Reconstruyendo mi cartera con Fundsmith

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Reconstruyendo mi cartera con Fundsmith
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Reconstruyendo mi cartera con Fundsmith
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#16

Re: Reconstruyendo mi cartera con Fundsmith

 Eres la prueba más evidente que pone de manifiesto  la ceguera e incompetencia de los dirigentes de este foro
 Cualquier lider de cualquier grupo humano  sabe que su trabajo principal consiste en  sacar lo mejor de cada uno por el bien el grupo
Qué hacen estos? Citar a los cuatro amigachos de siempre
Ni ven, ni van  más allá.
Con estos maestrillos no es extraño que pasen los años y este foro no consiga salir de los cuatro conceptos básicos y elementales
Un verdadero chollo para roboadvisor y otros similares a la caza de perdedores y  vencidos 
El fondo en cuestión (uno de los dos en seguimiento como dije) le mete una  buena mordida al SP a pesar del mal comportamiento de toda la categoría
Cayó con fuerza en marzo, pero volvió  a máximos históricos y con un gestor principal que va para los 20 años al mando de la estrategia
 
#17

Re: Reconstruyendo mi cartera con Fundsmith

¡Muchísimas gracias por tu respuesta, Botella!. Tengo 3 brokers de acciones que utilizo normalmente y uno para ETFs, pero ninguno de ellos comercializa fondos. Me merece la pena darme de alta en OpenBank solamente para operar con fondos, o es mejor en otro? Busco sobre todo bajas comisiones a medio plazo, y variedad de fondos de gestión activa.
#18

Re: Reconstruyendo mi cartera con Fundsmith

Yo tengo con  openbank solamente este fondo : LU0690375182 , Fundsmisth Equity Fund Sicav T
Si lo encuentras más interesante en otra comercializadora, pues adelante.
Tengo otros fondos con diferentes comercializadoras, primero elijo fondo y después la comercializadora que me lo proporcione en las mejores condiciones.
#19

Re: Reconstruyendo mi cartera con Fundsmith

Muchas gracias por tu respuesta, Botella.
Mi pregunta es por desconocimiento, pues aunque llevo años invirtiendo en bolsa, y esporádicamente en ETFs, opciones, futuros o repos, una única vez he invertido en fondos de inversión y ha sido un fondo español comprado directamente a la gestora. 
Ahora, sobre todo debido al tratamiento fiscal, quiero comenzar con fondos, para evitar las mordidas cada vez que vendo o recibo dividendos. 
Así, me gustaría poder tener todos los fondos en una misma comercializadora, o dos. Para los Fundsmith, OpenBank. Y para el resto, aguna con bajas comisiones a medio plazo y variedad de fondos de gestión activa que sepas recomendar?
(Mis disculpas al creador del post inicial por el off-topic)

#20

Re: Reconstruyendo mi cartera con Fundsmith

Es que ya dije , elige fondo y después comercializadora.
No sabría responderte otra cosa.
Elige fondo, pregunta en el foro con quien lo tienen contratado y ya eliges la que te parezca mejor.
Yo sólo pago la comisión del fondo, Openbank no me cobra nada y pude entrar en el fondo con.......menos de 5€, no lo recuerdo, o sea que entras y vas a aportando lo que  puedas/quieras.
No me importa tener varias comercializadoras en las msmas condiciones
#21

Re: Reconstruyendo mi cartera con Fundsmith

Con bajas comisiones tienes Myinvestor, Openbank y algún otro... También puedes mirar Renta4, Bankinter, CaixaBank (plataforma Ocean) y EBN, por supuesto ... de lo que conozco. Seguro que hay más.
Un saludo
#22

Re: Reconstruyendo mi cartera con Fundsmith

Tambien GPM, que tiene clases limpias y no cobra custodia por ahora.

Un saludo,

Jose.
#23

Re: Reconstruyendo mi cartera con Fundsmith

La idea de elegir el fondo y contratarlo en donde tenga mejores condiciones tiene mucho sentido.
El punto en mi caso, es que yo actualmente soy inversor en acciones y ETFs principalmente, y el objetivo de invertir parte en fondos es principalmente FISCAL. Es decir, poder diferir la fiscalidad al futuro TRASPASANDO de unos fondos a otros cuando me interese, en lugar de lo actual con acciones y ETFs, que es pagar por la plusvalía de cada venta. Es posible hacer un TRASPASO de forma eficiente un fondo (ejemplo Fundsmith) que tienes en Openbank a otro fondo (ejemplo Schroder ISF Global Gold por ejemplo) en cualquier otro banco/operador?

#24

Re: Reconstruyendo mi cartera con Fundsmith

Si, por supuesto.
#25

Re: Reconstruyendo mi cartera con Fundsmith

 un TRASPASO de forma eficiente un fondo 

Depende mucho de lo que entiendas por eficiente. Un traspaso entre fondos, incluso dentro de la misma comercializadora, puede demorarse hasta 10 días hábiles y aun así se estaría cumpliendo con lo especificado para cada fondo. A esto tienes que añadir que un traspaso supone una venta a un valor que muy probablemente no puedas controlar y una compra a un precio que con toda seguridad no vas a saber cual es. Si vienes del mundo de las acciones y ETFs que sepas que esto es otra galaxia.

Lo anterior es un comentario, nunca una recomendación.

#26

Re: Reconstruyendo mi cartera con Fundsmith

Gracias por la puntualización Ervigio. Lo cierto es que 10 días en estos meses que corren pueden suponer la diferencia entre la la riqueza y la ruina. Mira quien hubiese intentando traspasar algo en Marzo... Me quedo con la nota, de que para los traspasos, mejor épocas tranquilas, o valores moderados.

Saludos,
#27

Re: Reconstruyendo mi cartera con Fundsmith

Me gusta esta combinación de fondos para Small Cap, basicamente por su diversificación en zona geografica (Europa y USA), porque estan apostando a los sectores con mejor proyección para este momento y por la trayectoria de gestión del fondo. ¿Han sido estas razones de la selección?

Es cierto que la comisión es mas costosa de lo habitual, pero creo que en estos casos el seguimiento, estudio, volumen de cartera y rotación de la misma es mayor y por lo tanto es entendible.

Con esta misma idea yo tengo el
Threadneedle (Lux) - Global Smaller Companies AE (EUR Accumulation Shares) LU0570870567
Sería como un mix entre los dos fondos que tu has seleccionado, la pregunta sería ¿Si un mismo fondo puede abarcar con la misma eficiencia las dos zonas geograficas? Yo personalmente creo que si. 

Estoy intentando en la medida de mis posibilidades tener una cartera lo más sencilla de manejar posible. Es por ello que prefiero seleccionar solo un fondo para Small Caps.

Por cierto @moclano ¿Cuantos fondos tienes ahora en tu cartera? ¿Que porcentaje lo tienes a indexados? ¿Que porcentaje tienes en renta fija? ¿Activa o Indexada? Gracias por tus comentarios que son siempre de utilidad.

#28

Re: Reconstruyendo mi cartera con Fundsmith

Agradezco tus palabras, yo simplemente expongo mis ideas para que sirvan de reflexión, seguro que hay otros inversores con criterios completamente diferentes a los míos igualmente válidos.

Ambos fondos los elegí por varios motivos. Además de los que mencionas, son gestores con un performance magnífico, ambos (Amy Zhang y Philip Dicken) tienen calificación AAA Citywire. El Alger tiene un TER de 2,11%, algo elevado, pero en según qué casos, como este, no me importa pagar ese sobrecoste. Por su parte, el Threadneedle ha demostrado una sólida trayectoria, y su relación rentabilidad-riesgo-máx.drawdown me parece muy buena. 

Para una cartera más simplificada, aunar el factor small cap en un único fondo global lo veo perfectamente válido, y el fondo que llevas me parece una opción fantástica. 

Respecto a mi cartera, yo trabajaba con BNP, donde tenía una cartera combinada diversificando factores, pero la compra de ésta por parte de Renta 4 trastocó mi estrategia, y estoy en proceso de readaptación, ya que decidí empezar de nuevo con Renta 4, como he comentado en alguna ocasión. La parte indexada decidí llevarla a través de un gestor automatizado (Indexa), donde tengo un 80%RV-20%RF. Podría haberme decantado por otras alternativas como Myinvestor para ahorrar costes, pero no tengo claro el período en que puedan mantenerse las condiciones que ofrecen actualmente, y la transparencia de Indexa y su política de reducción progresiva de comisiones me gusta. Ahora mismo representará en torno a un 40% del total, pero mi intención es ir paulatinamente reduciendo ese porcentaje. Actualmente aporto mensualmente en proporción 1:5 respecto a la gestión activa. También tengo un plan de pensiones con ellos.

Por la parte activa, mi objetivo en el corto-medio plazo es alcanzar esta distribución (redondeando porcentajes):
 | RV GLOBAL  | 15%
 | RV USA LARGE | 8%
 | RV USA SMALL | 7% 
 | RV EUR LARGE  | 8%
 | RV EUR SMALL | 7% 
 | RV ASIA  | 12%
 | RV TECNOLOGIA  | 7%
 | RV SALUD  | 6%
 | RV CONSUMO  | 6%
 | RV ORO  | 5%
 | RV INFRAESTRUCTURA  | 4%
 | RV INMOBILIARIO  | 4%
 | RF DIVERSIFICADA  | 6%
 | RETORNO ABSOLUTO  | 4%

En función de cómo vea evolucionar el mercado, podría ampliar mi exposición a RF, pero por ahora prefiero asumir más riesgo. Actualmente tengo suscritos 9 fondos pues estoy entrando paulatinamente, pero acabaré el 2020 con 12 y una distribución como ésta:
 | RV GLOBAL  | 20%
 | RV USA LARGE | 10%
 | RV USA SMALL  | 10% 
 | RV EUR  | 10%
 | RV EUR  | 10% 
 | RV ASIA  | 10%
 | RV TECNOLOGIA  | 10%
 | RV SALUD  | 6%
 | RV CONSUMO  | 6%
 | RV ORO  | 4%
 | RV INFRAESTRUCTURA  | 4% 

Esto en cuanto a mi cartera personal, donde asumo mayor riesgo.

Luego gestiono la cartera de mi mujer, con un perfil más moderado. Aquí llevo 8 fondos, todos de gestión activa:
 | RV GLOBAL  | 30%
 | RV SECTORIAL  | 22,5%
 | MIXTOS  | 25%
 | RF DIVERSIFICADA  | 15%
 | RETORNO ABSOLUTO  | 7,5%

Aunque como en mi caso, a corto-medio plazo añadiré alguno más para tener mayor exposición por zona geográfica:
 | RV GLOBAL  | 19%
 | RV SECTORIAL  | 16%
 | MIXTOS  | 17%
 | RF DIVERSIFICADA  | 17%
 | RETORNO ABSOLUTO  | 7%
 | RV ASIA  | 8%
 | RV EUROPA  | 8%
 | RV USA  | 8%

Éste es mi planteamiento, seguro que hay otros compañeros que tienen una visión radicalmente opuesta o que prefieren tener un reducido número de fondos. Cada uno debe valorar lo se ajusta a su perfil, y yo con esta estrategia estoy tranquilo. 




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