Evli Europe: Análisis de fondos de inversión
El fondo Evli Europe B, con domicilio en Finlandia, busca generar rentabilidad a largo plazo a través de la inversión en valores europeos de renta variable dentro de medianas y grandes empresas, representando un 54.68% y un 29.82% de la cartera respectivamente. La fecha de creación del fondo, cuyo ISIN es FI0008802046, es el 30 de agosto del 2000 por la gestora Evli. Su gestor es Hans-Kristian Sjöholm, el cual cuenta con una trayectoria de más de 15 años en el sector financiero, se incorporó como gestor del fondo en marzo del 2010. Su patrimonio se encuentra entorno a los 792.48 millones de euros y cuenta con 4 estrellas Morningstar.
Evolución rentabilidad Evli Europe
En el gráfico de la rentabilidad histórica del fondo podemos apreciar que en los últimos años ha batido a su índice (MSCI Europe NR) además de sacar una media de más del 4% a su categoría. Del mismo modo, realizando una media de su rango en la categoría durante los últimos 7 años, el fondo Evli Europe B se sitúa en la posición 23 apróximadamente.
Vemos que a 5 años consigue una renta b ilidad acumulada del 15,42% batiendo al índice en un 5.65%, lo cual supone que sus grandes rentabilidades no se deben únicamente al buen comportamiento del índice sino que también se ha realizado una buena gestión.
En cuanto a la rentabilidad trimestral, apreciamos que en los últimos años ha tenido 6/20 trimestres negativos, siendo el peor de -5.21% frente al mejor trimestre que f ue de 16.86%. Así mismo, podemos contemplar que tras cada trimestre negativo en tan solo uno o dos trimestres se han producido rentabilidades que iban más allá de la recuperación.
Su volatilidad es del 13,29%, un dato relativamente normal dada la categoría a la que pertenece el fondo (RV Europa Cap. Flexible). En cuanto a su R^2, es del 85,79 por lo que tiene capacidad de actuar de forma diferente respecto a su índice de referencia. Por otro lado el Ratio Sharpe es de 0,85 por lo que la rentabilidad obtenida va acompañada de un alto riesgo en la inversión.
Posiciones
Por lo que a las posiciones se refiere, el fondo cuenta con la inversión en 44 valores donde las 10 mayores posiciones representan el 30,49%. Entre los sectores, la industria, el consumo cíclico y los materiales básicos representan más del 70% de la cartera.
Evli Europe en Enero
La rentabilidad del fondo durante el mes de Enero ha sido del 0,7% frente al -0,4% del benchmark. Desde que se estableció la estrategia en vigor el 31.3.2010, ha generado un retorno del 13% anual frente al 7,4% por año del benchmark.
Mirando los diferenciales de rentabilidad por sector, el efecto neto de la selección de valores fue positivo. El Fondo se ha beneficiado especialmente de la selección en Industriales y Energía, aunque se ha compensado en parte con el efecto negativo de la selección en Consumo discrecional y Materiales. El efecto neto de los pesos individuales sectoriales ha sido bastante pequeño, pero en su conjunto la aportación al retorno fue positiva sobre todo por sobreponderar Materiales e Industriales. Geográficamente, la selección de valores tuvo un impacto general positivo: la selección en Noruega, italia, Suiza y Alemania mejoró el diferencial de rentabilidad mientras que en Suecia y Finlandia lo empeoró. La influencia de los pesos por país ha sido muy modesta. Por valores, la mayor contribución fue de Norsk Hydro, Alfa Naval y Dialog Semiconductor. Los que peor se comportaron fueron UPM-Kymmene, William Hill y Betsson.
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