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Contenidos recomendados por Husky01

Husky01 21/04/17 22:17
Ha respondido al tema Operativa con opciones MEFF en el IBEX35
Pues a mí me vencieron hoy unas units del ESTX50 y no he encontrado manera de renovarlas en las weeklies semanales. Porque no había oferta en units. La alternativa ha sido comprar puts-2750 (20% OTM) del vencimiento de mayo. En caso de crash, con lo que ganarían las puts-compradas más rolar las puts vendidas, obtendría una gran posición inversora. En el ESTX50, o en el DAX, no siempre se puede uno cubrir con units. Salu2.
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Husky01 15/04/17 12:13
Ha respondido al tema Operativa con opciones MEFF en el IBEX35
¿Cuánto te cobran si te asignan por entregas una put~call vendida, tanto por liquidar la opción como por entregarte las acciones? Me han dicho que también te cobran si te asignan una call~put vendida de un índice o quieres ejercer una comprada. ¿No es cierto? Y también he leído que te cobran cuando dejas expirar OTM una opción vendida. No sé si comprada también. ¿Sabes algo de esto? O sea que parece ser que tiene bastantes "sorpresas".  
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Husky01 15/03/17 14:05
Ha respondido al tema Operativa con opciones MEFF en el IBEX35
Hola. En el mercado USA en general se suelen operar más diagonal call que diagonal put. No, no es indiferente elegir una u otra (con los mismos strikes, claro). Siempre gana o pierde una más que otra, salvo casualidad. Se puede hacer la prueba fácilmente. La expectativa más favorale para la diagonal call (o put) es coger tendencia moderadamente alcista o lateral-alcista. No es un juicio sobre la dirección que vaya a tomar el mercado, es que la diagonal call (y put) es una estrategia que se abre con expectativa alcista. • si es muy alcista, la opción vendida al vencimiento mensual puede llegar a expirar dentro del dinero fácilmente, y habría que salir al rescate vendiendo la opción de vencimiento más alejado, que no siempre va a cubrir la pérdida. • y si es bajista, lo que se gana con la call vendida al vencimiento mensual difícilmente va a ser suficiente para cubrir la pérdida de valor intrínseco y extrínseco que sufriría la call de vencimiento alejado. Yo sólo me refería a la definición de tendencia alcista (que los mínimos sean cada vez más altos), porque puede que haya quien lea esto y no tenga claro lo que es una tendencia alcista. Y añadía que mejor aún si además de mínimos crecientes los máximos también lo son. Con vender puts "suficientemente" alejadas del dinero me refiero a que la estrategia de vender puts OTM (con los pies en la tierra), cubriéndolas formando un spread (bull-put spread, en ese caso) o dejándolas sin cubrir (naked) para mí es más eficiente que la diagonal call (o put). La estrategia diagonal call (y put) me ha dado resultados mediocres en comparación con las estrategias "Income", que me parecen más eficientes. Eso era todo.   Salu2.    
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Husky01 14/03/17 19:15
Ha respondido al tema Operativa con opciones MEFF en el IBEX35
La Diagonal-put (y la Diagonal-call) se suelen abrir comprando la opción a un vencimiento alejado (generalmente >1 año o así) y vendiendo la segunda pata a un vencimiento cercano (mejor <2 meses). Nunca se sabe de antemano si va a resultar mejor abrir la Diagonal-call o la Diagonal-put, así que hay quien abría las dos al mismo tiempo. Pero hay que tener en mente que la theta de la opción comprada aumenta significativamente cuando quedan menos de 6 meses al vencimiento (aproximadamente), y entonces la opción comprada pasa a perder valor temporal a mucha más velocidad que lo hacía hasta ese momento, pudiendo producir una merma importante en la rentabilidad del conjunto. Para paliar en lo posible este problema inherente a esas estrategias, yo lo que hacía cuando abría Diagonal-call (ahora ya no lo hago porque sólo abro posiciones Income) era "renovar" la pata comprada cuando le quedaban 5~6 meses de vida, para evitar el desgarro de la theta en el valor de la opción. En fin, yo creo que las puts vendidas suficientemente alejadas del dinero en una tendencia alcista (i.e. cuando el subyacente va haciendo mínimos y máximos cada vez más altos), aunque se gaste dinero en coberturas, son más rentables que las Diagonal-call~put. Aunque exigen un poco más de tiempo de dedicación. Salu2.  
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Husky01 26/02/17 21:10
Ha respondido al tema Operativa con opciones MEFF en el IBEX35
Hola, Estoy mirando las cadenas de opciones del EuroStoxx50 (con multiplicador 10) y del DAX (con multiplicador 5). Y el ROC sobre las garantías iniciales sale más favorable al ESTX50. Hace 6 meses no era así, y miraba lo mismo. No sé cómo hacerlo, o qué cadena de opciones tengo que mirar para hacer mejor la comparación.   Salu2.
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Husky01 26/02/17 18:26
Ha respondido al tema Operativa con opciones MEFF en el IBEX35
Hola, Lo que estoy notanto últimamente es que el ROE, calculado sobre las garantías iniciales que pide el bróker (IB) en el vencimiento de septiembre, sale más favorable vendiendo puts del ESTX50 que del DAX; siempre hablando de vender strikes igual de alejados del dinero en ambos índices y, en concreto, entre el 26 y el 32% OTM.   Salu2.
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Husky01 08/02/17 16:14
Ha respondido al tema Operativa con opciones MEFF en el IBEX35
Yo jamás he tenido ningún problema con IB (y ya son años). Sí me ha pasado que, cuando me di de alta para operar con opciones, no sabía que eran distintos los permisos para opciones sobre acciones y para opciones sobre índices, además de según qué país o grupo de países los permisos pueden ser individuales o colectivos también. Pero lo solicité en la web y me lo solucionaron de un día para otro. De otro modo, la TWS es tan amplia que se puede volver compleja. En mi opinión no merece la pena pagar por datos MEFF. Yo sí pago por los Eurex (8,50 al mes), que es otro cantar. Salu2.
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Husky01 05/02/17 14:04
Ha respondido al tema Operativa con opciones MEFF en el IBEX35
Yo valoraría Long put-8300 (en vez de 8.400) o Short put-8600 para aumentar un poco la rentabilidad de ese Long Iron Condor. Se aumenta el riesgo (que pasa de 100 a 200 euros en la pata alcista) pero la pata alcista de un Long Iron Condor de un índice suele defenderse mejor que la short-call. Salu2.
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