Banca, encaje legal y la crisis de activos tóxicos
A la gente se le suele decir que los bancos prestan el dinero de los ahorrantes y que la diferncia de tasas es lo que conforma las ganancias. Eso hace sonar la cosa como muy honesta, pero no funciona así.
Entendamos cómo funciona el sistema de encaje legal.
Imaginemos que la tasa de encaje legal es de 20%.
Juan deposita $1000 en el banco. Entonces el banco debe enviar $200 (20%) al encaje legal (que en EUA se nvía al FDIC) y el restante $800 el banco lo puede prestar.
Miguel pide $800 prestados y el banco se los deposita en su cuenta.
Entonces el banco envía $160 al encaje legal y puede prestar $640.
María pide prestados $640 y el banco se los deposita en su cuenta.
Entonces el banco puede prestar $512. Y así sucesivamente.
Al final, con $1000 del depósito inicial, $1000 se fueron al encaje legal, y $5000 fueron prestados por el banco. Y encima cobran intereses. ¿Multiplicación de los panes y los peces? Si.
Obviamente esos $5000 son un invento contable, no respaldado con nada real, dinero falso, o como lo llama David C. Korten "riqueza fantasma" (phantom wealth).
Si los deudores ponen una casa en prenda, como colateral del préstamo, en caso de no poder pagarle al banco, el banco cubre el dinero inventado con la casa del deudor.
Si la casa del deudor baja de precio por debajo del monto del préstamo, se dice que está "underwater" (bajo el agua).
Pero si se trata de un préstamo NINJA (No Income No Job no Assets, Sin ingresos sin trabajo y sin activos) como los que se dieron en EUA, e imaginando que no pueden pagar los $5000, entonces ese dinero se registra como pérdida por incobrable.
El problema de los bancos de EUA es que si metían todos los préstamos incobrables como pérdidas iban a aparecer "insolventes" (dicen ellos), así que le llamaron "activos tóxicos" o "activos problemáticos" (troubled assets) y recurrieron al gobierno para cubrir el dinero falso con dinero de los contribuyentes con el programa de rescate TARP, y así ese dinero se registra como ganancia, y por eso tuvieron las asombrosas ganancias que tuvieron, y que no van a poder repetir. Los activos tóxicos son activos que existen en papel, pero no tienen nada real como respaldo.
De esta manera el negocio de los bancos es inventar dinero (con el encaje legal), prestarlo y cobrarlo.
El rescate viene para que no sea evidente que el dinero es inventado y que no está respaldado en nada real.
¿No lo cree? Si una tienda tuviera pérdidas, deberían incrementar sus ventas para cubrir la pérdida, pero en lugar de aumentar la cantidad de préstamos, los bancos dejan de prestar. Es como si entiempos de crisis la tienda no quisiera vender. Es que al banco le interesa cobrar el dinero inventado, en lugar de inventar más dinero con los préstamos.
Mientras más alta la tasa de encaje legal, menos dinero se puede prestar sobre el depósito inicial. Es un mecanismo que usan los bancos centrales para reducir la oferta de crédito para controlar la inflación.
A usted no le ha de agradar saber que usted se parte el lomo trabajando para obtener dinero, mientras que ellos crean dinero contablemente. Lo que pasa es que el inventario de un banco es dinero y el dinero no puede agregarse valor a sí mismo, por lo que sólo puede tener utilidades inventando dinero falso y/o quitándoselo a los que si trabajan.
En el siglo 13 los prestamistas eran vistos como parásitos, hacían dinero sin trabajar.
Un banco es esencialmente una organización de gente que se dedica a convencer personas para que firmen, que lleva información y que se dedica a cobrar sin producir nada. Y a eso le llaman "servicio".