Ya sé que esto "chirria" porque se está aconsejando tener pocos fondos, y en esto, yo discrepo un poco por seguridad (el capital que movemos también es un poco alto y eso nos obliga a tener más cuidado)
tal vez aquí es donde hay una diferencia importante, yo no sé cual es tú capital invertido, el mio a día de hoy está por debajo de las 6 cifras, tener muchos fondos (ahora mismo tengo 10 contando las 2 carteras) supone tener fondos con cifras muy bajas por eso prefiero elegir 1 y si me deja de convencer para su función cambiarlo puesto que hay más peces en el mar, cuando tenga una carera de 6 cifras o más (sí todo va como lo planeado 3/4 años), pues ya iremos afinando la estrategia.
Hay fondos globales que son más volátiles y que yo utilizaría si los quiero para más largo plazo, pero eso sí comprándolos a precio, como el Fidelity Fast. No sé si entiendes la estrategia.
La estrategia es la que nos has contado desde que empezaste a compartir tu forma de invertir, es decir, tienes fondos "monetarios" que son para ti, los Fundsmith, Guardcap, MS Global Brands, Ubam 30 leaders, ...., y otros fondos que son más volátiles que han demostrado que en algún momento del ciclo han hecho grandes resultados y que en tu opinión lo van a volver a hacer, entonces los compras muy abajo con la intención de que se recuperen o te den un buen retorno y por último tiene fondos "defensivos" (como tú los llamas), GQG Emerging y global, Robeco BP Premium, (entiendo que aquí tendrás flexibles y Value), que son en los que siempre estás invertido (o no), eso voy entendiendo yo de tú estrategia. Y al final se basa todo en precio de entrada y precio de salida.
La indexación también es una estrategia muy simple (si vas a 20 años) el precio que pagues hoy es irrelevante, lo importante es que en los 5 primeros años acumules la máxima cantidad de participaciones posible por que sí lo índices siguen siendo eficientes (solo tienen las mejores empresas, las malas desaparecen y lo que crece lo dejan crecer) en ese plazo tus participaciones serán más caras que cuando las compraste y después está, que tal vez el camino no sea agradable solo con la indexación y en este caso prefiero elegir otras estrategias que complementen mí idea principal y me puedan ayudar cuando en algunos momentos los índices necesitan limpiar los excesos que se generan en el corto plazo.
En cuanto a Small Caps, estoy de acuerdo contigo en cuanto a que en Small caps (y añadiría en emergentes), la gestión Activa debería tener un mejor desempeño pero los números se empeñan en decir lo contrarío y acaban siendo muy pocos fondos los que baten al índice a largo plazo y por tanto volvemos a lo de siempre en la GA, la probabilidad de que no aciertes con el que va a mejorar al índice es grande, sin embargo con el índice sabes de antemano que vas a conseguir eso (sea bueno o malo) y además la estadística te dice que si el horizonte temporal es lo suficientemente amplio va a ser difícil perder dinero.
Te digo el motivo principal por el cual ahora mismo no quiero cambiar de estrategia, a día de hoy la fuente principal de revalorización de mi cartera es mi aportación, desde que empecé ya llevo un x2,5 y seguramente en 3/4 años será un x5, es decir, que ahora me importa poco si gano un 6-10-12 % anualizado (cuanto más mejor) pero prefiero en este momento sentar las bases de la futura cartera, acumular participaciones de los fondos que quiero que me acompañen durante los próximos 20 años. Te hago una pregunta , ¿tú crees que msci world dentro de 10 años no habrá doblado? ¿O que dentro de 20 años valdrá menos que hoy?
Y mira que tengo un archivo de seguimiento de fondos que me lo calcula todo y me da los valores que me gusta seguir, que podría intentar una estrategia como la tuya con relativa sencillez (en cuanto a calculo de entrada y salida) pero a día de hoy no me encuentro cómodo con esa estrategia por todo lo expuesto anteriormente.
Si esta en rojo no hacer nada, en verde comprar, la columna reactivación dca 70% cambia de color cuando el precio es el 70% de la máxima caída de los últimos 5 años, por lo que solo quedaría si el gráfico y la macro me convence o no para entrar o el fondo en cuestión ha sufrido algún cambio que no estaba previsto (como cambio de gestor por ejemplo).
#21002
Re: Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas
