Todos los titulares sobre volatilidad implicita

Echeneis Si existe un patrón repetitivo en el comportamiento de la volatilidad implícita de los valores es este. Por esta razón no pocos intentan o intentamos aprovechar esta "ventaja" de antemano con operaciones que se beneficien del aumento de las primas motivado por el despegue de la volatilidad implícita

Echeneis Continuo con el apasionante tema del Skew de Volatilidad que inicié la semana pasada. Para visualizarlo en una expiración determinada sólo hay que fijarse en una cadena de opciones y ver la evolución de la volatilidad implícita a partir del strike ATM tanto en el lado Call como en el Put

Echeneis Con el paso de los años eres más selectivo con la información centrándote en operar lo que ves más que en lo que crees o te quieren hacer creer.

Echeneis Tenía pendiente hablar del impacto en nuestra operativa que provocan los cambios de la volatillidad de un subyacente. En este post explicaba como usar el análisis de la Volatilidad Implícita (IV) y la Volatilidad Histórica (HV) para poner en perspectiva sus valores.

Echeneis Hoy voy a continuar hablando de earnings puesto que estamos en temporada y mañana presenta una empresa que suele dar bastante juego por su comportamiento en ese evento. Antes mencionar que Alcoa llegó a caer un 5% tras el anuncio de earnings.

Echeneis Me apoyo en las ilusiones, como hizo mi compañero la semana pasada, para tratar el tema de si el nivel de volatilidad de un subyacente es alto o bajo y por tanto cara o barata su opción pues la volatilidad es un imput muy importante a la hora de la determinación de su valor. E

Echeneis Suponía que tras el comunicado tanto Bolsa, Oro y Bonos iban a moverse, no tenía claro su sentido, por lo tanto debía buscar una estrategia No-Direccional o Indiferente respecto a la dirección del precio, (no confundir con Neutral como sería una Calendar ATM): la Straddle fue mi elegida pues con ella no hago pronóstico de la dirección pero sí de la magnitud del movimiento.

Echeneis Un objeto imposible es algo imaginario porque su construcción en las tres dimensiones conocidas no se puede dar. En esta obra de M.C. Escher vemos monjes que bajan escaleras sin dejar de bajar, que se cruzan con otros que suben las mismas sin dejar de subirlas

Sharkopciones Hoy vamos a hacer un ejercicio algo complejo. Se trata de ver cómo aprovecharnos del skew de volatilidad. Operar volatilidad no es algo que me guste. De hecho, para todos los que empiezan les recomiendo dejar esto para el final. Operar volatilidad es mucho más dificil que operar el precio.

Optionelements En muchas ocasiones me han consultado sobre son las principales ventajas de utilizar las calendar spreads – o spread temporales – en nuestro trading con opciones.

Erik Németh En el mundo de las opciones financieras existen varios tipos de indicadores que nos ayudan a identificar el verdadero ambiente en el mercado. Los traders de opciones utilizan diariamente estas herramientas mediante las cuales optimizan sus decisiones de trading.

Erik Németh En mis dos artículos anteriores he escrito acerca del concepto de trading non direccional con opciones financieras y la estrategia más reconocida de esta forma de trading, la Iron condor larga. En esta tercera parte de la secuencia sigo presentando otros aspectos importantes del trading non direccional, como la volatilidad y los subyacentes adecuadoe

Optionelements no de los mayores atractivos de las opciones es que siempre parece haber posibilidades de operar su volatilidad implícita. En verdad no es muy diferente a operar acciones. Queremos comprar barato y vender caro.

Sharkopciones La semana pasada, en el post "Calendar SPX" explicaba la nueva posición que estoy trabajando para el siguiente vencimiento. Se trataba de una Calendar con strike 1650.

Sharkopciones Llevamos varias semanas con volatilidades implícitas en el S&P500 bastante por debajo de sus históricas, lo que nos anima a buscar posiciones que se beneficien de un posible incremente de volatilidad.

Migueln Vega mide la sensibilidad de la opción respecto a su volatilidad implícita. Recuerdo que cada serie dentro de cada vencimiento tiene su propia volatilidad implícita.

Income trader No quiero hacer una entrada explicando el “fiscal Cliff” y el “debt limit” de los estadounidenses pues ya hay varias entradas en Rankia relacionadas con el tema. La idea de este post es comentar algo que me ha llamado la atención analizando los datos del mercado que vamos registrando en el Trading Group Income.

Income trader He hecho un pequeño ejercicio estos días… componer un super trader. Dando vueltas al tema de que características debería tener este super trader he ido pasando por distintos profesionales del trading con opciones que conozco y eligiendo una de sus virtudes o puntos fuertes.