Empezando con Fondos de Inversión

Gracias por tu recomendación. De todas formas en este momento estoy buscando aprender cómo analizar los fondos y elegirlos yo misma. He tenido carteras administradas por un broker y la verdad no fue una buena experiencia. 

Igualmente lo tendré en cuenta!

Hola comunidad inversora!

Sigo con mi estudio de fondos antes de empezar a invertir. De paso: a ustedes también les pasó que se tomaron mucho tiempo para estudiar los fondos y diseñar una estrategia de inversión que les cuadre?

Bien, tal como adelanté, voy con algunas dudas:

1. Fondos Vanguard: veo que casi siempre tienen un mínimo de inversión de 100,000€ o más, dependiendo el fondo. He leído que solamente es posible eludir este mínimo si se contrata a través de robo-advisors o en forma indirecta por otras gestoras. Entiendo que esto haría más caro el coste de la inversión, elevando la TER, verdad? ¿Cómo haría entonces para acceder a estos fondos o debo descartarlos si no tengo ese mínimo?
2. Fondos indexados de RV: mirando el listado del excel que circula con los fondos que pueden contratarse desde España (gracias a quien lo hizo!) veo que hay algunas opciones de fondos que replican el mismo índice. ¿Hay algún criterio en particular para elegir entre esos fondos más allá de la TER?
3. Fondos de RF:  Veo que la rentabilidad es ínfima y voy a preguntar algo quizás obvio para much@s, pero: ¿Vale la pena contratar estos fondos para cubrir la parte de RF de la cartera? Entiendo que un, por ejemplo, 2% anual es mejor que nada, pero ¿realmente hace a la diferencia respecto a tener el dinero líquido con unos montos de inversión de un perfil particular como el mío?
4. Agradeceré si tienen algunas recomendaciones de Fondos de RF u alguna otra estrategia para invertir la parte de RF de la cartera.

Muchas gracias por la ayuda!!

Saludos y buenas inversiones :)

Hola, Soledad.

El único atractivo que actualmente ofrecen los fondos de inversión de Renta Fija es disponer de una liquidez y seguridad relativa, pero no tienen sentido como inversión, dada su falta de rentabilidad.

Saludos y suerte.

Los fondos Vanguard los puedes contratar en BNP Paribas sin que te apliquen ese mínimo de 100.000€. Obviamente también puedes acceder a ellos a través de roboadvisors como Indexa Capital pero tendrás que pagar mayores comisiones (a cambio te gestionan la cartera, cosa que tendrás que hacerte tú si lo haces por libre).

Respecto a la elección de los fondos indexados. Deberías mirar:

• TER: cuanto menor, mejor
• Tracking error: cuanto menor, mejor (mejor seguirá al índice)
• Que no sea de réplica sintética sino de réplica física.

El objetivo principal de la RF ha sido siempre el de controlar el riesgo de tu cartera. Su rentabilidad era algo secundario (de hecho en los últimos años ha rondado el 0% o menos). Sin embargo, teniendo en cuenta el escenario actual (se habla de una burbuja de RF ya que se pagan precios altos por bonos que tienen un interés negativo), y tu situación (vas a empezar a invertir) yo en tu lugar la parte destinada a RF de tu cartera la dejaría en una cuenta remunerada (por ejemplo en Pichincha al 0,5% o en MyInvestor al 1%).

Saludos

Gracias por tu respuesta!

Qué sería una cuenta remunerada? Imagino esos porcentajes son anuales.

¿No hay otras opciones para RF entonces?

Gracias!

Qué sería una cuenta remunerada? Imagino esos porcentajes son anuales.

Una cuenta remunerada es una cuenta que remunera el dinero que tengas en ella (como un depósito) pero que ofrece una disponibilidad total (no hay un vencimiento). El pago de intereses suele ser mensual aunque esos porcentajes que te indicaba eran TAE (anuales).

¿No hay otras  opciones para RF entonces?

Fondos de RF tienes un mogollón: bonos corporativos y bonos gubernamentales, bonos nacionales e internacionales, bonos de la zona euro y bonos en otras divisas (algunos con divisa cubierta y otros no), bonos normales y ligados a inflación, bonos high yield (mejor interés pero baja calidad crediticia) y bonos de alta calidad crediticia (muchos con tipos negativos), etc. Todos tienen sus ventajas e inconvenientes y unos suelen ser más recomendables que otros en función del ciclo económico y en función del papel que tengan en tu cartera.

Lo que se debe entender de la RF (y eso es algo que muchos no comprenden) es que puede tener mucho más riesgo de lo que la gente cree. Por ejemplo, actualmente hay un montón de fondos que llevan bonos high yield para intentar obtener unas buenas rentabilidades. Eso puede ser acertado en bonanza económica pero hay que ser consciente que si la economía se deteriora estos bonos dejarán de tener grado de inversión y convertirse en bonos basura. Muchos inversores llevan este tipo de fondos en sus carteras pensando que les da una protección adecuada pero puede no ser así.

Luego está lo de la burbuja de RF. Actualmente se están pagando muy caros bonos que tienen una rentabilidad negativa, lo cual no tiene ningún sentido. Si estallará o no la burbuja y como lo hará, nadie lo sabe. En buena parte dependerá de lo que hagan los bancos centrales, en buena parte responsables de dicha burbuja.

Saludos

Gracias por tu tan completa respuesta.

Investigaré las cuentas remuneradas como una alternativa para la parte de RF. 

Por lo que me comentas de bonos habría que tener al menos alguna noción de cuáles son mejores en cada momento económico y por ahora carezco de esa pericia.

Un saludo!