio.... me podré equivocar pero ni creo que a final de año volvamos al euro ni que estemos en los 2 euros.
Ir a respuesta