Casi me desmayo después de leer un articulo en el que el mas famoso gestor de hedge funds actualmente y que predijo el desastre subprime esta positivo con el mercado de acciones. Aquí os pongo un enlace al articulo con la traducción realizada por mi: John Paulson: Sell Bonds; Buy Stocks; Double Digit Inflation Coming
Puede ser el momento de vender tus bonos que generan poco interés y sustituirlos por acciones que pagan altos dividendos.
El multimillonario gestor de hege funds John Paulson, el genial inversor que se hizo de oro poniéndose corto de hipotecas subprime hace pocos años, dijo a una multitud reunida en el Club Universitario de Nueva York que una inflación de doble digito iba a mostrar su fea cara a partir del 2012, destrozando el mercado de bonos y devolviendo la fuerza al mercado de acciones y al oro.
El consejo de Paulson de vender los bonos del gobierno americano es una de las útimas señales de que el más exitoso gestor de esta generación cree que el recorrido de los bonos ha finalizado. Paulson especialmente señaló la atracción por las acciones con dividendos del 7-8% comparado con el 2,6% de rentabilidad que obtienes con los bonos a 10 años del tesoro.
Paulson señaló sus principales recomendaciones en valores de gran capitalización: Johnson & Johnson, Coca-Cola, Pfizer, Citigroup, Bank of America, Suntrust y Regional Financial.
Paulson también esta a favor de comprar los bonos de empresas en suspensión de pagos para convertirlos posteriormente en acciones en la reorganización de la empresa y beneficiarse del potencial de subida posterior. Menciona una de sus grandes jugadas, K-mart, que salio de la quiebra a 10$ para dispararse posteriormente a 190$.
Sus predicciones son de un 2% de crecimiento del PIB para 2011 y 2012 y avisa que la promesa de la FED de aplicar el "quantitative easing" (no existe traducción al castellano, pero digamos que es darle a la impresora de billetes) contribuirá a una inflación de doble digito en los próximos años.
Además como este es el mejor momento para comprar una vivienda en los últimos 50 años, Paulson recomendó a los asistentes, reunidos en tres comedores distintos, solicitar una hipoteca a 30 años para comprar una casa, ya que tu deuda y tus intereses quedan fijados en un interés mínimo histórico, mientras el precio de tu casa subirá.
Si no posees una casa, cómprala, recomendó Paulson, Si tienes una casa, cómprate otra, si tienes dos, cómprate una tercera y déjale dinero a tu familia para comprar otra.
Hasta aquí la traducción y ahora mis recomendaciones para cualquiera que se crea este escenario y aplicado a España:
- Oro.Mmuy fácil de comprar a través de acciones de empresas mineras o directamente de ETF´s
- Acciones de gran capitalización y altos dividendos. Tienes para elegir, prácticamente todo el ibex.
- Casa. La verdad yo no me compraría una casa, porque no me creo que mejore el precio en años en España, pero lo que si que haría es pasar la hipoteca de tipo variable a fijo directamente o contratar una cobertura de tipo de interes.
Buen fin de semana a todos.