Valentum FI, RV Europa Cap. Flexible

Buenos días a todos,

Os dejo enlazado un vídeo explicativo en el que Valentum explica por qué Dominion es su principal posición.

Un saludo

Buenos días,  En el último informe de Valentum correspondiente al mes de Febrero vemos como el fondo ha incrementado un 4.8%. ¿Qué os parece? Os adjunto el informe completo  Valentum: Aumentamos nuestra posición en Gamesa Saludos.

A los que estamos dentro, muy contentos. Jejejeje

Valentum ya ha cumplido 3 años y además estrena el tercer año con cinco estrellas!! Enhorabuena a los gestores! Un pequeño comentario sobre su posicionamiento actual y los resultados hasta ahora. 

• Rentabilidad a tres años anualizada: 14,18%
• Volatilidad a tres años: 13,61%
• Ratio de Sharpe: 0,99

Actualmente el posicionamiento del fondo es el siguiente. 

Principales posiciones:

• IWG (Regus) 9,3%
• Dominion 8,9%
• Alantra 5,2%
• Gamesa 4,8%
• Rovi 4,5%

Buenos días, 

Actualizo el hilo con la carta de abril de Valentum. En ella comentan las empresas Renta Corporación y MasMovil y señalan que la exposición neta de Valentum a renta variable es del 79%. 

Valentum: la exposición neta en renta variable es del 79%. Informe de Abril
 

Saludos!

Aquí os paso un interesante resumen de las tesis de inversión de true value y valentum sobre publity AG
https://youtu.be/2EGQz78Fphs

Os comparto el informe del mes de septiembre de Valentum, trae novedades interesantes.

Valentum: Deshacemos posiciones en Publity y Siemens-Gamesa

Un saludo.

Curioso lo de Publity, en teoría un buen negocio, pero si no se tiene la seguridad necesaria, es mejor pasar. Como dice el bueno de Buffet, no hay porque batear todas las bolas.

Comparto tu opinión Persi. Y ¿qué opinas con respecto a Siemens - Gamesa? 

Habían abierto posición el pasado mes de agosto.

Valentum: Incorporamos Siemens Gamesa

Pues hombre es difícil estar en la cabeza de los gestores, sólo ellos conocen los criterios con los que han entrado y lo que veían en la empresa. Pero está claro que entraron en la bajada y ahora no terminan de verlo claro a medio o largo plazo.

A mi me parece perfecto. Gamesa es una empresa que ha estado casi desde el principio en cartera y la conocen bien. A pesar de haber entrado, veo bien rectificar. Rectificar es de sabios, y si se rectifica con rapidez, pues aún mejor.

Con respecto a Publity, le estuve echando un vistazo y me pareció que estaba muy barata, me gustó mucho. Pero si hay dudas y el management no puede dar una explicación, a otra cosa...

Saludos

¿Qué opináis sobre los rumores de principio de acuerdo entre Dominion y Ericsson? Si prospera (que es mucho presuponer a estas alturas) sería un importante respaldarazo para una de las mayores posiciones del fondo

30% de bajada de su principal posición IWG, ¿Alguien sabe que ha pasado?

Profit warning y parece según su última carta que habían aumentado posiciones de IWG en Valentum, llevándola al limite del 10%, así que hoy puede aportarle una caída superior al 3% sólo esta empresa:

https://uk.reuters.com/article/uk-iwg-outlook/workspace-provider-iwgs-shares-plummet-on-profit-warning-idUKKBN1CO0ZC

http://www.valentum.es/wp-content/uploads/2017/10/VALENTUM-SEPTIEMBRE-2017.pdf

Y aquí el estudio de esta empresa de los Valentum (en ingés): https://www.youtube.com/watch?v=lgY3ndJ9bzg

S2

Muchas gracias por la información, ahora a esperar como afecta esto a la posición en el fondo. Un saludo