Gracias Daniel Pérez por sus comentarios y explicaciones, así como a toda la comunidad de Rankia, personalmente me sirve para ir profundizando en el conocimiento de las finanzas y la inversión. Si en 2014 era un neófito que pensaba que la Renta Fija era segura y de los Fondos Indexados no sabía ni que existían, al día de hoy y gracias a Rankia, +Dividendos y otras webs y blogs sobre inversiones, además de lecturas de libros de los nombres propios de la inversión, pues tengo argumentos propios y decididos sobre mi plan de inversión a largo plazo. El estudio y conocimiento de aquello que nos interesa, en este caso la inversión, nos da criterio y seguridad en las decisiones que tomemos, teniendo en cuenta por supuesto la irracionalidad de los mercados. Pero como dicen Vds., un plan de inversión pensado y documentado ajustado al nivel de riesgo de cada uno, ayuda a ver el bosque, no los árboles.
En mi caso personal estoy próximo a la jubilación anticipada voluntaria de la S.Social (63 años), y aprovechando las ventajas fiscales del 40% del rescate de un PPA a 31/12/2006, voy a disponer de una liquidez importante, por lo que paso entonces a explicar mi plan de inversión a un plazo de 10 años, ampliable a 12-15 años en función de mi situación personal futura. Tengo una posición económica holgada, ninguna deuda y con la pensión pública tendría suficiente para el día a día, vacaciones y gastos imprevistos normales, suponen el 9,47% de mi posición patrimonial (inversiones sin activos fijos + liquidez) repartidas en acciones de Abengoa (ese fue mi último máster) y Santander, y por otro lado fondos Value Investing de Bestinfond, Magallanes European Equity y Cobas Selección.
La estructura que he estudiado para el largo plazo se reparte de la siguiente manera:
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Liquidez (Cartera de Liquidez). Supone el 52% de la posición patrimonial repartido en el PPA que se queda después de rescatar lo anterior a 31/12/2006, póliza de renta vitalicia y saldos en Ctas.Ctes/Imposiciones
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Inversión (Cartera de Riesgo) Supone el 48% de la posición patrimonial. En este apartado es donde más he estado analizando la estrategia, y comentarios y críticas constructivas se agradecen de antemano. La parte actual de acciones lo dejo como “variable” y no forma parte de esta estrategia, con tendencia a liquidación en el medio plazo.
Por tanto, la Cartera de Riesgo la he distribuido en lo siguiente:
2.a Value Investing . Se asigna un 12% de la Cartera de Riesgo y viene heredada de mis inversiones desde 2017. Tienen un componente geográfico mayoritariamente europeo, y por la situación actual se mantiene aportando periódicamente en Cobas Selección, por cuestiones obvias. TER medio de esta Cartera: 1,78%
2.b Fondos Indexados . Se asigna un 88% de la Cartera de Riesgo en una Cartera de Fondos Indexados compuesta por los siguientes Fondos:
| Fondo | ISIN | TER | % de la Cartera
| Amundi Index S&P 500 AE-C | LU0996179007 | 0,30% | 10%
| Amundi Idx JP Morgan GBI Global Gov AHE-C | LU0389812933 | 0,35% | 20% (suscrito pero seguramente sustituido por liquidez a corto plazo)
| Amundi IS MSCI Europe AE-C | LU0389811885 | 0,30% | 5% (compensado por la compasión de los Fondos Value)
| Amundi Index MSCI World AE-C | LU0996182563 | 0,30% | 50%
| Amundi Index FTSE EPRA NAREIT Global AE-C | LU1328852659 | 0,33% | 2% (residual)
| Amundi IS MSCI Japan AE-C EUR | LU0996180864 | 0,30 | 5%
| Amundi Index MSCI Emerging Markets AE-C | LU0996177134 | 0,45% | 8%
Todos los Fondos son de Amundi, ante la imposibilidad de contratar Vanguard. Esta Cartera de Fondos Indexados la tengo creada con un mínimo capital desde 04/2019 y esta es la configuración final después de documentarme ampliamente sobre estas inversiones y recoger los conocimientos que tan amablemente personas como Vds. publican. Marcos Pérez, de Inversobrio, ValueSchool, me han aportado mucho. La cuestión que se me plantea es cómo empezar la inversión en los Fondos, la cantidad inicial a suscribir y las aportaciones regulares. He pensado en la siguiente estrategia:
- Suscribir un 20% de la posición en Julio 2020 en todos los Fondos en función de sus porcentajes, excluyendo el de Renta Fija, como se explica en el cuadro
- Aportar mensualmente la cantidad que resulta de dividir el resto de la inversión en 24 partes, y aprovechar la volatilidad actual para hacer aportaciones extraordinarias. Es decir, siempre contaría con la liquidez del 52% de la posición patrimonial más la liquidez de la inversión pendiente de realizar del 48% restante.
Mi aversión al riesgo es baja por mi experiencia acumulada y formación, ya que he sobrevivido a 1987 con Motor Ibérica y 2000-2002 con inversiones especulativas totalmente ignorantes. En esta crisis llevo un -13% descontando las plusvalías de 2019, en el que desinvertí parte de IBEX35 y dos fondos de Bestinver. El objetivo es el mantenimiento del capital al IPC y fiscalizad, aumentándolo si es posible por el largo plazo y el interés compuesto.
Tengo mis Carteras configuradas en Morningstar y Rankia, realizando así seguimiento de ellas y que me ha servido en este tiempo para analizar y estudiar mi estrategia. Además he configurado una hoja Excel que muestra toda mi posición patrimonial incluyendo los Activos Fijos, porque en la situación actual es importante tener una visión de conjunto de tus activos, no solamente aquéllas que estén en pérdida, y así poder relativizar el riesgo y por supuesto teniendo el respaldo de la liquidez, teniendo en cuenta todo nuestro patrimonio (opinión personal a tener en cuenta por mi edad…). Dicha hoja Excel muestra los porcentajes de cada componente respecto de su categoría y también respecto del total de la posición patrimonial total, con fórmulas y cálculos para las aportaciones periódicas. Esto, como digo, ayuda a minimizar el sentimiento de pérdida en un componente, como es ahora la renta variable, por ejemplo.
Creo que ha quedado clara mi estrategia, la muestro dispuesto a recibir consejos y también para que surjan debates que ayuden a otros colegas a tener más claras sus ideas. A mí me ha ayudado mucho, y nuevamente agradezco a los que de forma desinteresada ayudan a otros.
Un saludo.
