Fondo o ETF Pasivo Sin Riesgo

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Fondo o ETF Pasivo Sin Riesgo
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Fondo o ETF Pasivo Sin Riesgo
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#1

Fondo o ETF Pasivo Sin Riesgo

Buenas tardes. Llevo un tiempo buscando algún fondo sin riesgo donde mantener el cash que guardo para oportunidades. 

Los americanos tiene estos dos, sin riesgo y con rentabilidad sobre un 2.4% anual :

Vanguard Prime Money Market Fund https://investor.vanguard.com/mutual-funds/profile/VMMXX

Vanguard Federal Money Market Fund https://investor.vanguard.com/mutual-funds/profile/VMFXX

 

El problema es que no son UCITS y ni siquiera se pueden contratar desde BNP. Alguien conoce alguna alternativa similar para invertir desde Europa ?

 

PD: Veo que iShares tiene este iShares $ Ultrashort Bond UCITS ETF con una curva muy suave, pero no se corresponde con el gráfico de Morningstar:

https://www.ishares.com/uk/individual/en/products/258117/ishares-ultrashort-bond-ucits-etf#/

http://www.morningstar.es/es/etf/snapshot/snapshot.aspx?id=0P0000ZROT

El mismo ETF, A qué se debe esa diferencia ?

 

#2

Re: Fondo o ETF Pasivo Sin Riesgo

Has comprobado en q divisas hacen las cuentas de rentabilidad ambas webs?

#3

Re: Fondo o ETF Pasivo Sin Riesgo

Crees que esa diferencia se debe al EUR/USD ? Tiene sentido.

Si es así, y no me importa invertir en USD podría ser buena opción el iShares $ Ultrashort Bond UCITS ETF

#4

Re: Fondo o ETF Pasivo Sin Riesgo

Tal y como dice Manolok, el problema puede estar en la divisa, Morningstar parece mostrarlo en Euros e Ishares en USD. Lo cual parece una tonteria pero no lo es, y por lo que dices que buscas, yo evitaria nada que no sea en Euros. Un 1% o un 2% de rendimiento se lo puede comer el cambio de divisa en un plis plas (o sea, cuando te vaya a hacer falta el dinero)..

#5

Re: Fondo o ETF Pasivo Sin Riesgo

En Euros es complicado encontrar algo sin riesgo que merezca la pena. En otro foro se habla del BlackRock Global Funds - Euro Bond Fund A2 (LU0050372472) que parece de lo mejor, pero no se qué comportamiento tendría en recesión o subida de tipos

http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04ASI

O este iShares Euro Government Bond Index Fund (LU) A2 EUR

http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000OYMY

El State Street Euro Core Treasury Bond Index Fund

http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000O7SR

EL Evli Short Corporate Bond B tiene buen ratio de Sharpe ( 1.57 ) pero supongo que si la economía se complica se llevará una buena hostia

http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F0GBR04MTF

Este otro Evli Nordic Corporate Bond B tiene el mejor Sharpe (3,27) pero también, supongo en recesión iría mal

http://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F000000AEY

Con cuál os quedáis de cara a no preocuparse para este y/o el próximo año ?

#6

Re: Fondo o ETF Pasivo Sin Riesgo

Si quieres comprobar como varía la rentabilidad expresada en diferente moneda, en morningstar puedes ver los graficos en ambas monedas y compararlos.

Pinchas en la pestaña "Gráficos", de la izquierda. Por defecto sale en euros, pero arriba a la derecha puedes cambiar la moneda. A 5 años y en dólares es igual al de la página de ishares.

#7

Re: Fondo o ETF Pasivo Sin Riesgo

Eso Si, sí suben los tipos bajará la cotizacion de los bonos en general.
Si hay recesión bajarán los bonos corporativos y quizá los estatales de calidad medianilla (Italia, España).

#8

Re: Fondo o ETF Pasivo Sin Riesgo

Es que en EEUU están los tipos más altos que en Eurozona y hay bonos a plazos razonables al 2-3%. Pero claro, te baja la divisa...

#9

Re: Fondo o ETF Pasivo Sin Riesgo

Para el cash lo mejor en este momento es RF corto plazo en euros, creo yo.

#10

Re: Fondo o ETF Pasivo Sin Riesgo

"Buenas tardes. Llevo un tiempo buscando algún fondo sin riesgo donde mantener el cash que guardo para oportunidades. Los americanos tiene estos dos, sin riesgo y con rentabilidad sobre un 2.4% anual :..."

Como bien sabes invertir sin riesgo no existe, eso es un secreto a voces.

Bien, en BNP han dado de alta* el fondo State Street Euro Core Treasury Bond Index Fund P Acc, ISIN LU0570151448; invierte el 100% en obligaciones AAA/AA y no tiene  riesgo divisa. La inversión mínima inicial es de 50€.

 

* Nuestro agradecimiento al forero de Rankia que ha pedido que lo den de alta.

 

Slds.

 

#11

Re: Fondo o ETF Pasivo Sin Riesgo

Efectivamente no hay inversión sin riesgo
Y gracias @jotabe por avisar de lo del SS en BNP, yo lo llevo en R4

#12

Re: Fondo o ETF Pasivo Sin Riesgo

Gracias por la información, Jotabe. Interesante el fondo que comentas, buscando en Morningstar la misma categoría veo algunas alternativas con mejor rating. Lo expongo aquí para quien le interese y por si queréis aportar mas información.

State Street Euro Core Treasury Bond Index Fund P Acc - LU0570151448

Ratio de Sharpe 0,43

 

Amundi S.F. - Euro Curve 7-10 year A EUR ND - LU0367810172

Ratio de Sharpe 0,60 

 

BlueBay Funds - BlueBay Investment Grade Euro Government Bond Fund B EUR Acc - LU0549536745

Ratio de Sharpe 1,13

 

Amundi Index Solutions - Amundi Index J.P. Morgan EMU Govies 1-10 RE-C - LU1050470530

Ratio de Sharpe 0,78

 

Cuál de estos fondos creéis que aguantaría mejor una subida de tipos o recesión ?

 

#13

Re: Fondo o ETF Pasivo Sin Riesgo

En recesión supongo mejor el SS, ya que en principio los inversores en esas circunstancias preferirían bonos alemanes a italianos

#14

Re: Fondo o ETF Pasivo Sin Riesgo

Bien, en BNP han dado de alta* el fondo State Street Euro Core Treasury Bond Index Fund P Acc, ISIN LU0570151448; invierte el 100% en obligaciones AAA/AA y no tiene  riesgo divisa. La inversión mínima inicial es de 50€.

* Nuestro agradecimiento al forero de Rankia que ha pedido que lo den de alta.

Yo pedí que lo abriesen a finales de abril (me consta que no fui el único) y respondieron diciendo que, si era posible, lo vería en unos días. A decir verdad, el fondo no aparece todavía en el buscador. ¿Seguro que está accesible para su suscripción?

#15

Re: Fondo o ETF Pasivo Sin Riesgo

Si q está en el buscador, al menos su coges en el desplegable de gestoras State Street

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