Si no se hace liquidación diaria (como en los Futuros) ni se aportan garantías (como en las Opciones), ¿qué procedimiento se aplica para asegurar el buen fin de la liquidación a vencimiento?
Hace años algunos conseguimos una resolución favorable del Banco de España contra ING cuando éste, después de publicitar insistentemente en varios medios que "NUNCA, pero NUNCA JAMÁS, cobraría comisiones en el bróker naranja, en ningún caso, bajo ningún concepto, libre de comisiones para siempre...", se lo pasó todo por el forro y dijo que o se hacía una operación al semestre o ¡¡¡ tururú que te vi !!!La resolución del Banco de España, que estudió los documentos que le aportamos, era enteramente faborable a nuestra queja, pero ING nos dijo que sí, que teníamos razón, pero que no era vinculante y que ellos entendían que no se podía decir que NUNCA harían tal cosa. O sea, que NUNCA no es para siempre, que PARA SIEMPRE no es para siempre. Que tiene sus matices. Vamos... ¡¡¡ que una pérdida de tiempo !!! O se acude a los tribunales y se está de 5 a 8 años pleiteando, o una pérdida de tiempo que da para poco más que para escribir unos post.Saludos.
El "trading class" se refiere a los vencimientos. Yo sólo uso la App para órdenes sencillas y seguimientos.
Es posible que en la App esté configurado solamente el trading class mensual (OESX) y no los OES1, OES2, OES3 Y OES4 (las weeklies). Pero no lo sé seguro.
Porque supongo que sí los tendrás seleccionados en la TWS,
Sí compensa el margen de mantenimiento sobre la short-put más lejana. Algo menos que cubriendo en calendar, pero también cubre bien.
Y sí permite un combo hecho con mensual vendida y semanal comprada de cobertura. Lo hago casi todas las semanas. Por ejemplo éste ahora mismo.
Un saludo.
Perdón,
No es un bear call spread sino una cuna vendida. Ya no puedeo editar.
Haría (i) un flipping vendiendo put julio y (ii) simultáneamente abriría una cuna vendida put-12.000 / call-13.500.
Ahora sí.
Salu2.
Hola,
Yo re-compraría la call-12800 de junio y vendería put de julio 12.400 o 12500 (flipping en terminología de Stuart) y simultáneamente abriría una bear call spread 12.000/13.500 también de julio (eternal). Haría las dos cosas.
Salu2.
Hola.
Una call que esté cerca de ponerse ITM (pero sin llegar a estarlo aún) se "flipea" por una put razonablemente OTM, al menos en DAX y ESTX50, incluso sin alejar el vencimiento o alejándolo sólo un mes si ya está muy pegada la fecha de vencimiento.
Por ejemplo la call-3700 ESTX50 de mayo, que está un 2,31% OTM en este momento y tiene un BidxAsk 4,20/4,40, se podría 'flipear' por una put-3275 del mismo vencimiento y un 10,83% OTM, con Bid/Ask 4,50/4,70.
Para hacer flipping hay que asegurarse vía análisis técnico de que la situación ha cambiado con respecto a cuando se calculó inicialmente, asumir que nos equivocamos entonces y la posición se ha convertido en un fallido, y juzgar ahora (con fundamento mejor) que lo más probable es que la cotización tome la dirección contraria.
Si a este flipping le añadimos una call vendida más OTM, lo que hacemos es un spreading, que es lo que comentó el maestro antes. Si el spreading se hace al siguiente vencimiento recurrentemente, tenemos el 'eternal' que tanto dinero ha dado a ganar a alguno que yo me sé.
Salu2.
Flipping es lo que te ha dicho Solrac, es darle la vuelta a la tortilla, asumir la pérdida y ponerte largo si estás corto o viceversa para recuperar lo perdido. Supone asumir la posición como un fallido y tomar la dirección contraria: si cierras una call vendida perdiendo, vendes una put OTM, y si cierras una put vendida con pérdidas intentas compensarlas vendiendo call OTM. Con call es más difícil de hacer por el tamaño de la prima, pero con put es muy sencillo.
Hola,
Yo he aprendido que ''forewarned is forearmed and it's better to be safe than sorry'' (hombre precavido vale por 2 y es mejor asegurarse que lamentarse).
Salu2.
Pues a mí me vencieron hoy unas units del ESTX50 y no he encontrado manera de renovarlas en las weeklies semanales. Porque no había oferta en units.
La alternativa ha sido comprar puts-2750 (20% OTM) del vencimiento de mayo. En caso de crash, con lo que ganarían las puts-compradas más rolar las puts vendidas, obtendría una gran posición inversora.
En el ESTX50, o en el DAX, no siempre se puede uno cubrir con units.
Salu2.