A continuación, una breve explicación de las comisiones de los fondos de LONVIA Capital:
Comisión de gestión: nuestras comisiones de gestión, incluidas en toda la documentación legal exigida por el regulador, son comisiones máximas, que no significa que se apliquen las máximas. LONVIA Capital no cargará sobre su estructura de comisiones los gastos de análisis que pueden ser generados por proveedores externos.
Es importante destacar que las clases retail llevan asociadas una retrocesión exigida por los distribuidores o comercializadores de los fondos, razón por la cual la comisión de estas clases debe ser más alta que las clases limpias o institucionales.
Con respecto a este punto, existen algunos distribuidores (plataformas) que retroceden completa o parcialmente la retrocesión al cliente final, con lo cual la comisión que paga el cliente es mucho menor.
Las comisiones de gestión de las clases limpias, al no ofrecer retrocesiones, son mucho más bajas.
Comisión de éxito: desde LONVIA Capital nos hemos querido alinear de forma total con los intereses de nuestros inversores y, en este sentido, nuestros fondos solo cobrarán comisión de éxito en el caso de que se genere Alpha (cuando el equipo gestor lo haga mejor que el índice de referencia). Además de esta condición, hemos querido ir un paso más allá y establecer una marca de agua (high water mark – HWM) que proteja al inversor final en caso de underperformance (no generación de alpha): si nuestros fondos no batieran al índice de referencia durante un año calendario, solo podríamos cobrar comisión de éxito en caso de que al siguiente año superáramos, no solo al índice en ese periodo, sino que también cubriéramos la diferencia negativa que se había generado el año anterior. Ejemplo: El año 1 nuestro fondo hace un 5% y el benchmark hace un 10% (se genera un gap negativo del -5%), en el año 2 nuestro fondo hace un 10% y el benchmark hace un 5%, LONVIA Capital no cobraría comisión de éxito porque habremos batido al índice, pero sin generar exceso de rentabilidad por encima del gap negativo generado el año anterior.
Comisiones adicionales que integran el gasto total: los componentes más relevantes de nuestra estructura de comisiones son, la comisión de gestión y de éxito, sin embargo, para poder calcular el Ongoing Charges (Antiguo TER), o lo que quiere decir, el gasto total asociado al fondo, debemos incluir, también, los gastos asociados a depositaría, custodia y administración. En LONVIA Capital, una vez en el espíritu de cumplir con la máxima transparencia y alinear nuestros intereses con los de nuestros inversores, hemos establecido un máximo de 0,1% que contempla todos estos gastos anteriormente mencionados. El resultado de esto es que nuestros gastos de gestión no podrán ser superados en más de un 0,1% en la sum total. Es importante destacar que la comisión de éxito no entra dentro del cómputo del Ongoing Charges o gastos totales, considerándose una partida adicional a este cálculo.
