Tablas de Valoraciones

2017-03-31

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2017-03-23      CRP.PA       =  144,99       49         1,8%
2017-03-23      MAA.PA       =  139,64       14         2,9%
2017-03-31      ^IBEX        =   10463      111        12,6%       vender
2017-03-31      REE.MC       =   18,00        7        10,5%
2017-03-31      IBE.MC       =    6,71      151        12,1%       vender
2017-03-31      ITX.MC       =   33,04       88        13,6%     33,42 vta
2017-03-31      AMS.MC       =   47,56      192        12,2%       vender
2017-03-31      ELE.mc       =   22,03      259        11,5%       vender
2017-03-31      ENG.MC       =   24,35       24        11,8%
2017-03-31      ABE.MC       =   15,10      110        12,3%       vender
2017-03-31      AENA.MC      =  148,30      214        13,0%       vender
2017-03-31      TEF.MC       =   10,49      176        16,1%       vender
2017-03-31      GAS.mc       =   20,54      182        13,7%       vender
2017-03-31      FER.MC       =   18,76       51        14,0%     19,67 vta
2017-03-31      EBRO.MC      =   18,95       55        10,5%     19,67 vta
2017-03-31      GRF.MC       =   22,99      180        14,6%       vender
2017-03-31      VIS.MC       =   48,47       24        12,5%
2017-03-31      REP.MC       =   14,47      134        17,7%       vender
2017-03-31      CLNX.mc      =   15,48       53        14,7%     16,22 vta
2017-03-31      ANA.mc       =   75,13      131        13,9%       vender
2017-03-31      BBVA.MC      =    7,27      175        19,5%       vender
2017-03-31      BKT.mc       =    7,87      162        14,9%       vender
2017-03-31      MRL.MC       =   10,48       29        15,2%     11,26 vta
2017-03-31      ACS.mc       =   31,89      143        16,0%       vender
2017-03-31      SAY.mc       =    8,54       39        10,4%      8,99 vta
2017-03-31      SAN.mc       =    5,75      188        20,8%       vender
2017-03-31      GAM.mc       =   22,18      163        17,1%       vender
2017-03-31      BME.MC       =   31,10      132        14,3%       vender
2017-03-31      DIA.mc       =    5,42       66        17,0%      5,62 vta
2017-03-31      TL5.MC       =   12,09      120        16,1%       vender
2017-03-31      LOG.MC       =   21,75      121        13,3%       vender
2017-03-31      MEL.MC       =   12,90      134        15,6%       vender
2017-03-31      MAP.MC       =    3,22      217        18,0%       vender
2017-03-31      ZOT.MC       =    8,66       45        14,9%      9,14 vta
2017-03-31      COL.MC       =    7,00       67        15,2%      7,24 vta
2017-03-31      FCC.mc       =    8,51       50        17,3%      8,98 vta
2017-03-31      TRE.mc       =   36,95       80        18,0%     37,74 vta
2017-03-31      CIE.MC       =   18,48      136        15,3%       vender
2017-03-31      CABK.mc      =    4,03      276        21,5%       vender
2017-03-31      HIS.mc       =   13,47      156        15,4%       vender
2017-03-31      IDR.MC       =   11,97      107        17,7%       vender
2017-03-31      ACX.MC       =   13,13       81        19,5%     13,41 vta
2017-03-31      ALM.MC       =   15,22       28        16,4%     16,42 vta
2017-03-31      ALB.mc       =   44,00      108        13,9%       vender
2017-03-31      SAB.mc       =    1,72      191        21,3%       vender
2017-03-31      GCO.mc       =   33,28      166        15,7%       vender
2017-03-31      APPS.mc      =   11,27      168        17,1%       vender
2017-03-31      PSG.MC       =    5,64       23        17,7%
2017-03-31      AXIA.mc      =   13,99       90        17,1%     14,14 vta
2017-03-31      LRE.mc       =    7,22        8        15,7%
2017-03-31      BKIA.mc      =    1,07      164        21,5%       vender
2017-03-31      A3M.mc       =   11,84      132        19,4%       vender
2017-03-31      IAG.mc       =    6,20       94        22,7%      6,24 vta
2017-03-31      NHH.mc       =    4,42       47        19,2%      4,69 vta
2017-03-31      scyr.mc      =    2,33       72        21,9%      2,41 vta
2017-03-31      CCE.MC       =   35,16       75        14,5%     36,04 vta
2017-03-31      fae.mc       =    3,35       64        18,1%      3,48 vta
2017-03-31      vid.MC       =   48,71        2        18,1%
2017-03-31      eno.mc       =    9,32       98        15,0%      9,34 vta
2017-03-31      air.MC       =   71,30      173        17,3%       vender
2017-03-31      enc.mc       =    2,89      134        21,7%       vender
2017-03-31      bdl.MC       =  115,25       98        17,0%    115,45 vta
2017-03-31      pac.mc       =    6,46      215        17,8%       vender
2017-03-31      fdr.MC       =    4,98      189        17,8%       vender
2017-03-31      DOM.mc       =    3,60      148        18,1%       vender
2017-03-31      pop.mc       =    0,91       46        28,3%
2017-03-31      tlgo.mc      =    5,20       95        20,9%      5,23 vta
2017-03-31      MCM.mc       =   26,49      149        17,5%       vender
2017-03-31      tub.MC       =    2,96       94        19,9%      2,98 vta
2017-03-31      IBG.mc       =   29,85      303        18,9%       vender
2017-03-31      rovi.mc      =   14,65       81        20,1%     14,96 vta
2017-03-31      LGT.mc       =   17,66      195        19,4%       vender
2017-03-31      ohl.mc       =    4,29      102        34,5%       vender
2017-03-31      MERCADO      =              106         9,5%        VTA

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) 00) MERCADO : este Mercado sobrepasa en un 0% las condiciones.optimas de VENTA. Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 234209
Patrimonio.Actual = 252978 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 179327
Liquidez = 73651  [incluye Dividendos=574]

RENTABILIDAD(Reta) = 18769 = 8,0% a 2017-03-31
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,7%
Correlación = 63%
Rotación.Cartera(Rot) = 28015 =12,0%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

REE.MC       =   570 x   18,00   =  10260                -  
IBE.MC       =  1298 x    6,71   =   8703                -  
ITX.MC       =   310 x   33,04   =  10242                -  
AMS.MC       =   175 x   47,56   =   8323                -  
ABE.MC       =   697 x   15,10   =  10525   176 x  15,63 = 2751 = vta
TEF.MC       =   777 x   10,49   =   8147                -  
GAS.mc       =   380 x   20,54   =   7805                -  
FER.MC       =   542 x   18,76   =  10168   146 x  19,97 = 2916 = vta
EBRO.MC      =   445 x   18,95   =   8433                -  
GRF.MC       =   358 x   22,99   =   8230                -  
VIS.MC       =   185 x   48,47   =   8966                -  
REP.MC       =   655 x   14,47   =   9481   180 x  15,05 = 2709 = vta
ACS.mc       =   234 x   31,89   =   7463                -  
SAN.mc       =  1204 x    5,75   =   6917                -  
BME.MC       =   238 x   31,10   =   7402                -  
DIA.mc       =  1942 x    5,42   =  10528   661 x   5,62 = 3715 = vta
MAP.MC       =  1998 x    3,22   =   6424                -  
ZOT.MC       =  1060 x    8,66   =   9180   295 x   9,14 = 2696 = vta
TRE.mc       =   181 x   36,95   =   6688                -  
IDR.MC       =   609 x   11,97   =   7290                -  
IAG.mc       =  1315 x    6,20   =   8153   393 x   6,66 = 2617 = vta
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.IBEX (*) ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      24215
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,5%   7,5%         7.7%  13,7%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,56 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,3/0,56 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420

2017-04-07

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2017-04-07      CRP.PA       =  145,93       63         1,8%
2017-04-07      MAA.PA       =  141,31       36         2,9%
2017-04-07      ^IBEX        =   10529      114        12,6%       vender
2017-04-07      REE.MC       =   18,76       55        10,7%     19,45 vta
2017-04-07      IBE.MC       =    6,77      168        12,1%       vender
2017-04-07      ITX.MC       =   33,92      120        13,6%       vender
2017-04-07      AMS.MC       =   46,84      167        12,3%       vender
2017-04-07      ELE.mc       =   22,18      278        11,5%       vender
2017-04-07      ENG.MC       =   24,49       31        11,6%     25,96 vta
2017-04-07      ABE.MC       =   15,18      150        12,3%       vender
2017-04-07      AENA.MC      =  152,60      254        13,0%       vender
2017-04-07      TEF.MC       =   10,45      179        15,9%       vender
2017-04-07      GAS.mc       =   20,43      182        13,6%       vender
2017-04-07      FER.MC       =   19,14       73        13,9%     19,61 vta
2017-04-07      EBRO.MC      =   19,46       90        10,4%     19,62 vta
2017-04-07      GRF.MC       =   23,08      189        14,5%       vender
2017-04-07      VIS.MC       =   49,03       37        12,5%     51,79 vta
2017-04-07      REP.MC       =   15,00      174        17,7%       vender
2017-04-07      CLNX.mc      =   15,40       49        14,6%     16,15 vta
2017-04-07      ANA.mc       =   75,27      138        13,7%       vender
2017-04-07      BBVA.MC      =    7,12      159        19,4%       vender
2017-04-07      BKT.mc       =    7,97      181        14,7%       vender
2017-04-07      MRL.MC       =   10,88       67        15,0%     11,22 vta
2017-04-07      ACS.mc       =   33,43      198        16,0%       vender
2017-04-07      SAY.mc       =    8,82       79        10,5%      8,96 vta
2017-04-07      SAN.mc       =    5,78      197        20,5%       vender
2017-04-07      GAM.mc       =   18,97        1        18,5%
2017-04-07      BME.MC       =   32,33      178        14,3%       vender
2017-04-07      DIA.mc       =    5,43       70        16,7%      5,60 vta
2017-04-07      TL5.MC       =   12,17      131        16,0%       vender
2017-04-07      LOG.MC       =   21,40      106        13,3%       vender
2017-04-07      MEL.MC       =   13,16      162        15,4%       vender
2017-04-07      MAP.MC       =    3,22      226        17,7%       vender
2017-04-07      ZOT.MC       =    8,53       31        14,9%      9,11 vta
2017-04-07      COL.MC       =    7,09       82        15,0%      7,21 vta
2017-04-07      FCC.mc       =    8,73       76        16,8%      8,94 vta
2017-04-07      TRE.mc       =   37,44       97        17,5%     37,56 vta
2017-04-07      CIE.MC       =   18,26      129        15,2%       vender
2017-04-07      CABK.mc      =    4,05      287        21,3%       vender
2017-04-07      HIS.mc       =   13,89      193        15,6%       vender
2017-04-07      IDR.MC       =   11,90      104        17,4%       vender
2017-04-07      ACX.MC       =   13,36      101        19,2%       vender
2017-04-07      ALM.MC       =   16,17       88        16,6%     16,36 vta
2017-04-07      ALB.mc       =   44,98      137        13,7%       vender
2017-04-07      SAB.mc       =    1,68      170        21,5%       vender
2017-04-07      GCO.mc       =   33,34      172        15,6%       vender
2017-04-07      APPS.mc      =   11,20      166        17,0%       vender
2017-04-07      PSG.MC       =    5,59       22        17,4%
2017-04-07      AXIA.mc      =   14,78      148        17,3%       vender
2017-04-07      LRE.mc       =    7,36        3        15,6%
2017-04-07      BKIA.mc      =    1,08      179        21,2%       vender
2017-04-07      A3M.mc       =   11,82      132        19,1%       vender
2017-04-07      IAG.mc       =    6,13       85        22,2%      6,23 vta
2017-04-07      NHH.mc       =    4,61       87        19,2%      4,67 vta
2017-04-07      scyr.mc      =    2,34       77        21,5%      2,40 vta
2017-04-07      CCE.MC       =   35,05       72        14,3%     35,97 vta
2017-04-07      fae.mc       =    3,21       27        18,1%      3,46 vta
2017-04-07      vid.MC       =   51,00       35        18,0%     54,55 vta
2017-04-07      eno.mc       =    9,33      102        14,9%       vender
2017-04-07      air.MC       =   72,40      195        17,0%       vender
2017-04-07      enc.mc       =    3,04      185        21,6%       vender
2017-04-07      bdl.MC       =  111,00       61        17,5%    115,51 vta
2017-04-07      pac.mc       =    6,84      277        18,1%       vender
2017-04-07      fdr.MC       =    5,00      201        17,4%       vender
2017-04-07      DOM.mc       =    3,49      119        18,1%       vender
2017-04-07      pop.mc       =    0,81       58        28,9%
2017-04-07      tlgo.mc      =    5,29      113        20,8%       vender
2017-04-07      MCM.mc       =   28,10      216        17,7%       vender
2017-04-07      tub.MC       =    2,96       96        19,8%      2,97 vta
2017-04-07      IBG.mc       =   30,40      325        18,9%       vender
2017-04-07      rovi.mc      =   14,55       75        20,1%     14,94 vta
2017-04-07      LGT.mc       =   18,16      230        19,1%       vender
2017-04-07      ohl.mc       =    4,66      162        35,8%       vender
2017-04-07      MERCADO      =              111         9,4%        VTA

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) 00) MERCADO : este Mercado sobrepasa en un 1% las condiciones.optimas de VENTA. Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 234209
Patrimonio.Actual = 255216 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 181395
Liquidez = 73821  [incluye Dividendos=744]

RENTABILIDAD(Reta) = 21007 = 9,0% a 2017-04-07
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,7%
Correlación = 63%
Rotación.Cartera(Rot) = 28015 =12,0%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

REE.MC       =   570 x   18,76   =  10690                -  
IBE.MC       =  1298 x    6,77   =   8786                -  
ITX.MC       =   310 x   33,92   =  10515    79 x  35,58 = 2811 = vta
AMS.MC       =   175 x   46,84   =   8196                -  
ABE.MC       =   697 x   15,18   =  10580   176 x  15,63 = 2751 = vta
TEF.MC       =   777 x   10,45   =   8120                -  
GAS.mc       =   380 x   20,43   =   7763                -  
FER.MC       =   542 x   19,14   =  10374   146 x  19,97 = 2916 = vta
EBRO.MC      =   445 x   19,46   =   8660                -  
GRF.MC       =   358 x   23,08   =   8261                -  
VIS.MC       =   185 x   49,03   =   9071                -  
REP.MC       =   655 x   15,00   =   9822   180 x  15,05 = 2709 = vta
ACS.mc       =   234 x   33,43   =   7823                -  
SAN.mc       =  1204 x    5,78   =   6953                -  
BME.MC       =   238 x   32,33   =   7693                -  
DIA.mc       =  1942 x    5,43   =  10545   643 x   5,60 = 3601 = vta
MAP.MC       =  1998 x    3,22   =   6426                -  
ZOT.MC       =  1060 x    8,53   =   9042   295 x   9,14 = 2696 = vta
TRE.mc       =   181 x   37,44   =   6776                -  
IDR.MC       =   609 x   11,90   =   7244                -  
IAG.mc       =  1315 x    6,13   =   8056                -  
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.IBEX (*) ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      24215
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,5%   7,5%         7.7%  13,7%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,56 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,3/0,56 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420

2017-04-13

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2017-04-12      CRP.PA       =  146,13       66         1,8%
2017-04-12      MAA.PA       =  141,55       39         2,9%
2017-04-12      ^IBEX        =   10360       96        12,5%  10402,00 vta
2017-04-13      REE.MC       =   18,63       81        10,7%     18,94 vta
2017-04-13      IBE.MC       =    6,69      140        11,9%       vender
2017-04-13      ITX.MC       =   34,33      137        13,6%       vender
2017-04-13      AMS.MC       =   46,70      149        12,2%       vender
2017-04-13      ELE.mc       =   22,23      255        11,5%       vender
2017-04-13      ENG.MC       =   24,79       42        11,6%     26,14 vta
2017-04-13      ABE.MC       =   15,28      143        12,3%       vender
2017-04-13      AENA.MC      =  152,80      230        13,0%       vender
2017-04-13      TEF.MC       =   10,23      142        15,7%       vender
2017-04-13      GAS.mc       =   20,15      151        13,5%       vender
2017-04-13      FER.MC       =   19,30       75        13,7%     19,77 vta
2017-04-13      EBRO.MC      =   19,68       96        10,4%     19,75 vta
2017-04-13      GRF.MC       =   23,70      199        14,5%       vender
2017-04-13      VIS.MC       =   50,85       72        12,5%     52,20 vta
2017-04-13      REP.MC       =   14,72      142        17,4%       vender
2017-04-13      CLNX.mc      =   15,51       51        14,3%     16,27 vta
2017-04-13      ANA.mc       =   74,77      119        13,6%       vender
2017-04-13      BBVA.MC      =    6,86      109        19,2%       vender
2017-04-13      BKT.mc       =    7,85      149        14,6%       vender
2017-04-13      MRL.MC       =   10,81       55        14,9%     11,30 vta
2017-04-13      ACS.mc       =   33,00      166        15,9%       vender
2017-04-13      SAY.mc       =    8,94       87        10,5%      9,03 vta
2017-04-13      SAN.mc       =    5,49      149        20,3%       vender
2017-04-13      GAM.mc       =   19,71       32        18,5%     21,27 vta
2017-04-13      BME.MC       =   33,09      188        14,3%       vender
2017-04-13      DIA.mc       =    5,50       75        16,6%      5,65 vta
2017-04-13      TL5.MC       =   12,18      121        15,9%       vender
2017-04-13      LOG.MC       =   21,67      108        13,3%       vender
2017-04-13      MEL.MC       =   13,10      140        15,4%       vender
2017-04-13      MAP.MC       =    3,19      195        17,5%       vender
2017-04-13      ZOT.MC       =    8,33        7        15,0%
2017-04-13      COL.MC       =    7,14       83        14,9%      7,26 vta
2017-04-13      FCC.mc       =    8,67       62        16,7%      9,03 vta
2017-04-13      TRE.mc       =   37,87       86        17,7%     38,43 vta
2017-04-13      CIE.MC       =   18,14      111        15,0%       vender
2017-04-13      CABK.mc      =    3,74      178        21,3%       vender
2017-04-13      HIS.mc       =   13,70      161        15,3%       vender
2017-04-13      IDR.MC       =   12,25      121        17,5%       vender
2017-04-13      ACX.MC       =   12,96       66        19,2%     13,48 vta
2017-04-13      ALM.MC       =   16,07       74        16,3%     16,51 vta
2017-04-13      ALB.mc       =   45,50      138        13,6%       vender
2017-04-13      SAB.mc       =    1,59      101        21,3%       vender
2017-04-13      GCO.mc       =   34,07      179        15,4%       vender
2017-04-13      APPS.mc      =   11,00      135        16,8%       vender
2017-04-13      PSG.MC       =    5,72       39        17,3%      6,12 vta
2017-04-13      AXIA.mc      =   14,54      118        17,1%       vender
2017-04-13      LRE.mc       =    7,45        2        15,6%
2017-04-13      BKIA.mc      =    1,01       96        21,2%      1,02 vta
2017-04-13      A3M.mc       =   11,89      124        19,1%       vender
2017-04-13      IAG.mc       =    6,37      109        21,9%       vender
2017-04-13      NHH.mc       =    4,55       66        19,1%      4,72 vta
2017-04-13      scyr.mc      =    2,28       45        21,5%      2,43 vta
2017-04-13      CCE.MC       =   35,07       67        14,2%     36,24 vta
2017-04-13      fae.mc       =    3,30       48        18,0%      3,49 vta
2017-04-13      vid.MC       =   51,85       47        17,8%     54,99 vta
2017-04-13      eno.mc       =    9,45      106        14,7%       vender
2017-04-13      air.MC       =   71,50      164        16,8%       vender
2017-04-13      enc.mc       =    3,06      171        21,3%       vender
2017-04-13      bdl.MC       =  109,20       41        17,4%    116,42 vta
2017-04-13      pac.mc       =    6,83      253        17,8%       vender
2017-04-13      fdr.MC       =    5,02      188        17,3%       vender
2017-04-13      DOM.mc       =    3,56      121        18,2%       vender
2017-04-13      pop.mc       =    0,61       84        32,1%
2017-04-13      tlgo.mc      =    5,19       84        20,8%      5,28 vta
2017-04-13      MCM.mc       =   27,85      187        17,7%       vender
2017-04-13      tub.MC       =    2,95       87        19,6%      3,00 vta
2017-04-13      IBG.mc       =   30,50      312        18,7%       vender
2017-04-13      rovi.mc      =   14,62       72        20,1%     15,10 vta
2017-04-13      LGT.mc       =   18,44      216        19,4%       vender
2017-04-13      ohl.mc       =    4,69      146        35,2%       vender
2017-04-13      MERCADO      =              104         9,3%        VTA

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) 00) MERCADO : este Mercado sobrepasa en un 0% las condiciones.optimas de VENTA. 00) MERCADO = calmado (su volatilidad es un 6.6% menor de lo habitual) Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 234209
Patrimonio.Actual = 255778 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 179248
Liquidez = 76530  [incluye Dividendos=744]

RENTABILIDAD(Reta) = 21569 = 9,2% a 2017-04-13
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,5%
Correlación = 63%
Rotación.Cartera(Rot) = 30724 =13,1%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

REE.MC       =   570 x   18,63   =  10619                -  
IBE.MC       =  1298 x    6,69   =   8681                -  
ITX.MC       =   310 x   34,33   =  10641    79 x  35,58 = 2811 = vta
AMS.MC       =   175 x   46,70   =   8173                -  
ABE.MC       =   697 x   15,28   =  10654   176 x  15,63 = 2751 = vta
TEF.MC       =   777 x   10,23   =   7953                -  
GAS.mc       =   380 x   20,15   =   7657                -  
FER.MC       =   542 x   19,30   =  10458   146 x  19,97 = 2916 = vta
EBRO.MC      =   445 x   19,68   =   8758                -  
GRF.MC       =   358 x   23,70   =   8485                -  
VIS.MC       =   185 x   50,85   =   9407                -  
REP.MC       =   475 x   14,72   =   6992                -  
ACS.mc       =   234 x   33,00   =   7721                -  
SAN.mc       =  1204 x    5,49   =   6606                -  
BME.MC       =   238 x   33,09   =   7875                -  
DIA.mc       =  1942 x    5,50   =  10679   643 x   5,60 = 3601 = vta
MAP.MC       =  1998 x    3,19   =   6376                -  
ZOT.MC       =  1060 x    8,33   =   8830                -  
TRE.mc       =   181 x   37,87   =   6854                -  
IDR.MC       =   609 x   12,25   =   7460                -  
IAG.mc       =  1315 x    6,37   =   8370   388 x   6,81 = 2642 = vta
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.IBEX (*) ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      24215
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,5%   7,5%         7.7%  13,7%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,56 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,3/0,56 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420

el S.I.G.O.EuroStock.

¿Puedes decirme por qué no la incluyes?

Saludos. 

Porque desde el punto de vista del Sistema S.I.G.O. es un "chicharro" (tiene una Volatilidad enorme).- Saludos.

2017-04-21

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2017-04-21      CRP.PA       =  145,83       59         1,8%
2017-04-21      MAA.PA       =  141,33       34         2,9%
2017-04-21      ^IBEX        =   10377       96        12,3%  10418,00 vta
2017-04-21      REE.MC       =   18,00       40        10,8%     19,03 vta
2017-04-21      IBE.MC       =    6,51      104        11,4%       vender
2017-04-21      ITX.MC       =   34,19      133        13,5%       vender
2017-04-21      AMS.MC       =   46,75      147        12,1%       vender
2017-04-21      ELE.mc       =   21,52      197        11,5%       vender
2017-04-21      ENG.MC       =   23,86       35        11,6%     25,39 vta
2017-04-21      ABE.MC       =   15,64      153        12,8%       vender
2017-04-21      AENA.MC      =  151,90      203        13,2%       vender
2017-04-21      TEF.MC       =   10,16      125        15,6%       vender
2017-04-21      GAS.mc       =   20,09      136        13,3%       vender
2017-04-21      FER.MC       =   19,01       55        13,6%     19,91 vta
2017-04-21      EBRO.MC      =   19,25       65        10,4%     19,87 vta
2017-04-21      GRF.MC       =   23,60      179        14,5%       vender
2017-04-21      VIS.MC       =   50,95       68        12,5%     52,59 vta
2017-04-21      REP.MC       =   14,30      103        17,3%       vender
2017-04-21      CLNX.mc      =   15,65       56        14,5%     16,40 vta
2017-04-21      ANA.mc       =   72,78       84        13,6%     73,99 vta
2017-04-21      BBVA.MC      =    7,10      129        19,2%       vender
2017-04-21      BKT.mc       =    8,00      157        14,5%       vender
2017-04-21      MRL.MC       =   10,53       44        14,7%     11,17 vta
2017-04-21      ACS.mc       =   32,64      142        15,9%       vender
2017-04-21      SAY.mc       =    8,80       65        10,4%      9,08 vta
2017-04-21      SAN.mc       =    5,67      163        20,2%       vender
2017-04-21      GAM.mc       =   19,00       91        17,5%     19,19 vta
2017-04-21      BME.MC       =   32,67      158        14,5%       vender
2017-04-21      DIA.mc       =    5,24       29        16,8%
2017-04-21      TL5.MC       =   11,90      123        15,9%       vender
2017-04-21      LOG.MC       =   21,54       95        13,2%     21,63 vta
2017-04-21      MEL.MC       =   12,96      120        15,3%       vender
2017-04-21      MAP.MC       =    3,22      190        17,4%       vender
2017-04-21      ZOT.MC       =    8,03        8        15,2%
2017-04-21      COL.MC       =    6,77       28        14,9%
2017-04-21      FCC.mc       =    8,18        8        17,1%
2017-04-21      TRE.mc       =   37,13       73        17,3%     38,26 vta
2017-04-21      CIE.MC       =   18,20      107        14,9%       vender
2017-04-21      CABK.mc      =    3,93      205        21,5%       vender
2017-04-21      HIS.mc       =   13,95      177        15,3%       vender
2017-04-21      IDR.MC       =   12,08       98        17,5%     12,10 vta
2017-04-21      ACX.MC       =   12,64       46        19,4%     13,48 vta
2017-04-21      ALM.MC       =   15,61       43        16,4%     16,65 vta
2017-04-21      ALB.mc       =   47,23      166        13,6%       vender
2017-04-21      SAB.mc       =    1,68      137        21,3%       vender
2017-04-21      GCO.mc       =   34,76      184        15,6%       vender
2017-04-21      APPS.mc      =   10,92      117        16,7%       vender
2017-04-21      PSG.MC       =    5,62       22        17,3%
2017-04-21      AXIA.mc      =   14,59      112        17,0%       vender
2017-04-21      LRE.mc       =    7,05       14        15,9%
2017-04-21      BKIA.mc      =    1,06      127        21,2%       vender
2017-04-21      A3M.mc       =   10,79       52        19,5%     11,43 vta
2017-04-21      IAG.mc       =    6,48      113        21,7%       vender
2017-04-21      NHH.mc       =    4,50       54        19,2%      4,75 vta
2017-04-21      scyr.mc      =    2,21       21        21,6%
2017-04-21      CCE.MC       =   35,00       59        14,0%     36,51 vta
2017-04-21      fae.mc       =    3,23       26        17,8%
2017-04-21      vid.MC       =   51,75       41        17,7%     55,40 vta
2017-04-21      eno.mc       =    9,66      119        14,6%       vender
2017-04-21      air.MC       =   70,95      160        16,8%       vender
2017-04-21      enc.mc       =    3,10      169        21,3%       vender
2017-04-21      bdl.MC       =  110,50       48        17,1%    117,28 vta
2017-04-21      pac.mc       =    6,58      191        18,0%       vender
2017-04-21      fdr.MC       =    5,24      213        17,3%       vender
2017-04-21      DOM.mc       =    3,57      115        18,4%       vender
2017-04-21      pop.mc       =    0,68       71        32,7%
2017-04-21      tlgo.mc      =    5,16       73        20,6%      5,33 vta
2017-04-21      MCM.mc       =   27,35      152        17,7%       vender
2017-04-21      tub.MC       =    2,83       43        19,6%      3,03 vta
2017-04-21      IBG.mc       =   29,90      267        18,5%       vender
2017-04-21      rovi.mc      =   14,81       76        19,9%     15,25 vta
2017-04-21      LGT.mc       =   18,25      189        19,2%       vender
2017-04-21      ohl.mc       =    4,06       41        36,5%      4,47 vta
2017-04-21      MERCADO      =               98         9,2%

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) 00) MERCADO : este Mercado se encuentra a un 0% de las condiciones.optimas de VENTA. Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 234209
Patrimonio.Actual = 254271 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 174667
Liquidez = 79604  [incluye Dividendos=1002]

RENTABILIDAD(Reta) = 20062 = 8,6% a 2017-04-21
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,3%
Correlación = 62%
Rotación.Cartera(Rot) = 33540 =14,3%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

REE.MC       =   570 x   18,00   =  10260                -  
IBE.MC       =  1298 x    6,51   =   8453                -  
ITX.MC       =   310 x   34,19   =  10599    79 x  35,58 = 2811 = vta
AMS.MC       =   175 x   46,75   =   8181                -  
ABE.MC       =   521 x   15,64   =   8148                -  
TEF.MC       =   777 x   10,16   =   7894                -  
GAS.mc       =   380 x   20,09   =   7632                -  
FER.MC       =   542 x   19,01   =  10301   146 x  19,97 = 2916 = vta
EBRO.MC      =   445 x   19,25   =   8566                -  
GRF.MC       =   358 x   23,60   =   8449                -  
VIS.MC       =   185 x   50,95   =   9426                -  
REP.MC       =   475 x   14,30   =   6790                -  
ACS.mc       =   234 x   32,64   =   7638                -  
SAN.mc       =  1204 x    5,67   =   6827                -  
BME.MC       =   238 x   32,67   =   7775                -  
DIA.mc       =  1942 x    5,24   =  10184                -  
MAP.MC       =  1998 x    3,22   =   6438                -  
ZOT.MC       =  1060 x    8,03   =   8512                -  
TRE.mc       =   181 x   37,13   =   6721                -  
IDR.MC       =   609 x   12,08   =   7354                -  
IAG.mc       =  1315 x    6,48   =   8520   388 x   6,81 = 2642 = vta
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.IBEX (*) ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      24215
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,5%   7,5%         7.7%  13,7%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,56 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,3/0,56 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420

2017-04-24

  Fecha         Empresa         Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________________________
2017-04-24      CRP.PA       =  145,39       52         1,8%
2017-04-24      MAA.PA       =  141,00       30         2,9%
2017-04-24      ^IBEX        =   10767      134        12,6%       vender
2017-04-24      REE.MC       =   18,40       78        10,9%     18,70 vta
2017-04-24      IBE.MC       =    6,72      171        11,5%       vender
2017-04-24      ITX.MC       =   35,02      198        13,5%       vender
2017-04-24      AMS.MC       =   47,82      213        12,2%       vender
2017-04-24      ELE.mc       =   21,99      278        11,5%       vender
2017-04-24      ENG.MC       =   24,39       71        11,8%     24,93 vta
2017-04-24      ABE.MC       =   16,16      236        12,9%       vender
2017-04-24      AENA.MC      =  154,90      281        13,3%       vender
2017-04-24      TEF.MC       =   10,49      193        15,7%       vender
2017-04-24      GAS.mc       =   21,12      235        13,6%       vender
2017-04-24      FER.MC       =   19,25       84        13,6%     19,50 vta
2017-04-24      EBRO.MC      =   19,46       96        10,4%     19,52 vta
2017-04-24      GRF.MC       =   24,12      250        14,6%       vender
2017-04-24      VIS.MC       =   51,86      107        12,6%       vender
2017-04-24      REP.MC       =   14,68      157        17,4%       vender
2017-04-24      CLNX.mc      =   15,92       89        14,5%     16,06 vta
2017-04-24      ANA.mc       =   74,45      133        13,6%       vender
2017-04-24      BBVA.MC      =    7,61      238        19,6%       vender
2017-04-24      BKT.mc       =    8,27      237        14,6%       vender
2017-04-24      MRL.MC       =   10,75       80        14,9%     10,93 vta
2017-04-24      ACS.mc       =   33,68      214        16,0%       vender
2017-04-24      SAY.mc       =    8,84       88        10,4%      8,92 vta
2017-04-24      SAN.mc       =    6,00      264        20,6%       vender
2017-04-24      GAM.mc       =   19,50      142        17,5%       vender
2017-04-24      BME.MC       =   33,26      221        14,5%       vender
2017-04-24      DIA.mc       =    5,38       65        16,8%      5,56 vta
2017-04-24      TL5.MC       =   12,33      194        16,0%       vender
2017-04-24      LOG.MC       =   21,94      143        13,2%       vender
2017-04-24      MEL.MC       =   13,41      190        15,4%       vender
2017-04-24      MAP.MC       =    3,30      266        17,5%       vender
2017-04-24      ZOT.MC       =    8,15        3        15,3%
2017-04-24      COL.MC       =    7,00       70        15,2%      7,18 vta
2017-04-24      FCC.mc       =    8,33       30        17,1%      8,89 vta
2017-04-24      TRE.mc       =   37,48      101        17,3%       vender
2017-04-24      CIE.MC       =   18,82      171        15,0%       vender
2017-04-24      CABK.mc      =    4,10      302        21,7%       vender
2017-04-24      HIS.mc       =   14,11      234        15,3%       vender
2017-04-24      IDR.MC       =   12,76      182        18,0%       vender
2017-04-24      ACX.MC       =   12,92       81        19,4%     13,16 vta
2017-04-24      ALM.MC       =   16,00       80        16,4%     16,29 vta
2017-04-24      ALB.mc       =   47,80      224        13,6%       vender
2017-04-24      SAB.mc       =    1,76      224        21,7%       vender
2017-04-24      GCO.mc       =   35,66      261        15,6%       vender
2017-04-24      APPS.mc      =   10,99      155        16,6%       vender
2017-04-24      PSG.MC       =    5,69       40        17,3%      6,02 vta
2017-04-24      AXIA.mc      =   14,75      151        17,0%       vender
2017-04-24      LRE.mc       =    7,40        0        16,1%
2017-04-24      BKIA.mc      =    1,11      208        21,5%       vender
2017-04-24      A3M.mc       =   11,37      115        19,9%       vender
2017-04-24      IAG.mc       =    6,70      175        21,9%       vender
2017-04-24      NHH.mc       =    4,64       97        19,4%      4,65 vta
2017-04-24      scyr.mc      =    2,27       49        21,7%      2,39 vta
2017-04-24      CCE.MC       =   35,20       81        13,9%     35,74 vta
2017-04-24      fae.mc       =    3,22       32        17,7%      3,44 vta
2017-04-24      vid.MC       =   52,95       75        17,7%     54,17 vta
2017-04-24      eno.mc       =    9,70      153        14,6%       vender
2017-04-24      air.MC       =   73,70      244        17,0%       vender
2017-04-24      enc.mc       =    3,16      247        21,3%       vender
2017-04-24      bdl.MC       =  110,50       61        17,1%    114,57 vta
2017-04-24      pac.mc       =    6,79      276        18,1%       vender
2017-04-24      fdr.MC       =    5,30      282        17,1%       vender
2017-04-24      DOM.mc       =    3,65      163        18,4%       vender
2017-04-24      pop.mc       =    0,69       63        32,5%
2017-04-24      tlgo.mc      =    5,25      106        20,6%       vender
2017-04-24      MCM.mc       =   27,82      209        17,7%       vender
2017-04-24      tub.MC       =    2,93       91        19,9%      2,96 vta
2017-04-24      IBG.mc       =   30,28      347        18,7%       vender
2017-04-24      rovi.mc      =   14,91      101        19,8%       vender
2017-04-24      LGT.mc       =   18,50      251        19,2%       vender
2017-04-24      ohl.mc       =    4,11       59        36,2%      4,34 vta
2017-04-24      MERCADO      =              119         9,3%        VTA

______________________________________________________________________________________________ 11) ORDEN (Criterio.CALIDAD) : las empresas están Ordenadas de mejor a peor. 22) VALORACION (Criterio.OPORTUNIDAD) = Distancia del Precio.Actual al Precio.más.PROBABLE. . . . VALORACION.negativa = Rojo = Infravaloración = Sobreventa = COMPRA [comprar SI menor -100] . . . VALORACION.positiva = Verde = Sobrevaloración = Sobrecompra = VENTA [vender SI mayor +100] . . . Está Operativamente NORMALIZADA a 100 [menor -100% = COMPRAR, mayor +100% = VENDER ]. 33) Volatilidad = Volatilidad.FUTURA Anual (Desviación.Típica Anual, MAS PROBABLE) 00) MERCADO : este Mercado sobrepasa en un 2% las condiciones.optimas de VENTA. Las Empresas en NEGRITA son las que también están en la Cartera Optimizada. Además de ser de las mejores (Blue.Chips), se intenta que estén sectorialmente DIVERSIFICADAS (no clonadas). __________________________________________ CODIGOS de MAYUSCULAS - minusculas: ESA.MC = La empresa ESA es un Blue.Chip (Cumple Criterio.Calidad). Se toma como Referencia Sectorial. ESA.mc = ESA es un Blue.Chip sectorialmente relacionado (CLONADO-complementado) por otro/s. esa.MC = ESA es un CHICHARRO (con exceso de Volatilidad), y eventualmente será excluido de la Tabla. esa.mc = además de ser un Chicharro, ESA está clonado sectorialemente por otra Empresa. esa.MC = ESA se ha convertido en un Chicharro, y eventualmente será EXCLUIDO de la Cartera. Detalles.Tabla: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones ______________________________________________________________________________________________

______________________ CARTERA OPTIMIZADA 2017 _______________________
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 234209
Patrimonio.Actual = 258989 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 179385
Liquidez = 79604  [incluye Dividendos=1002]

RENTABILIDAD(Reta) = 24780 =10,6% a 2017-04-24
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 6,5%
Correlación = 63%
Rotación.Cartera(Rot) = 33540 =14,3%
_______________________________________________ Operativa.Programada ____

REE.MC       =   570 x   18,40   =  10488                -  
IBE.MC       =  1298 x    6,72   =   8720                -  
ITX.MC       =   310 x   35,02   =  10855    77 x  35,36 = 2723 = vta
AMS.MC       =   175 x   47,82   =   8368                -  
ABE.MC       =   521 x   16,16   =   8417                -  
TEF.MC       =   777 x   10,49   =   8147                -  
GAS.mc       =   380 x   21,12   =   8026                -  
FER.MC       =   542 x   19,25   =  10434   146 x  19,97 = 2916 = vta
EBRO.MC      =   445 x   19,46   =   8660                -  
GRF.MC       =   358 x   24,12   =   8635                -  
VIS.MC       =   185 x   51,86   =   9594    47 x  54,82 = 2577 = vta
REP.MC       =   475 x   14,68   =   6971                -  
ACS.mc       =   234 x   33,68   =   7880                -  
SAN.mc       =  1204 x    6,00   =   7224                -  
BME.MC       =   238 x   33,26   =   7916                -  
DIA.mc       =  1942 x    5,38   =  10448   629 x   5,56 = 3497 = vta
MAP.MC       =  1998 x    3,30   =   6599                -  
ZOT.MC       =  1060 x    8,15   =   8639                -  
TRE.mc       =   181 x   37,48   =   6783                -  
IDR.MC       =   609 x   12,76   =   7774                -  
IAG.mc       =  1315 x    6,70   =   8809   381 x   6,74 = 2568 = vta
______________________________________________________________________

______________ Historico.Cartera _____________ Historico.IBEX (*) ___
  año     Pat0    Rot     Reta    Vola        Reta    Vola    Indice0
         -------------   -------------       -------------    -------
 2012    149524   23%     11,2%   8,2%         2,8%  16,7%      17158
 2013    166258   19%     19,7%   5,5%        27,8%  10,8%      17635
 2014    198979   12%      6,3%   5,9%         8,6%  11,9%      22529
 2015    211588   32%      3,8%   9,0%        -3,5%  14,2%      24470
 2016    219655   45%      6,6%   9,0%         2,6%  15,0%      23602
 2017    234209   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..      24215
 2018    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2019    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
 2020    ......   ...     ..,..   .,..        ..,..   .,..       ....
                         -------------       -------------    -------
         PROMEDIOS =       9,5%   7,5%         7.7%  13,7%
         RATIO.Reta/Vola =     1,3                 0,56 
         RATIO.EFICIENCIA.cartera/mercado =  1,3/0,56 = 2,3
(*) Se trata del IBEX Total Return (que incluye Dividendos)
______________________________________________________________________

 * CRP.PA = Europa, Deuda Corporativa  =  Lyxor UCITS ETF Euro Corporate Bond
 * MAA.PA = Europa, Deuda Publica  =  Highest Rated Macro-Weighted Govt Bond
 * ^IBEX = INDICE IBEX 35

Ibex35:  https://es.finance.yahoo.com/q/cp?s=^IBEX
Detalles Cartera:  https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada
© MRNCP379420

Javi: Antes tenía en cuenta los precios tuyos (tus valoraciones de las empresas del Ibex35 y del Eurostoxx50) para realizar mis propios cálculos del valor de cada acción.

Sin embargo, últimamente, los precios que estás dandos son anormalmente bajos. Antes eran "prudentes" ahora, en mi opinión, excesivamente bajos, de tal forma que ya no los puedo tener en cuenta a la hora de hacer una valoración realista (pero prudente) del valor de la acción.

No sé por qué has disminuido tanto el precio de las empresas, el caso es que a mí ya no me sirven, porque, a mi juicio, no son reales, sino extremadamente bajos.

De todas formas, gracias por tu trabajo y por las molestias que te tomas en este Foro.

Un saludo,