Todos los titulares sobre Alfa

Toño García Los coeficientes Alfa, Beta y Volatilidad forman parte de los denominados indicadores cuantitativos cuya misión es cuantificar el riesgo de una inversión.

Marc Baraut Tenemos pensado publicar todo tipo de contenido en esta sección, especialmente análisis de empresas, sectores o de market timing. Por este motivo, hemos creído conveniente hacer un primer artículo dedicado a cómo evaluamos nuestras inversiones.

Daniel Pérez Alegre Los ratios para analizar fondos de inversión más usados son Sharpe (rentabilidad−Rf por desviación típica), Treynor (rentabilidad−Rf por beta), Alpha de Jensen (α>0 buena gestión), correlación (1 a −1) y Tracking Error: pasivo cerca de 0; activo >5. Costes netos/TER y Value: mínimo 2,5.

donni La beta nos dice la exposición al mercado que está asumiendo el gestor y el alfa mide lo bueno (o lo malo) que ha sido ese gestor en la selección de los valores que ha incluido en su cartera. Los coeficientes alfa y beta se calculan siempre frente a un índice de referencia. Por eso es tan importante que el índice que escojas sea el correcto.

Oscar Cagigas BQuién iba a imaginar a mediados de octubre que asistiríamos a una vuelta en V. Son figuras poco habituales en los mercados y a posteriori dan la impresión de grandes oportunidades de compra. Pero la realidad es que uno tendría que estar loco para comprar a mediados de octubre, con la volatilidad a tope y sin NINGUNA señal objetiva alcista.

luisgomez Los datos y ratios bursátiles más habituales en tablas de Bolsa: Nombre, Ticker, Último (cierre), %, Máximo, Mínimo, Volumen (acciones), Efectivo (€), Hora y Fecha; ratios: PER=Cotización/BPA, BPA=Beneficio/nº acciones, rentab. dividendo=Div/ cotización, P/VC=Cotización/valor contable, Pay-out=(Div/benef.)*100, volatilidad, Beta y Alfa (Jensen).

Sergio Nozal Berkshire Hathaway tiene un Sharpe ratio más alto que cualquier acción o fondo de inversión con una historia de más de 30 años, y Berkshire tiene un Alpha significativo para los factores de riesgo tradicionales. Estimamos que el apalancamiento medio de Berkshire está entre el 1.6 y 1.0.

Xiaoying Zhou El Alfa de Jensen se define como el diferencial de la rentabilidad obtenida por el fondo y la que podría haber conseguido el benchmark con la misma cantidad de riesgo.