Goldman Sachs N-11 Equity Portfolio EUR.

Los países del grupo denominado N-11 (Bangladesh, Corea del Sur, Egipto, Filipinas, Indonesia, Irán, México, Nigeria, Pakistán, Turquía y Vietnam), ofrecen grandes oportunidades de inversión porque no son muy conocidos y por tanto aún no están muy explotados, pero presentan unas enormes perspectivas de crecimiento. Se trata de países que crecen a una tasa media anual del 6%, que controlan un porcentaje significativo de los recursos naturales del planeta y que cuentan con una población muy joven, algo que resulta positivo para la expansión económica y el crecimiento del consumo.

El Goldman Sachs N-11 Equity Portfolio (ISIN: LU0385344592) es un fondo que invierte su patrimonio en acciones de países del grupo denominado N-11, y cuya distribución geográfica a 30 de Septiembre de 2.013 es la siguiente:

* Corea del Sur..... 25.57%
* México............... 24.53%
* Indonesia............ 13.39%
* Turquía................. 12.65%
* Nigeria.................... 4.95%
* Egipto...................... 4.77%
* Filipinas.................... 4.49%
* Pakistán.................... 4.43%
* Bangladesh................ 2.51%
* Vietnam...................... 2.32%
* Liquidez...................... 0.39%

Rentabilidad histórica del Goldman Sachs N-11 Equity Portfolio desde su creación, el día 26 de Enero de 2.011:

* A 25/10/2.013............... - 3.01%
* Año, 2.012.................. +19.02%
* Año, 2.011.................. - 10.60%

En un Mundo marcado por la incertidumbre económica, los mercados emergentes son destinos de inversión seguidos de cerca tanto por los inversores como por las empresas en busca de crecimiento. Está claro que la denominación mercados emergentes engloba una amplia gama de países. Las diferencias radican en diversas características, como el tamaño de sus economías, su capitalización bursátil, sus particularidades geográficas, y el grado de desarrollo político y económico en los que se encuentran. Uno de los conceptos más interesantes para evaluar en éste contexto son los llamados países del grupo denominado N-11, y en muchos aspectos, éstos países reflejan colectivamente el gran cambio que están experimentando los mercados emergentes, así como las oportunidades de inversión.

El concepto de N-11 fué creado por Jim O'Neill, de Goldman Sachs, en el año 2.005. Identificó a los próximos 11 países emergentes que podrían tener un impacto similar al de los BRIC en la economía mundial. Estos países son Bangladesh, Corea del Sur, Egipto, Filipinas, Indonesia, Irán, México, Nigeria, Pakistán, Turquía y Vietnam. Mientras que los N-11 son un grupo diverso de países, existen tres características clave que los unen: todos ellos obtienen importantes beneficios del crecimiento de China, sus economías están experimentando una transformación a través de la inversión en infraestructuras, y cuentan con un mercado de consumo fuerte y en crecimiento que les permite reducir su dependencia de los mercados desarrollados.

A partir de 2.012 y durante los próximos 20 años, los inversores deberían prestar una atención especial a la evolución de los países del grupo denominado N-11. Obviamente, éstos países se enfrentan a muchos retos, pero su ascenso está impulsado fundamentalmente por sus grandes poblaciones, que en éstos momentos se benefician de las oportunidades que ofrece la economía mundial. Las inversiones selectivas en empresas cotizadas en éstos países que se beneficien del aumento del consumo y de las inversiones en infraestructuras pueden representar oportunidades de inversión especialmente interesantes para inversores que buscan diversificar sus carteras y encontrar crecimiento en los mercados emergentes.

FUENTE: Kathryn Koch, Estratega Sénior de Carteras de Goldman Sachs; Marzo/2.012.

Vaya Ginés te gustan los fondos exòticos.
El 2014 será un buen año para el fondo , sube los años pares.
Salut

¡Hola, Ojeador!

De momento no estoy dentro. Estoy posicionado en el Julius Baer Africa Opportunities - EUR, pero voy a seguir éste fondo también. En caso de entrar, lo publicaré en el foro, como siempre.

¡Un abrazo!

La mejor oportunidad para aprovechar el crecimiento económico de los países emergentes es invertir en las compañías que puedan beneficiarse de lo que, según Anna Stupnytska, economista macro de Goldman Sachs, es la mejor historia de la década: el crecimiento del consumo en los denominados N-11, término acuñado para referirse a los países que tienen el mayor potencial de crecimiento para los próximos años. Esa es, en esencia, la filosofía que aplican en el Goldman Sachs N-11 Equity Portfolio EUR.

Dentro de éste grupo se incluyen los cuatro mercados de crecimiento no BRIC (Corea del Sur, Indonesia, México y Turquía) y siete países emergentes (Bangladesh, Egipto, Filipinas, Irán, Nigeria, Pakistán y Vietnam). El Goldman Sachs N-11 Equity Portfolio EUR representa una interesante oportunidad de inversión a largo plazo al estar invertido fundamentalmente en compañías que se benefician directamente de la aparición de una incipiente clase media consumista en determinadas regiones del planeta donde antes no existía.

Los países del grupo denominado N-11 están consumiendo más, con una demanda de productos cada vez más amplia y de mayor calidad. Las compañías vinculadas al sector sanitario, educativo, turismo y consumo las que ofrecen las mejores oportunidades. En África, por ejemplo, el fuerte incremento de la demanda de vehículos y teléfonos móviles está generando oportunidades de inversión muy interesantes, especialmente en Nigeria. A la hora de invertir en éstos mercados, al inversor se le plantean inmediatamente dos aspectos clave sobre los que quiere respuestas: la liquidez y el riesgo político. ¿Cómo evitarlos?

En el caso de que la liquidez sea un problema en un determinado mercado, el gestor del fondo busca la alternativa en otro mercado más líquido en el que cotice el valor para así no dejar pasar su potencial de crecimiento. En el caso del riesgo político, la fórmula no resulta tan sencilla. En Goldman Sachs elaboran un ranking en el que miden la situación política (estabilidad, grado de corrupción), el entorno macroeconómico (inflación, déficit, tipos de interés), capital humano (escolarización, esperanza de vida) ó el desarrollo tecnológico (penetración de Internet, PC, telefonía móvil) de cada país.

Ginés, ¿ sería este un fondo de Frontier Markets ? En ese caso, ¿ como lo ves frente al Templeton Frontier Markets de Mark Mobius ?

Saludos

¡Hola, DYNACONTROL!

Sobre el Templeton Frontier Markets Fund, y cito textualmente... "A partir del 28/06/2.013, el fondo se cierra a nuevos. Los partícipes actuales pueden seguir aportando capital a sus cuentas". Por otro lado, sobrepondera los países de Oriente Medio, cuando ninguno de ellos está incluído en el grupo denominado N-11:

* Arabia Saudí......................... 13.06%
* Qatar..................................... 7.61%
* Emiratos Arabes Unidos.......... 6.75%

Y para tener cerca del 30% en ésos países, preferiría un fondo como el Schroders Middle East, que invierte el 100% de su patrimonio en Arabia Saudí, Qatar, Emiratos Arabes Unidos, Kuwait y Oman. Volviendo al Templeton Frontier Markets Fund, de los países pertenecientes al grupo denominado N-11, tiene el 12.33% en Nigeria, el 3.51% en Egipto (éstos dos países ya representan más del 25% del Julius Baer Multistock Africa Opportunities - EUR, en el que estoy posicionado), y de los otros N-11 tiene el 6.61% en Vietnam.

¡Saludos!

Gracias, el Templeton lo tengo desde junio, pero con una participación bastante baja en el total de mi cartera (2.76%).

Saludos