Este sitio web usa cookies para analizar la navegación del usuario. Política de cookies.

Aceptar

Información de Ratio Sharpe

Fondos de Inversión: Ratios más comunes para seleccionar fondos

Tenemos gran cantidad de ratios e indicadores para determinar qué fondos de inversión los mejores. Cada tipología de fondo tiene unos ratios que se ajustan más a sus necesidades, así como cada perfil de riesgo tiene unos ratios más útiles que otros. En el post expondremos los ratios de valoración de fondos de inversión más utilizados junto con su explicación.

Ratios para analizar fondos de inversión

Ratio de Sharpe: Calcula la remuneración al riesgo que obtiene cada gestor en términos de diferencial de rentabilidad sobre la tasa libre de riesgo por cada punto porcentual de desviación típica del rendimiento de la cartera. Es uno de los ratios más usados, ya que pone en relación la rentabilidad del fondo con su desviación típica. La...

Relacionados

Foro de Ratio Sharpe

Otros titulares

  1. Ratio sharpe

    Cuando queremos realizar un análisis de un fondo de inversión hay muchas variables que hay que...


El Ratio de Sharpe mide el rendimiento ajustado por el riesgo. El ratio de Sharpe se calcula restando el tipo de interés libre de riesgo al rendimiento de una cartera (inversión), y el resultado se divide por la desviación típica (desviación estándar) de los rendimientos de la cartera (inversión)

Fórmula del  ratio de Sharpe

El ratio de Sharpe fue revisado por William Sharpe en 1994, y se define como:


external image ed88b530e9c7df35725d120551bf17ef.png

R es el rendimiento (rentabilidad) de la inversión analizada, Rf es el tipo de interés libre de riesgo, E[RRf] es el valor esperado del exceso de rentabilidad de la inversión comparado con el rendimiento del activo libre de riesgo y external image e76ecfc06cbf541c70a7be01461983ae.png es la desviación típica del exceso de rendimiento de la inversión.

En el ratio de Sharpe, si Rf es un rendimiento libre de riesgo constante a lo largo del periodo, external image 8c1422654508b9c580d78e53560fdf25.png
En su revisión de 1994, Sharpe contempló que el tipo de interés libre de riesgo cambia a lo largo del tiempo. La definición anterior a esta revisión del ratio de Sharpe era external image 4b8d87f14e89201e8d5cedd3d9b34bb2.png asumiendo que Rf fuera constante.


El ratio de Sharpe ¿Qué nos indica?


El ratio de Sharpe se utiliza para mostrar el riesgo que se asume por realizar una determinada inversión. El ratio de Sharpe nos indica si la rentabilidad de una inversión viene acompañada de un exceso de riesgo.
Una inversión es buena, según el ratio de Sharpe cuando no va acompañada de un alto nivel de riesgo adicional. Entre dos inversiones, la que tenga mayor ratio de Sharpe es mejor, pues viene acompañada de un menor riesgo adicional.

A los inversores se les suele recomendar invertir en inversiones con mayor ratio de Sharpe.

Ratio de Sharpe negativo

Si el ratio de Sharpe es negativo, significa que el activo libre de riesgo es más rentable que el activo con riesgo, y por tanto, el ratio de Sharpe negativo nos indica que el activo libre de riesgo será más rentable.

El ratio de Sharpe, junto con otros indicadores como el ratio de Treynor y la alfa de Jensen se utilizan con frecuencia para puntuar el comportamiento de los activos de una cartera o para comparar la eficacia de distintos gestores de fondos de inversión u otros activos.

Artículos relacionados con "Ratio Sharpe"

  • "Encontramos valores infravalorados con riesgo adecuado": Gesconsult

    Diego Salvador, Gestor de Renta Variable Europea en Gesconsult, nos cuenta cual es la clave de sus rentabilidades y su selección de fondos, cómo analizan las empresas y su visión sobre el entorno político europeo y el sector financiero español. También nos da una defición formativa: el Indicador Ratio Sharpe.
Ver más

Próximos Eventos

Martes 4 de Abril

18:00 horas - Barcelona: ¿Cómo proteger tu cartera de la inflación?"

Martes 5 de Abril

18:00 horas - Valladolid: ¿Cómo proteger tu cartera de la inflación?"

Jueves 27 de Abril

18:00 horas - A Coruña: ¿Cómo proteger tu cartera de la inflación?"

Jueves 11 de Mayo

18:00 horas - San Sebastián: ¿Cómo proteger tu cartera de la inflación?"

Miércoles 17 de Mayo

18:00 horas - Zaragoza: ¿Cómo proteger tu cartera de la inflación?"

Jueves 18 de Mayo

18:00 horas - Pamplona: ¿Cómo proteger tu cartera de la inflación?"

Próximos webinars de Fondos

Aprende con nuestras guías gratuitas
guias rankia

Conoce la otra comunidad del grupo Emergia.

Verema: Vinos, Restaurantes, Enoturismo y Club de Vinos