El fondo Echiquier Value (ISIN: FR0011360700), que pertenece a la gestora La Financière de l’Echiquier, es un fondo de renta variable europea que mediante el stock picking trata de identificar valores europeos infravalorados por el mercado. En los últimos años ha presentado rentabilidades superiores al 11% superando de forma consistente a su índice y categoría.
¿Qué opináis de este fondo?
Está bien, pero cuando yo lo miré tenía unas comisiones mostruosas, y rentabilidades por debajo de fondos similares como el Groupama Avenir, True Value, Sextant, etc.
Claramente está muy lastrado por las comisiones.
Es cierto lo de las comisiones, aunque estamos hablando de fondos que pertenecen a categorías diferentes. El true value por ejemplo es un fondo global, que aunque tiene una importante presencia en europa (casi un 40%), entre canada y EEUU su exposición se eleva hasta casi el 50%, mientras que el Echiquier Value supera el 90% de exposición en Europa.
Si a 3 años tienen un rendimiento anualizado del 9,61 % ya me dirás a mí cuantos años en los últmimos años ha superado el 11 %. Por cierto, el Groupama Avenir Euro MC a 3 años tiene un 23,36 % y de este no podrás decir que no invierte en Europa.
Este Echiquier sigue demasiado el índice y donde se separa, las comisiones se lo comen. Mejor un indexado que este fondo, que es un negocio solo para Echiquier. Aún mejor obviamente el Groupama o, si no importa pagar muchas comisiones, el Sextant PEA.
Si tienes razón, quizá lo he incluido porque por aquella época estuve comparando esos fondos, pero la verdad es que no son lo mismo.
Aún así prefiero el Groupama Avenir o Sextant, aunque para nada es mala opción.
Por supuesto, en ningún momento he puesto en duda la calidad del fondo Groupama o el Sextant, están entre lo mejor de su categoría. El fondo que mencioné en el primer comentario tuvo una rentabilidad del 12,9% en 2015, 11,3% en 2016 y en lo que va de año en 2017 lleva un 12,6%, a eso me referia diciendo que en los últimos años ofrecía rentabilidades superiores al 11%. En cualquier caso no estoy diciendo que es el mejor fondo de rv variable europea, simplemente comento que es otra opción.
Buenas Persi,
Completamente de acuerdo contigo. Igualmente, sólo tiene 3 añitos...vamos a dejarle ir un poco, lo tenemos en el radar por si acaso y a ver si con el paso del tiempo vemos que nos da una sorpresa agradable!
No llega a opción ahora mismo.
Solo recordar que hay infinidad de estudios que demuestran que invertir según la rentabilidad en los últimos 3 o 5 años no garantiza nada, e incluso los hay que dicen que destruye valor. De hecho Morningstar dice que de sus 5 pilares el rendimiento es el que menos peso tiene con diferencia dado que su valor predictivo es muy limitado.
Esto es algo que ya sabes, pero parece que lo usas solo cuando te interesa.
Saludos
Si todos esos estudios están muy bien, pero que quieres que te diga. Yo prefiero invertir con gestores con un buen track record, que con gestores que no lo tienen, y si además de un track record mejorable tienes unas comisiones estratosféricas, pues para mí no hay mucho más que añadir.
Vamos a ver. Esa respuesta mía va dirigida a Ana Andrés por su post inaugural de este hilo y su respuesta a mi primera intervención. Y es, precisamente una reducción al absurdo ya que ella plantea únicamente como criterio la rentabilidad pasada. Lo que intento demostrar es que según ese criterio el fondo es caca de la vaca.
Lo que ocurre es que uno ya se cansa de predicar siempre lo mismo cuando los propios profesionales de la casa caen continuamente en al análisis del pasado como criterio fundamental y no lo incluyo en cada respuesta.
Lo que también se está haciendo evidente es que escribir aquí es una solemne pérdida de tiempo. Así que aprovecho la ocasión. Hasta nunca, Rankia.
Desde luego, si solo te parecen bien los comentarios de gente que te hace la ola y te pones así cuando no, un foro no es tu sitio.
Saludos
Buenos días Witten,
Al final, cada uno tiene su propia idea, propia decisión y propia opinión. De ahí la riqueza del foro de fondos de inversión de Rankia: cada uno damos nuestro punto de vista, intentando aportar nuestro granito de arena, para no dejar de aprender día tras día.
¿lo que no te aporte? A la basura ;)
Espero seguir viéndote por aquí Witten! Seguro estoy de ello!
Un saludo....y have fund!
Espero que sea un cabreo transitorio, se agradece leerte de vez en cuando
Un saludo
Me parecen muy interesantes tus aportaciones, espero que sigas por aquí.S2