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Participaciones del usuario samo88

samo88 14/09/17 12:08
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
Buenas,  Gracias por la sugerencia. La estoy mirando y veo que tiene buen retorno del capital, que ha crecido a mas del 15% estos años, con caja neta... Tiene buena pinta. Para este año llegara a hacer unas ventas de 4.000M, a este ritmo en un par de años con ventas rondando los 5.000M, Ebit de unos 500M y beneficio de 330-350M, a multiplos conservadores con respecto al sector la empresa puede valer mas de 45$/acc. Has hecho un analisis cualitativo por encima para estimar si la empresa puede seguir aumentando ventas y como, asi como la mejora y expansion de margenes? Gracias
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samo88 08/09/17 13:46
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
No, vi que Micropole crece cada año entonces aqui la jugada es que llegue otra empresa mas grande, la OPE y al integrarla vaya a hacer margenes operativos en linea del sector 6-7%. La empresa pasaria de perdidas a ganar 4-5m que a PER 13-14, ya valdria 1,7-1,9e. La valoracion por ventas entorno a 0,5x consevadora y 13-15M de deuda tambien arroja un precio de 1,7-1,9. Mayor margen de seguridad hay por debajo de 1,2. Yo compre en 1,4. Del sector tecnologico llevo Umanis a 3e, Open a 23. Neurones la vendi en 29 desde 22,5 y espero volver a entar en 24, la tengo valorada entorno a 35-37 a 2019e. Un saludo
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samo88 31/08/17 20:07
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
Los margenes son bajos, y el retorno del capital tambien, junto con una deuda de casi la mitad de la capitalizacion. Dejando de lado la valoracion por FCF o EV/Ebitda, veo la empresa barata por el multiplo al que se suelen realizar las transacciones en el sector EV/Ventas 0,6-0,7x Ventas 2018= 118m x 0,65 = 77M - 13M (D.N.) = 64M sobre 39M que esta en el mercado, es decir, un upside del 50%.
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samo88 31/08/17 19:20
Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo
Cito varias empresas de pequeña capitalizacion que he encontrado este mes y entraron en cartera: 1.-Berentzen 2.-Lookers 3.-Safestyle 4.-Micropole 5.-Gym group Todas tienen un valor un 42% superior a dos años segun mis estimaciones Aumento en cartera Renta corporacion, bmw3, Umanis, Figeac, Teekay, Dixons. Liquidez de cartera del 28%, con potencial del 42%. Un saludo. 
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samo88 20/08/17 21:09
Ha respondido al tema Análisis serio de Prim (PRM)
Fierno, mírate Renta Corporación, va entrando en muchas carteras value, yo después de ojearla por encima presiento que vale el doble desde los precios de entre en 2'85€. De Prim rote las acciones q tenía a 8'8 vendidas en 11'6 para comprar Orsero, que también la valore en casi el doble desde 12'5, unos 21-23€ a 2018. Un saludo
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samo88 10/08/17 23:57
Ha respondido al tema ¿Es el momento de entrar en Técnicas Reunidas (TRE)?
Hola Laruku, Disculpa que el móvil no me deja responder a los foreros solo al hilo. LDC es una empresa francesa de procesamiento de productos cárnicos. Me gustan sus ventas crecientes, baja deuda, buenos retornos del capital. Pagando 18x Fcf me sale una valoración de 160-170€. Me llamó la atención que esté en 4 de las 10 carteras de fondos value que sigo. Un saludo  
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samo88 09/08/17 21:56
Ha respondido al tema ALTIA
A ver si hay suerte y baja a 14€ para hacer una compra. En cuanto valoráis la empresa? Yo a 2018e en el rango de 20-22€. Un saludo
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samo88 09/08/17 21:50
Ha respondido al tema ¿Es el momento de entrar en Técnicas Reunidas (TRE)?
Yo tal como dije ayer he vuelto a comprar otro paquete, ojalá la manden en el corto plazo un 30% más abajo para hacer una posición que valga el doble a 3 años. También compre otras pocas L.D.C., me gusta el negocio y que hayan aumentado los gestores value en este trimestre. Un saludo
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