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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
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#18106

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Buenas tardes,

Sabriais por que el fondo de ES015925901 (Magallanes European Equity M FI) en R4, no deja comprar, ni vender..

Hice la primera entrada en el fondo hace un mes y medio aproximadamente y ningun problema. Hoy lo he ido a revisar y no se porque no me deja ninguna opción, ni reembolsar.

Gracias
Saludos
#18107

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Se dieron cuenta que no recibían retrocesiones por parte de Magallanes y lo han descatalogado. 
Ya no se podrán suscribir más participaciones y para reintegrar se deberá llamar a R4
#18108

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Hola buenas:

Alguno que tenga el fondo Amundi Funds - Volatility World A EUR (C) LU0557872479 me puede explicar si está bastante correlacionado con la volatilidad mundial?  He visto que tiene  opciones futuros o derivados  y ahí ando un poco perdido de como funcionan (se que existen pero no entiendo cómo funcionan). Mi idea era aportar basándome en que creo que vamos a recesión y tanto el vix como el oro pienso que harían bien papel de amortiguador en mi cartera.  
Gracias
#18109

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Si quieres continuar en Renta4 tienes la opción del fondo UCITS de luxemburgo:

LU1330191542

Históricamente no tenían en Renta4 fondos de gestoras españolas fuera de la suya. Con la compra de BNP Personal Investors la cosa cambió, tanto para los que venían de BNP supongo, como para los que ya teníamos cuenta en Renta4. Ahora al menos para los que éramos clientes se está perdiendo esta opción. Ya pasó con el fondo de Horos internacional que lo retiraron que tenía en vigilancia allí, hasta que me dejó de salir en favoritos. Así que es una tendencia no una anécdota ocasional creo. Desconozco como está la cosa para las cuentas que venían de BNP.
#18110

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Si esperas que calque el VIX no es correcto.

"Sorprendentemente, para una estrategia de volatilidad, el Fondo tiene una correlación con el índice VIX relativamente baja que ha variado bastante a lo largo del tiempo"
"la estrategia está expuesta a la volatilidad implícita de la renta variable a un año, mientras que el índice VIX es una medida de la volatilidad a 30 días
, que es muy sensible a los acontecimientos aislados"

Aquí la explicación completa de que va:

https://www.riverpatrimonio.com/post/arbitraje-de-volatilidad-con-amundi-world-volatility

Tiene una exposición al dólar bastante fuerte pues los colaterales para sustentar los derivados están en dólares tal cual además


#18112

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Como en otros casos, entiendo que para los que ya estamos dentro de alguno de estos monetarios no se nos aplicará la comisión de custodia...
#18114

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Buenas,
Veo que te han contestado muy bien y además enlazando con un artículo muy interesante que explica como funciona el fondo Amundi Volatility World. Si te sirve también como complemento, yo la primera vez que escuché hablar del fondo fue en este vídeo de @patrimonio-prudente donde lo añadía a su cartera "four seasons". 

https://www.youtube.com/watch?v=167MKwoqWOc

En el vídeo viene a explicar que lo ideal en la teoría sería tener exposición al VIX, pero es más complicado de lograr (no sé ni si es posible), y sin ser tan potente pero este fondo de amundi puede hacer una función parecida. Según los cálculos del vídeo el VIX tiene una relación negativa históricamente con la RV de -0,67, y este fondo de -0,39, por tanto no es tan potente pero también tiene correlación negativa así que sería también efectivo. 

Fijándonos en su desempeño en rentabilidades a mi me gusta que si te fijas en los momentos de los últimos años que la RV más ha sufrido (último trimestre de 2018, primer trimestre de 2020 y año 2022) este fondo ha funcionado muy muy bien. Por lo cual yo sí que creo que puede servir como protección al menos ante caídas bruscas del mercado para compensar nuestra cartera. Yo lo veo un poco igual que la liquidez, que puede servir para en momentos de caída de la RV tener pólvora para comprar barato. Lo que no tengo muy claro es si en épocas de mercados bajistas pero no caídas bruscas si no lentas funcionará tan bien. Y luego también es verdad que para mantenerlo siempre en cartera tiene un pequeño coste, porque el fondo individualmente en los últimos 10 años ha dado una rentabilidad de -0,61% anual. Así que digamos que también podría verse como un "seguro" que vas pagando durante las épocas de bonanza para que cuando haya una caída brusca te ayude. Si merece la pena pagarlo o no ya supongo que depende de cada inversor , de sus objetivos y perfil de riesgo. 

https://www.morningstar.es/es/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000MN33&tab=1 
#18115

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Perfectamente explicado. Gracias.
#18116

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Hola Francisco70 :

Pues es urgente averiguar esto que dices. 
Tengo la mayor parte de la cartera en monetarios ya que soy un inversor muy conservador. Llamaré mañana a ver qué dicen. Por favor avisa si te enteras de algo. 

Gracias.
#18117

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Acaso no están obligados a comunicar el cobro de una nueva comisión?
#18118

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Openbank no cobra custodia en ningún fondo. No obstante, si ya llevas esos fondos en Renta 4 y no te han comunicado nada, NO pueden cobrarte. No te muevas de ahí salvo que te comuniquen que te van a cobrar.

Un saludo.
#18119

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Como continuación al post anterior, la lucha geopolítica continúa, esta vez centrada en el control de la producción de petróleo (con sus consecuencias en precios e inflación).

No se puede negar que algo (o mucho) está cambiando.


OPEP+ toma el mando por sorpresa.


 La noticia sorprendente del día es el anuncio de la reducción voluntaria de la producción de petróleo por parte de la Opep, por valor de 1,15 millones de b/d. Unido al recorte unilateral anunciado el mes pasado por Rusia, suma 1,65 millones de b/d y se extiende hasta final de año.



"Arabia Saudí y otros productores de petróleo de la OPEP+ anunciaron este domingo recortes voluntarios en su producción por valor de alrededor 1,15 millones de barriles por día en un movimiento sorpresa que, según comunicaron, tiene como objetivo apoyar la estabilidad del mercado. La decisión se suma al recorte realizado el pasado otoño, cuando los países de la OPEP y aliados liderados por Rusia anunciaron recortes de producción de dos millones desde noviembre hasta fin de año, lo que disgustó a Washington, ya que la escasez de oferta impulsa los precios al alza. La noticia se produce antes de la reunión que los países productores celebrarán este lunes.

Estados Unidos apoya en cambio unos precios a la baja para acelerar el crecimiento económico y evitar que el presidente ruso, Vladimir Putin, obtenga más ingresos para financiar la guerra de Ucrania. Los inesperados recortes voluntarios arrancan a partir de mayo. Riad dijo que reduciría la producción en 500.000 barriles mientras que Irak lo hará en 211.000, según los comunicados oficiales. Emiratos Árabes Unidos quitará del mercado otros 144.000; Kuwait 128.000; Omán otros 40.000 y Argelia aseguró que reduciría su producción en 48.000. Kazajistán también recortará producción en 78.000."

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Teniendo en cuenta las previsiones anuales anunciadas hace unos días, el recorte sorprende porque en la segunda parte del año, se espera un déficit (AIE) de casi 2 millones de b/d. Si le sumamos los 1,65 millones anunciado ayer (recordemos hasta final de año), el déficit a enjugar asciende a casi 4 millones de b/d, algo improbable porque no existe capacidad sobrante para cubrir ese desfase.



 


Si realmente quisieran ajustar el exceso de la primera parte del año, podían decir que el recorte tiene validez hasta finales de Junio, lo que encajaría mejor con la situación prevista.

Alargar el plazo, tiene dos objetivos.

1º) Subir los precios.

Aunque parezca que 80$ es un precio más que razonable para los productores, la necesidad de financiar los presupuestos nacionales con las ventas de petróleo, les obliga a mejorar ese margen y probablemente busquen precios más cercanos a los 100$. Rusia se beneficia de la misma forma.

2º). Mostrar al mundo, que el precio del petróleo lo marca la Opep+.

Este dato es importante, porque demuestra que al shale oil americano ha perdido su capacidad de equilibrar el balance oferta-demanda, ante su incapacidad para aumentar su producción.

Un tercer objetivo encubierto, es advertir a Occidente que la asociación BRICS va a crecer en Agosto, va a crear una nueva moneda alternativa al dólar y es muy posible que el petróleo de los BRICS deje de fijarse en dólares. Esto es una especulación, pero forma parte de la bandera que esgrimen los socios fundadores Rusia y China, para explicarle al mundo, que la multipolaridad es la nueva guía, en lugar de un mundo gobernado por el dólar.

La clave de por qué esta agresiva reducción, es que la llegada del peak oil cada vez tiene más consecuencias. La imposibilidad de sustituir el petróleo OPEP+, deja las manos libres no solo para controlar la producción, sino para fijar precios y la moneda en la que quieren cobrar su petróleo.

Estamos hablando de una revolución (vista en su conjunto) que explica las palabras de Xi a Putin en su reciente visita. "Se están produciendo cambios no vistos en 100 años y somos nosotros quienes lo estamos liderando juntos".



El contraataque estadounidense el año pasado para bajar los precios del petróleo, tuvo cierto éxito al vender 220 millones de barriles de petróleo de la Reserva Estratégica, pero dejó los almacenes en mínimos y es muy posible que no se pueda repetir.

Los analistas geopolíticos tienen que empezar a valorar que mientras Occidente no puede incrementar de ninguna manera la producción de petróleo, la Opep+ puede repetir los recortes tantas veces como quiera, lo que nos sitúa en una encrucijada difícil.

La inflación es la primera variable afectada. El control mediante las subidas de tipos y el efecto base (al comparar los precios actuales con los vigentes en Marzo de 2022) han conseguido ajustar el IPC, pero esta nueva vuelta de tuerca , coloca una presión brutal en la gestión monetaria occidental.

Si la inflación vuelve a subir, muchas entidades financieras van a sufrir el resto del año, y los bolsillos de los ciudadanos, ya están debilitados por  la pérdida del poder adquisitivo, como muestran los datos de Gran Bretaña.


La mitad de todos los consumidores del Reino Unido han recortado gastos no esenciales





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La situación de la banca como consecuencia de muchos años de represión financiera y tipos demasiado bajos, ha dejado temblando las carteras de muchas entidades financieras y algún experto advierte sobre la gravedad de la situación, incluso antes de conocer la reducción de la producción de petróleo.






La fuga de depósitos continúa en EE.UU.







Por otro lado, la previsible subida de los precios del petróleo es muy probable que sitúe el crudo ruso por encima de los 60$. Veremos si se siguen cumpliendo las sanciones, aunque parece que Japón no está por la labor (veremos si se retractan).




El precio del crudo urales está superando los 60$.



   "¿Qué pasa entonces? ¿Seguirán las naciones occidentales las pautas de sanción y dejarán de comprar petróleo ruso, lo que significa que el precio de todo el petróleo no ruso aumentará considerablemente (incluso cuando India y China intensifiquen y compren lo que los importadores occidentales ya no deseen), o la alianza anti-Rusia ¿astilla?
Si bien confiamos en que muchos gobiernos harán lo primero incluso si eso significa más dificultades para sus ciudadanos, aunque solo sea para señalar su virtud y mantener contento al departamento de estado de EE. UU., algunos ya están demostrando que la alianza anti-rusa no vale la pena. papel en el que está escrito en créditos de carbono.

Japón es una de esas naciones.

Como informa hoy el WSJ, uno de los aliados más cercanos de Washington en Asia ahora está comprando petróleo a precios por encima del tope, rompiendo de hecho con el régimen de sanciones impuesto por los aliados de EE. UU.

Como agrega la nota, Japón logró que EE. UU. aceptara la excepción, diciendo que la necesitaba para garantizar el acceso a la energía rusa. La concesión muestra la dependencia de Japón de Rusia para los combustibles fósiles, lo que, según los analistas, contribuyó a la vacilación en Tokio para respaldar más a Ucrania en su guerra con Rusia. También muestra por qué el precio tope se impuso a un nivel en el que en realidad no afecta negativamente a las exportaciones de petróleo ruso. Pero el aumento actual de los precios significa que, a menos que se elimine el límite de precios, la alianza estadounidense está a punto de dispararse en la pierna."



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Parecía que este año 2023 íbamos a languidecer esperando la reunión de Agosto de los BRICS, pero de repente, las cosas se han acelerado con fuerza.



Veremos.


Saludos.


 
#18120

Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Esperemos que sea así. Gracias.