Invertir en ETFs con dividendo
Buenas,
hace un año que comencé con esto de los fondos de inversión. La experiencia está siendo más que positiva tanto desde el punto de vista del conocimiento adquirido como a nivel beneficios aunque podría ser mejor claro :). En este sentido he estado leyendo, estudiando y viendo webinar ultimamente. Una de los puntos coincidentes que he leído por bastante gente como Antonio Rico del inversor inteligente y de dividens.es, ó Igor Martín y Enrique Roca en el webinar de Gestión de carteras, o en la página Web de dondividendo.com es la búsqueda del dividendo o mejor dicho del crecimiento del dividendo en el largo plazo en empresas potentes.
Viendo los métodos de inversión utilizados (a parte de acciones) son los ETF. Evaluando personalmente y por las razones que he leído, me parece que para un inversor a largo plazo como pueda ser mi caso, puede ser un mecanismo muy acertado. Entre los ETF sobre los que he leído los de Vanguard parecen ser la estrella y dentro de dicha gestora el Vanguard Dividend Appreciation parece que se lleva la palma. He recopilado ideas/preguntas/pensamientos que me he estado realizado antes de invertir en este tipo de herramienta. Ahí van:
- ¿Qué broker usar?. En la actualidad tengo Renta 4 para mi cartera de fondos. Creo que para fondos se trata de un buen broker. Sin embargo, en ETF no parece tener las mejores comisiones. Echandole un ojo a los brokers existentes me han llamado la atención interactive brokers ya que parece una plataforma bastante asentada y DeGiro por el tema de precio. Una cosa que me da cierto miedo
es el desconocimiento que tengo de este tipo de herramientas. Entiendo que son mecanismos bastante seguros, pero sigo teniendo cierta reticencia.
- ¿Dividendo o no dividendo?. La pregunta más bien sería el ETF elegido reparte dividendo y lo reembolsa o lo reinvirte en el propio ETF. Entre los ETFs más recomendados no he encontrado demasiados de acumulación por así decir. La mayoría de comentarios a este respecto, por ejemplo con el VIG, es que aunque se reembolse el dividendo no es tan malo ya que lo hace sobre ganancias pequeñas. Entiendo el razonamiento, pero imaginar un futuro maravilloso (:D )donde todos vivamos felizmente del dividendo generado, aquí si sería interesante ETF de acumulación ya que el dividendo sería bastante alto y el señor Montoro del futuro se pondría las botas.
- ¿Cuando comprar? - ¿Periodicamente, en bajadas, mixto (periodicamente o bajadas)?. A mi entender creo que en los ETFs la táctica buena a usar (si es que hay una) es ahorrar para hacer aportaciones grandes para que no te coman las comisiones de suscripción. Creo que hay viene una diferencia respecto a lo que yo al menos hago en los fondos (aportaciones periódicas, guardando un pellizco para aportar con más fuerza en las bajadas). En todo caso y como en los ETFs por dividendo importa más estar que cuando se entra me parece que el momento de entrar es menos importante en cierta manera que las inversiones sin dividendo (lo cual dicho sea de paso me parece algo que da bastante tranquilidad).
- Largo plazo. Todo esto no tiene sentido si no es a largo plazo. Esto no es trading ni quiere serlo :).
- ¿Euros/Dolares. Rendimientos en función de la moneda?. He visto que los mejores ETFs están en dolares. Según la teoría que a largo plazo el efecto moneda se diluye no parece un apartado importante.
- Impuestos. Doble imposición, no necesario hasta 1500€ de ganancias. Aquí estoy bastante pez la verdad.
- Diversificar. Comprar acciones y/o fondos también. Bonos y cash. El blog de la cartera permanente del compañero brownehead es lo más sensato que he visto en mi vida financiera. Sinceramente me parece una buena filosofía aunque creo que tiene un camino algo dificultoso para seguirse estrictamente (aunque se puede logra en su versión más light con etf como enseña brownehead en el siguiente link: http://www.carterapermanente.es/cartera-permanente-europea-con-etfs/)
Enlaces que me han resultado interesante del Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)
https://personal.vanguard.com/us/funds/snapshot?FundId=0920&FundIntExt=INT
https://www.google.com/finance?q=NYSE:VIG
Antonio Rico. http://inversioninteligente.wordpress.com/2010/01/26/the-big-vig/
Rankia. The Big VIG, el mejor ETF de bolsa
Conversaciones blog Antonio Rico que considero muy interesante (de hecho el blog entero me ha parecido muy instructivo)
--> Respuesta a cuando tiene que darse la compra del ETF.
En cuanto a que cayó a 30$, ojalá hubiese podido comprar a ese precio. Es esa precisamente la clave de las compras de una cartera de inversión a largo plazo, que cuando el mercado cae compras mucho y cuando ha subido como la espuma coompras muy poco. El mismo sistema te obliga a hacerlo así.
--> Respuesta a como rebalancear la cartera propia:
Con ETFs, debes rebalancear comprando, no vendiendo. Debes ahorrar lo suficiente para que 1 vez al año dediques ese ahorro a comprar. Con esas compras debes dejar la cartera lo más balanceada posible.
--> (Pregunta: Si en lugar de Vanguard mantengo mis telefónicas gano al menos 8 años de apreciación de dividendos de Vanguard, las vendo cuando alcancen PER 20 y me quedo en liquidez consiguiendo un 40 ó 50 % de dividendos + una revalorización del 100 %, cuando la bolsa vuelva a pegar un bajón compro de nuevo y esto en 12 años da tiempo a hacerlo un par de veces (estrategia bottom-up). ¿No resulta acaso más rentable esta estrategia que mantener el ETF de Vanguard durante 15 años?)
Respuesta: No esperes nunca que el PER del VIG baje como el de los demás activos, ya que la extrema calidad de los valores que lo componen lo hace un producto “defensivo”, por lo que no descenderá bruscamente.
Respuesta: @Rafa, sinceramente, no tengo ni la más remota idea de si es momento para la compra. Tal y como comento continuamente en el blog, si vas a largo plazo, siempre es momento de comprar si vas haciendo dollar cost average.
Otras filosofías que me han parecido muy interesantes desde mi punto de vista:
--> Estrategia buy&hold. Ahorrar comprar mantener, ahorrar comprar mantener,…
--> Parames. Cuanto más tiempo estés fuera de la RV estas dejando de ganar dinero.
--> Leer la caída de Gowex me ha abierto algo los ojos para saber que esto no son depositos asegurados. A partir de este enlace la debacle (https://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/794625-gowex?page=1760)
Pues bueno, estos son mis 2 centavos :D. Agradeceros mucho a todos los que comentáis por aquí ya que nos ayudaís mucho a los que menos sabemos.
Felices fiestas a todos!!
Saludos!!