Duda con testamentaría y reparto de bienes bancarios tras fallecimiento

El usufructuario, al ser de dinero, tiene derecho a gastar ese dinero (es su uso natural), pero no tiene derecho a gastar ese dinero (pues no pude perjudicar o disminuir la cosa ajena que usufructúa).

Por tanto, dinero que gasta, deuda implícita que contrae.

A ojos de hacienda, ese concreto patrimonio dinerario no disminuye, pues lo que se va en gasto, se suma en deuda (ingreso futuro).

Tratándose de usufructo de dinero y para evitar el nacimiento de esa deuda, suele ser recomendable hacer la equivalencia en dinero en pleno dominio. Así el gasto no genera deuda, aunque obviamente el equivalente es de menor importe.

Gracias Juan por la respuesta. No entiendo muy bien a lo que te refieres. Todavía estoy intentando aprender/entender todos estos conceptos. Espero algún día poder servir de ayuda a otros!

Te lo explico con un ejemplo: Supongamos un importe de 100.000 € en dinero de una herencia y que hay un usufructuario que tiene 69 años. En tal caso su usufructo equivale al 20% del total. 
En lugar de darle el usufructo de 100.000 € se le dan 20.000 € en pleno dominio y se acabó el problema, porque puede gastarlos a capricho sin generar deuda alguna.

Gracias Juan! 

Si, sin duda esa es la opción mas simple. Sin embargo, si quiero que mi madre pueda usar  todo el dinero me imagino que lo que tendría que haber hecho es renunciar al dinero cuando se liquidó el impuesto de sucesiones.

Esa no es una opción. No se puede renunciar a una parte de la herencia. Si se renuncia, es a toda ella.

Tal y como dice @juan-lackland, de forma directa, eso no se puede hacer. Una herencia, la aceptas, o la repudias. En bloque.
Pero...
Hay formulas indirectas para llegar a esa situación de "quasi-renuncia", pero no salen baratas tributariamente:
a.- Aceptación de herencia, liquidación de ISD en sus términos, y en unidad de acto renuncia a una parte de lo recibido, y re-tributación por donaciones a favor de unos de los derecho-habientes. O sea, se paga 2 veces.
b.- Aceptación de herencia, pero establecimiento de una partición "sui-generis" con excesos de adjudicación. Al no ser compensados, se entiende que existe donación, y volvemos con la re-tributación por donaciones. O sea, se paga 2 veces.