Participaciones del usuario Lagrimas Woke - Fondos

Foro:

Bolsa (111) | Hipotecas (5) | Fiscalidad (1) | Fondos (278) | Política (8)

Lagrimas Woke 25/01/26 15:36

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

El negocio esta en las comisiones, no en las empresas ni en los analisis de esta gente, no van a cerrar los fondos ni aun que tengan el triple bajo gestion..., lo que podria pasar es que los buenos analistas se irian de Azvalor para montar su propio fondo, y asi seguir la rueda, tal y como paso con bestinver.. y asi eternamente.Azvalor no te ha dado mas rentabilidad que el indice, y se ha quedado muy atras respecto al nasdaq, Es que ni el value español patrio ha batido a Apple, Google o Microsoft desde minimos de abril de 2025.

Lagrimas Woke 23/01/26 02:31

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Si hay que ser cauto, sobre todo porque todo evoluciona hacia la eficiencia, la historia nos lo ha dicho mil veces, ya han conseguido eliminar el neodimio de los imanes, pero para usos comerciales en EV, se esta reduciendo mucho el uso por iman y por motor cada año, hay planes de eliminarlos por completo en investigacionRespecto al petroleo creo que le ha dado el impulso final las incautaciones de los tankeros sancionados, al final por mucho que quieras sancionar, si pueden moverlo acabaras teniendo petroleo a descuento por los mares, sea o no inversion en O&G, y mas sabiendo que China ya empieza a tener equipos buenos de O&G y todo lo relacionado con el capex. Pero si las flotas son eliminadas, entonces todo empuja a O&G sin sancion, a menos que china compre toda la flota en la sombra y lo proteja militarmente, y creo que ni si quiera eso frenaria las incautaciones aun que sean barcos chinos. Si tuviese que determinar una razon mas apropiada, seria justo esa.. que VNZ pueda estar o no cerca de acuerdos no creo que cambiase nada, pero si la flota fantasma es perseguida, entonces esa si que estrangula la oferta sancionada, y eso ves subir al O&G capex cotizado.

Lagrimas Woke 23/01/26 02:25

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Todo es una montaña rusa, me alegro que cierto optimismo te haya ayudado a ganar mas dinero. Eso siempre es bienvenido especialmente con lo que cuesta ahorrarlo, tras impuestos, y ganarlos tras otra vez impuestos.

Lagrimas Woke 21/01/26 14:24

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Sabias que para exploracion espacial los RTG son muy interesantes, a la espera de la energia de fusion nuclear ? (los RTG tienen decadas ya de uso y se usan con frecuencia hoy en dia)Para hacer naves espaciales el mayor problema de los reactores nucleares tradicionales es el apagado y disipacion, aun que los RTG con radioisotopos tampoco se pueden apagar, si es verdad que se puede disipar mejor el calor para operaciones mas pequeñas.Tambien se podrian combinar RTG con baterias de estados solido, que podrian durar cargadas hasta 1 decada al 80% sin uso a temperatura cte, y recargadas por tiempo con RTG que aun que no se puedan apagar, si podrian aportar carga durante la mision espacial. El problema es siempre la eficiencia, incluso un reactor nuclear tiene eficiencias del 37% , (los RTG tambien son bajas, la solar similar al nuclear si es en el espacio, si es en la tierra por debajo de la nuclear, sobre al 24% frente a 35-37% de los reactores mas avanzados del mundo actualmente,

Lagrimas Woke 21/01/26 14:15

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Curiosidad del dia:Para los agoreros del petroleo, debo deciros, que actualmente si consiguieramos resolver algunos problemas..., por cada 0.17% de las reservas de petroleo aproximadamente, podriamos salvar la vida a 1 millon de personas de la extincion masiva, con ciertos calculos de ingenieria aeroespacial y astronautica, tambien se ha apoyado el uso de IA para calculos generales.Quien diria que podriamos salvar a 600 millones de personas con todo el petroleo del mundo, la verdad que util es. en la practica es un poco menos pero.. por ahi van los tiros.

Lagrimas Woke 20/01/26 15:46

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Oro 4.770 y la plata casi en 96. la onzaSeguramente no pase nada, seria surrealista.. pero no se, es buen momento para que esos pinguinos tomen clases de ingles,

Lagrimas Woke 20/01/26 03:33

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

No es tan trivial la conexion entre impresion monetaria y subida de bolsas, esta claro que desde las impresiones monetarias masivas y QE estamos viendo una subida fuerte en las bolsas una transferencia de dinero publico a capital bursatil en aras de mantener el crecimiento y la estabilidad, el problema es que no solo aceleras el crecimiento sino tambien las disrupciones, si no estas del lado correcto del progreso acabas con una cartera mas pequeña relativamente hablando, y un pais o moneda mas endeudada, que podria reajustarse con subidas de impuestos, que ya lo estamos viendo. Mucho ojo, esa impresion monetaria incluso aun que estuvieses en bolsa, si no bates al mercado (despues de impuestos e inflacion), realmente estan transfiriendo tu cartera a otros que si lo hacen, porque alguien en UK sin pagar tanto impuesto de plusvalias, estaria recogiendo integro lo que tu pais a impreso, en la misma empresa que ambos habeis comprado, pero solo tu en tu pais, te haces cargo de la carga fiscal de esa impresion monetaria transferida.

Lagrimas Woke 18/01/26 15:36

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

En mi opinion si que creo que habra una oportunidad en Oil&Gas, pero no creo que se recojan multiplos del pasado, (siempre te cito, pero es que mi memoria me proyecta a ti), como dijo @roadtofreedom en Rankia alla por 2019 o 2020, creo mas bien 2020, si no me equipoco, al sector no va a ser valorado con multiplos del pasado, fue el primero que lo dijo. Yo por 2019 ya advertia del fuerte crecimiento del coche electrico frente a su narrativa negativa aqui, (incluso llegando a discutir con alguien del tema), y a finales de 2025 con adopciones del 40% en ventas en China, ni los analistas mas pro-EV del mundo podria haber imaginado, imagina como se habran quedado los otros.. Aun asi Valentin... el 35% de todo el petroleo consumo al dia en el mundo, unos 35 millones de barriles dia, no existe un reemplazo razonable en el medio plazo con medio plazo me refiero a 30 o 40 años, de los cuales, cerca de 10 millones de barriles de petroleo podrian ser irremplazables, desde mi punto de vista creo que con los años, podria crecer una narrativa contraria a la realidad, y dar una oportunidad al petroleo en algun momento, especialmente en lo que mas odia @roadtofreedom , las Capex-oil&gas jaja.

Lagrimas Woke 16/01/26 00:11

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Yo nunca entre, aun que es verdad que la mire cuando estaba a 180, y luego cayo a 130 y la verdad que quizas hubiese vendido si las hubiese comprado, quien sabe, asi que nada. De todas formas segun parece ha subido porque ha registrado entradas netas de fondos desde 2021, veremos si es estructural o coyuntural. Desconozco sus comisiones, pero al final comisiones del 1.5% o mas al año, no es sostenible a largo plazo y como yo expongo ademas, que cada vez la IA automatiza carteras y los indexados son eficientes, es como las comisiones bancarias de 2016 vs fintech, como analogia practica, aun que lo que si sabemos que en gestion patrimonial existe fortisimo sesgo de anclaje. Sigo pensando, que salvo comerciales, a largo plazo, el analisis y la gestion tiene sus dias contados tal y como lo conocemos, no es sostenible esas comisiones..., en bancos de estados unidos, la comision de custodia, ya se percibe como "del siglo pasado", y alli cada vez se tiende a mas a que si cobras comision por gestion es por diferencial de alpha , sino directamente se van al ETF, hablo de institucionales, no de retail consumers Esto lo explicaba un gestor español de hedge fund, que ha batido x2 veces al SP500 en 7 años, un 700% de rentabilidad si no me equivoco

Lagrimas Woke 16/01/26 00:03

Ha respondido al tema AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

@roadtofreedom ya ha dicho un par de veces que para ganar dinero te tiene que dar igual de donde viene ese dinero, que definan value, Buffett entro hace nada en Google, ahora tambien lo llamamos value, o es que ha sido value todo este tiempo pero por culpa de las etiquetas siempre se lo han perdido ?. Las empresas de chip y tecnologia relacionada han dejado al value patrio en 2025 por los suelos, (y en 2024, en 23, y en 21 en 20, en el 19, 18, 17...) y la unica excepcion es el oro y la plata, que apenas pesara un 5% en la cartera de mucha gente, quitanto a alguno que si la llevara con fuerza. Si hasta el IBEX35 le ha metido un repaso al value internacional en 2025, empresas de contruccion, bancos, constructoras, incluso utilities ampliamente desechada por los value patrios por miedo a regulacion. Como dices al principio, al final el enfoque es que te hagan ganar dinero, aun que sea vendiendo entradas de futbol, como quieran llamarlo, el resto es palabrerias para comisionar el 1.5% y construir emporios heredables para sus dinastias.