Duda tributación traspaso de fondos

Saludos a todos,

Me ha surgido una duda sobre la fiscalidad de los fondos de inversión. Os cuento mi caso:

En el 2011 invertí en dos fondos el mismo día. No recuerdo los datos exactamente, pero pongamos que compré 10 participaciones del primero a 200 € y 10 participaciones del segundo a 300 €. Como el primero no me fue muy bien, hice el traspaso de lo que me quedaba en él (por ejemplo, 10 participaciones a 180) al segundo. Supongamos que ese día las participaciones del segundo estaban a 350, con lo que obtuve 5,14 (=1800/350) participaciones. Así que, en total, tendría 15,14 del segundo fondo.

El mes pasado liquidé parte de las participaciones de ese fondo (pongamos que quiero liquidar 7 participaciones), ¿cuál sería el precio de compra de esas participaciones? Sé que se aplicaría el FIFO pero, dado que en el traspaso se aplica la fecha de la inversión inicial, tendré 10 participaciones con un precio de compra de 300€ cada una y 5,14 participaciones con un precio de compra de 388,89€ cada una (=2.000 € /5,14), ambas con la misma fecha de compra.

Sé que es un caso algo rebuscado pero me ha ocurrido y estoy calentándome la cabeza para ver cómo calculo la plusvalía. ¿Quizá debería de intentar consultar la hora de la contratación para determinar cuál se contrató primero?

Gracias por la ayuda que me podáis dar.
Un saludo

Buenos días,

El precio que deberás aplicar es el de las más antiguas, es decir, 300€ para las 7 participaciones, aplicando el criterio FIFO.

Lo que tenías que haber hecho era aplicar una minusvalía en la venta de las participaciones, y no un traspaso, así ahora te podrías compensar. Espero haberte ayudado, saludos.

Creo que el caso se puede plantear mejor de esta otra manera.

En el primer fondo has generado una minusvalía total en el momento del traspaso de 200 €, 20 € por cada una de las 10 participaciones. Tras el traspaso, las 10 participaciones del primer fondo se convierten en 5,14 participaciones del segundo, a cada una de las cuales le corresponde una minusvalía fija unitaria de 200/5,14=38,91 € que llevarán arrastradas desde el primer fondo. Es decir, no se pierde esa minusvalía.

Después, en el momento de reembolsar esas 5,14 participaciones se deberá sumar la plusvalía/minusvalía que generen durante su estancia en el segundo fondo con la minusvalía arrastrada desde el primero. Por ejemplo, si vendieses en un momento dado 3,41 participaciones de esas 5,14 con un valor liquidativo de 360 € cada una, tendrías un resultado de:

[(360 - 350) - 38,91] * 3,41 = -98,58 €

Yo he hecho varias operaciones de estas con diversos fondos, he hecho los cálculos de esta manera y siempre me han salido clavadas mis previsiones iniciales con las cantidades que me ingresaban en cuenta tras el reembolso una vez deducida la retención correspondiente.

En cuanto a qué participaciones consideras que vendes primero, no me calentaría la cabeza. Puesto que todas tienen la misma fecha de adquisición, considera primero las originales del segundo fondo y luego las del primero.

Espero que te sirva.

Saludos.