Cuando contratas un fondo tienes dos tipos de gastos:
1) Gastos del comercializador: Son los que te cobran (Myinvestor en este caso) de tu cuenta de efectivo.
2) Gastos del propio fondo: Son los que se cobran del patrimonio del fondo. Aminoran el VL del fondo, pero no se cobra nada de tu cuenta de efectivo.
Myinvestor no cobra ningún gasto por comercializar el Vanguard US 500, por lo que podrías tener la cuenta a cero.
De todas formas, es mejor tener siempre 2 o 3 euros en ella, por si debido a redondeos te contratasen 1.000,XX euros en lugar de los 1.000 euros que habías ordenado.
Así te aseguras de que no quede nunca la cuenta en negativo.
No sé si myinvestor cobra comisión de cambio de moneda para fondos cuyo VL no sea en euros, pero en caso de hacerlo te darían menos "dólares" cuando comprases y menos euros cuando vendieses, así que tampoco necesitarías tener más dinero en la cuenta.
Pero ya te digo que desconozco si la cobran, ni cuánto en caso de que lo hicieran.
Por otra parte, el VL de un fondo se calcula de la siguiente manera:
VL = patrimonio del fondo / nº total de participaciones
Todos esos "gastos del propio fondo" se cobran de su patrimonio, con lo que afectan al VL.
Hay diversos gastos, siendo los principales:
- Comisión de gestión: Es el beneficio de la gestora (Vanguard). Suele ser el mayor gasto de un fondo.
Se cobra diariamente, y en este caso sería el 0,10% anual.
La forma de calcularla sería:
comisión gestión diaria = patrimonio * 0,10% / nº días del año en los que cotiza el fondo
Imagina que tú inviertes hoy 1.000 euros y este año 2023 tiene 250 días en los que cotiza el fondo.
El fondo se revaloriza y mañana tu parte correspondiente son 1.010 euros.
Tu parte correspondiente de la comisión de gestión sería así:
1.010 * 0,10% / 250 = 0,00404 euros
Vanguard se llevaría la comisión diaria del patrimonio del fondo, da la que esos 0,00404 euros te corresponderían a ti, siendo tu nuevo importe en el fondo 1.009,99596 euros (suponiendo que no tuviera más gastos).
De este modo, si mañana vendieses el fondo solo te habrían cobrado la comisión de gestión de un único día.
Y si permanecieses todo un año, te cobrarían en total el 0,10% de tu importe medio en el fondo durante el año.
Y si lo tienes 10 años, el coste sería el 0,10% anual de tu importe medio durante cada uno de esos 10 años.
- Comisión de depósito: El fondo compra acciones y las deposita en un banco (depositario).
Ese banco cobra una comisión al fondo por dicho depósito, que se descuenta del patrimonio exactamente igual que la comisión de gestión.
La única diferencia es que ese dinero se lo lleva el depositario en lugar de Vanguard.
- Gastos de auditoria.
- Gastos regulatorios: por ejemplo inscripción en CNMV.
- Otros gastos, "normalmente menores".
Hasta aquí, son los llamados "Gastos corrientes", también denominados OGC (On Going Charges).
Son gastos "fijos del fondo", que apenas varían de un año a otro.
En el caso de Vanguard, los gastos corrientes suelen coincidir con la comisión de gestión, de lo que deduzco que cobran la gestión y ellos pagan el resto de gastos corrientes.
Pero tan solo es una suposición por mi parte.
Además de esos gastos corrientes, los fondos tienen otros gastos mucho más variables, siendo los principales:
- Gastos de transacción: Son los gastos en los que incurre el fondo al comprar y vender acciones, bonos, etc.
Al ser indexado y apenas operar, en el Vanguard US 500 son muy pequeños (0,01% en el último ejercicio).
- Comisión de éxito: Algunos fondos cobran un porcentaje sobre los beneficios del fondo, o sobre lo que supera el rendimiento de determinado índice.
Lógicamente, ni Vanguard ni ningún indexado que se precie cobra esta comisión.
Resumiendo, el "total" de gastos del Vanguard US 500 en myinvestor se podría decir que son 0,11% anual (0,10% gastos corrientes + 0,01% transacción).
Pero recuerda que es solo a título informativo, y no tienes que pagar nada de tu cuenta en myinvestor.
