Participaciones del usuario samo88

samo88 27/09/17 16:30

Ha respondido al tema Valores conservadores/ largo plazo

Haciendo trabajo de campo con Skechers, veo que casi todas las tiendas de deporte están incorporando sus zapatillas. Mi amigo que tiene una cadena de 10 tiendas me dice que va a más cada año, que van innovando con nuevos productos. Que los abueletes se las llevan ya puestas de la tienda, que los camareros que las pruebas las acaban comprando, le impacto que cuando estuvo en Mallorca las llevaba un montón de gente. Calidad precio son económicas, el PVP medio es de 65€.

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samo88 26/09/17 15:24

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Hola Siames, Yo tambien estoy un 25% en liquidez pero quizas el mayor riesgo que le veo a mi cartera es haberla hecho con un 90% small caps. Meti a BMW3 con un 2,8% en cartera cuando bajo a 68 porque la valoro en 105 a 2019. Mapfre tambien la revise este finde y la dejo en el radar para hacer la primera entrada en 2,4. Mi estrategia ahora es mantenerme a la espera a que una empresa mas solida de gran capitalizacion recorte y no comprar mas pequeñas, pronto deberia venir un recorte general. Una empresa solida que estoy apunto de comprar es Open Text, lo que no se si hacerlo en USA o en Toronto si el CAD ahora esta mas depreciado. Valoro la empresa entorno a 44-47$ (En USA) a resultados de 2019, y estoy por entrar ya en 31,5$ Hizo una fuerte adquisicion el año pasado y aumento la deuda pero tiene un flujo de caja bastante bueno y la mayoria de contratos recurrentes que garantizan las ventas a varios años Que opinais?

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samo88 22/09/17 17:13

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Al final compre un paquete pequeño de Berentzen. Tambien compre mas de GYM group. Vendi una quinta parte de Umanis que ya me da vertigo, con +250% jeje. Entre en Linedata tras la fuerte caida en 37. Y añadi unas pocas mas de Lookers, inglesa de concesionarios me parece barata a per 5 con ventas crecientes. Veo que hoy recorta Skechers a precios que comentabas una posible entrada...como lo sigues viendo?

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samo88 18/09/17 23:38

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Recuerdo hace un año, le pregunté a un amigo que tiene restaurantes en Málaga, ya que el viaja internacionalmente todos los años varias veces, que si le había impactado alguna empresa de comida. Mira por donde aparece por aquí la que me dijo, que ya no me acordaba: Shake Shack. Le gustó que la comida era de calidad y estaban abarrotados. Voy a echarle un vistazo también Gracias Nioge.

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samo88 17/09/17 22:34

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Muchas gracias por el análisis, Yo si entro es con poca cantidad, y dejando una orden limitada en 1'8$. Voy leyendo todos los blogs que puedo, hago screeners cada dos por tres de pequeñas empresas. Esta semana he encontrado otra que te va a gustar: Berentzen Vende todo tipo de bebidas en Alemania. La pega es que convierte poco beneficio bruto en efectivo, pero leyendo entre líneas dicen que pagarán la mitad de intereses el año que viene, es decir subira el beneficio un 20% mínimo. Me leí la memoria y los semestrales y estoy tentado a entrar porque me parece que un EV/ebitda menor de 4x es bajo. Valoro la empresa por encima de 13€ Ahora está a 8€, le pegaron un bajonazo el viernes. Ehcale un vistazo amigo. Un saludo

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samo88 16/09/17 23:36

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Yo tengo en cartera Banca Sistema, un banco italiano que basa su negocio en el factoring. Tiene un buen Roe del 20% lo que me hace valorarlo como empresa financiera a 2'5-3x valor contable (según tengo entendido, los bancos si crecen se deben valorar por beneficios, en cambio si tienen cierta ventaja competitiva, una rentabilidad del capital por encima de la media y bajo endeudamiento suelen cotizar a varias veces el valor contable, por ejemplo un banco con Roe del 8-12% la valoración media es del 1'3x valor en libros). No sé si es el mismo que tú dices, es una small caps

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samo88 16/09/17 22:30

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Mis primeras posiciones en cartera las dejo por si a alguien le sirve para investigar: _Umanis _Fiegac _Publity _Renta Corporación _Teekay _Is. Chemicals _Open _Lingotes _Correios _Orsero _LDC _Banca Sistema Otras 30 posiciones menores al 1%

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samo88 16/09/17 22:25

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Esta semana vendí viscofan ganando poco un 12% y Allmiral +23%, hice un cambio a inversiones a largo plazo en empresas que pienso que valdrán más: Safestyle Epwin Francescas It Link Gym group

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samo88 16/09/17 22:23

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En Renta 4, me dijo el de la oficina después de haberdejado solicitado que ya la tenía disponible, aún no lo comprobé hasta el lunes, que pienso poner una orden limitada en 1'8$. También voy a dejar otra orden en Sotherly hotel, otra empresa que valoro entorno a 10$, esta a6$, pondré la orden en 5'2 por si recorta. Esta empresa genera un flujo de caja superior a15M y capitaliza 80M. Si es verdad que tienen mucha deuda pero los activos son buenos.

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samo88 16/09/17 16:56

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A ver si alguien que tenga más agilidad que yo mira esta empresa que al ritmo que va y siendo conservador estimo que vale más del doble a dos años: Scott's Liquit Gold Es muy pequeña, fábrica un producto limpia-madera, hasta hace poco que adquirieron unas marchas de venta de productos para el cuerpo y cabello. No tiene deuda, tiene buen Roce, no se si tiene posibilidad de seguir aumentando las ventas de sus productos o le puede ir haciendo daño algún competidor. Un saludo

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