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¿Le ganas al índice? Tres trampas que hacen que casi todos nos lo creamos
Desde que publico mi cuenta real cada mes he visto que medir si le ganas al índice tiene más trampa de lo que parece. Van las tres que más engañan, con números.
1. Contar las aportaciones como ganancia. Si empiezas el año con 10.000 euros, metes 2.000 a mitad de año y acabas con 12.500, no has ganado un 25%. Has ganado 500 euros sobre unos 11.000 de media: un 4,5%. Parece obvio, pero el valor de la cuenta que enseñan muchas apps lo mezcla todo.
2. Comparar en otra moneda. Si tu cuenta va en euros, el índice también tiene que ir en euros. En septiembre el S&P 500 bajó un 0,45% en dólares, pero el euro cayó un 2,5% frente al dólar y, medido en euros, el índice subió un 2,1%. Compararte con el índice en dólares te regala o te quita dos puntos y medio en un solo mes, según hacia dónde vaya el euro.
3. Compararte con el índice sin dividendos. El gráfico del Ibex que sale en todas partes no los lleva, y no es un detalle: quien compró en el máximo de noviembre de 2007 tardó casi 18 años en recuperarlo sin contar dividendos, y unos 16 contándolos. En el S&P los dividendos pesan menos, pero también cuentan.
Y una cuarta que no es una trampa sino paciencia: con pocos meses, la diferencia con el índice es casi pura suerte. Un trimestre bueno no demuestra nada, y uno malo tampoco.
Para no hacerlo a mano he montado una calculadora que hace las tres cosas: descuenta lo que metes y sacas, compara en euros contra fondos indexados que llevan los dividendos dentro, y te dice si con los meses que tienes la diferencia ya significa algo. Funciona con cualquier bróker y sin conectar nada. Está en mi web, la de la firma.
¿Cuántos habéis hecho alguna vez la cuenta así, bien hecha? ¿Y os salió lo que esperabais?
1. Contar las aportaciones como ganancia. Si empiezas el año con 10.000 euros, metes 2.000 a mitad de año y acabas con 12.500, no has ganado un 25%. Has ganado 500 euros sobre unos 11.000 de media: un 4,5%. Parece obvio, pero el valor de la cuenta que enseñan muchas apps lo mezcla todo.
2. Comparar en otra moneda. Si tu cuenta va en euros, el índice también tiene que ir en euros. En septiembre el S&P 500 bajó un 0,45% en dólares, pero el euro cayó un 2,5% frente al dólar y, medido en euros, el índice subió un 2,1%. Compararte con el índice en dólares te regala o te quita dos puntos y medio en un solo mes, según hacia dónde vaya el euro.
3. Compararte con el índice sin dividendos. El gráfico del Ibex que sale en todas partes no los lleva, y no es un detalle: quien compró en el máximo de noviembre de 2007 tardó casi 18 años en recuperarlo sin contar dividendos, y unos 16 contándolos. En el S&P los dividendos pesan menos, pero también cuentan.
Y una cuarta que no es una trampa sino paciencia: con pocos meses, la diferencia con el índice es casi pura suerte. Un trimestre bueno no demuestra nada, y uno malo tampoco.
Para no hacerlo a mano he montado una calculadora que hace las tres cosas: descuenta lo que metes y sacas, compara en euros contra fondos indexados que llevan los dividendos dentro, y te dice si con los meses que tienes la diferencia ya significa algo. Funciona con cualquier bróker y sin conectar nada. Está en mi web, la de la firma.
¿Cuántos habéis hecho alguna vez la cuenta así, bien hecha? ¿Y os salió lo que esperabais?