Conceptos básicos para entender los fondos
Los fondos de inversión son instituciones de inversión colectiva, es decir, los resultados individuales son en función de los rendimientos del colectivo de inversores. Puesto que no tienen personalidad jurídica , su relación con el entorno es a través de gestores y entidades depositarias. La sociedad gestora , decide la inversión, administra y representa el fondo. También debe elaborar un folleto donde se recogen las características del fondo. Una entidad depositaria se encarga de custodiar el patrimonio del fondo y en ocasiones asume responsabilidades de la actividad gestora. La unidad de inversión es la participación y su precio es el valor liquidativo que se calcula dividiendo el patrimonio total del fondo por el número de participaciones en circulación. El patrimonio del fondo puede aumentar o disminuir por dos motivos:
- Entradas (suscripción) o salidas (reembolso) de partícipes.
- Variaciones en el valor de mercado de los activos que componen la cartera del fondo. Éstas determinan resultados positivos o negativos.
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