Tablas de Valoraciones

2014-09-19

  Empresas      Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________
     ^IBEX   =   11002       12        10,1%
    TEF.MC   =   12,27       19        11,1%
    ITX.MC   =   22,59       14        11,5%
    IBE.MC   =    5,62        9         9,6%      6,11 vta
    AMS.MC   =   28,82       17        11,9%
    REP.MC   =   19,17       20        11,1%
   EBRO.MC   =   15,48       25         9,2%
    ENG.MC   =   25,30        2        11,2%     25,74 vta
    VIS.MC   =   44,13       11        10,1%
    FER.MC   =   15,69       14        11,6%
    SAN.MC   =    7,75       12        14,0%
    REE.MC   =   66,33      100        11,5%       vender
    ABE.MC   =   15,93       20        11,6%
    GAS.MC   =   23,56        1        12,0%     23,85 vta
   BBVA.MC   =    9,72       15        15,4%
    TRE.MC   =   42,39       18        11,6%
    ELE.MC   =   29,68        0        10,8%     29,69 vta
    GRF.MC   =   33,12       27        15,1%
    ZOT.MC   =   10,18       18        11,2%
    ACS.MC   =   31,92       11        14,0%
    MDF.MC   =    3,97       16        11,3%
    DIA.MC   =    6,11       30        15,1%
    BME.MC   =   31,03       15        15,0%
    MAP.MC   =    2,87       27        15,8%
    CAF.MC   =  280,60       14        12,0%
    ACX.MC   =   13,12        8        15,3%     14,21 vta
    PSG.MC   =    4,91       23        14,7%
    IDR.MC   =   11,51       29        17,0%
    OHL.MC   =   28,24       30        17,3%
    MTS.MC   =   11,58       27        16,7%
    JAZ.MC   =   12,77      104        17,7%       vender
    ALM.MC   =   11,42       26        15,9%
    MEL.MC   =    8,43       29        16,9%
    TL5.MC   =    9,82       11        18,9%
    ANA.MC   =   62,01       20        19,0%
    IAG.MC   =    4,85       24        21,5%
   MERCADO   =               14         8,1%

_________________________________________________________ Criterio.CALIDAD=ORDEN: las empresas estan Ordenadas de mejor a peor. Criterio.OPORTUNIDAD=VALORACION: comprar si menor-100=Rojo, vender si mayor+100=Verde. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________

         CARTERA OPTIMIZADA 2014
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 198979
Patrimonio.Actual = 213445 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 133065
Liquidez = 80380  [incluye Dividendos=2952]

RENTABILIDAD(Reta) = 14466 = 7,3% a 2014-09-19
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,6%
Correlacion = 70,8%
Rotacion.Cartera(Rot) = 14744 = 7,4%
_________________________________________________________

    TEF.MC   =   687 x   12,27   =   8429
    ITX.MC   =   310 x   22,59   =   7003
    IBE.MC   =  1561 x    5,62   =   8773
    AMS.MC   =   232 x   28,82   =   6686
    REP.MC   =   316 x   19,17   =   6058
   EBRO.MC   =   445 x   15,48   =   6889
    VIS.MC   =   143 x   44,13   =   6311
    FER.MC   =   468 x   15,69   =   7343
    SAN.MC   =   810 x    7,75   =   6278
    REE.MC   =   120 x   66,33   =   7960
    ABE.MC   =   466 x   15,93   =   7423
    GAS.MC   =   358 x   23,56   =   8434
    TRE.MC   =   136 x   42,39   =   5765
    GRF.MC   =   169 x   33,12   =   5597
    ZOT.MC   =   489 x   10,18   =   4978
    ACS.MC   =   190 x   31,92   =   6065
    DIA.MC   =  1008 x    6,11   =   6159
    BME.MC   =   175 x   31,03   =   5430
    MAP.MC   =  1684 x    2,87   =   4833
    ACX.MC   =   507 x   13,12   =   6652
_________________________________________________________

             Operativa  Programada
    REE.MC   =    24 x   71,18   =   1708   =   VENTA
    GAS.MC   =    78 x   24,92   =   1944   =   VENTA
_________________________________________________________

              Historico.Cartera    Historico.IBEX
  año   Pat0    Rot     Reta   Vola       Reta   Vola
       -------------   -------------     -------------
 2012  149524   23%     11,2%   8,2%      -4,7%  16,7%
 2013  166258   19%     19,7%   5,5%      21,4%  10,8%
 2014  198979   ...     ..,..   .,..      ..,..   .,..
                       -------------     -------------
       PROMEDIOS =      15,5%   6,8%       8.4%  13,7%
       RATIO.Reta/Vola =     2,3               0,6 
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Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada © MRNCP379420

Buenos días,

Creo observar grandes cambios,

Hola Javi,

Podrías explicar qué ha pasado con CAF y MDF?
La semana pasada, con precios similares, parecía que daban señal de compra....

Gracias por compartir tus tablas.

Últimamente he hecho una reorganización del Sistema (con un cambio en la base de Datos históricos).
Esto ha hecho que los resultados de la Tabla hayan variado algo.
Los cambios son más notorios en las empresas que tienen menor volumen de contratación (como sucede con MDF y CAF), ya que son más "sensibles" a los cálculos matemáticos".

De hecho, los volúmenes actuales de MDF (2,2 millones.euros/día) y CAF (2,4 millones.euros/día) son de los más reducidos de las empresas de la Tabla.
Estos volúmenes ya están en los limites que yo considero en mi Criterio de Calidad, y seguramente en un próximo futuro me veré obligado a excluir estas empresas de mi Tabla. Saludos.

hola javi algo no me cuadra a partir de 100 hay que vender y pones enagas

ENG.MC = 25,30 2 11,2% 25,74 vta
vender a 25,74 de 25,30 a 25,74 no van cien ?
saludos

Tienes toda la razón, con la reorganización del Sistema que acabo de hacer, he cometido algún error.
Las Valoraciones de Tabla No están correctas. Lo arreglaré a la mayor brevedad posible.

Gracias por avisar, saludos cordiales.

Creo que ahora ya está todo correcto. Si ves algo más ya me avisarás. Saludos. ___________________________________________________________________________________ 2014-09-19

  Empresas      Precio  VALORACION Volatilidad   Operativa
__________________________________________________________
     ^IBEX   =   11002       88        10,1%
    TEF.MC   =   12,27       81        11,1%
    ITX.MC   =   22,59       86        11,5%
    IBE.MC   =    5,62       91         9,6%      6,11 vta
    AMS.MC   =   28,82       83        11,9%
    REP.MC   =   19,17       80        11,1%
   EBRO.MC   =   15,48       75         9,2%
    ENG.MC   =   25,30       98        11,2%     25,74 vta
    VIS.MC   =   44,13       89        10,1%
    FER.MC   =   15,69       86        11,6%
    SAN.MC   =    7,75       88        14,0%
    REE.MC   =   66,33      100        11,5%       vender
    ABE.MC   =   15,93       80        11,6%
    GAS.MC   =   23,56       99        12,0%     23,85 vta
   BBVA.MC   =    9,72       85        15,4%
    TRE.MC   =   42,39       82        11,6%
    ELE.MC   =   29,68      100        10,8%     29,69 vta
    GRF.MC   =   33,12       73        15,1%
    ZOT.MC   =   10,18       82        11,2%
    ACS.MC   =   31,92       89        14,0%
    MDF.MC   =    3,97       84        11,3%
    DIA.MC   =    6,11       70        15,1%
    BME.MC   =   31,03       85        15,0%
    MAP.MC   =    2,87       73        15,8%
    CAF.MC   =  280,60       86        12,0%
    ACX.MC   =   13,12       92        15,3%     14,21 vta
    PSG.MC   =    4,91       77        14,7%
    IDR.MC   =   11,51       71        17,0%
    OHL.MC   =   28,24       70        17,3%
    MTS.MC   =   11,58       73        16,7%
    JAZ.MC   =   12,77      104        17,7%       vender
    ALM.MC   =   11,42       74        15,9%
    MEL.MC   =    8,43       71        16,9%
    TL5.MC   =    9,82       89        18,9%
    ANA.MC   =   62,01       80        19,0%
    IAG.MC   =    4,85       76        21,5%
   MERCADO   =               86         8,1%

_________________________________________________________ Criterio.CALIDAD=ORDEN: las empresas estan Ordenadas de mejor a peor. Criterio.OPORTUNIDAD=VALORACION: comprar si menor-100=Rojo, vender si mayor+100=Verde. Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/617711-tabla-valoraciones _________________________________________________________

         CARTERA OPTIMIZADA 2014
Patrimonio.Inicial(Pat0) = 198979
Patrimonio.Actual = 213445 = RentaVariable + Liquidez 
RentaVariable = 133065
Liquidez = 80380  [incluye Dividendos=2952]

RENTABILIDAD(Reta) = 14466 = 7,3% a 2014-09-19
VOLATILIDAD.anual(Vola) = 5,6%
Correlacion = 74,3%
Rotacion.Cartera(Rot) = 14744 = 7,4%
_________________________________________________________

    TEF.MC   =   687 x   12,27   =   8429
    ITX.MC   =   310 x   22,59   =   7003
    IBE.MC   =  1561 x    5,62   =   8773
    AMS.MC   =   232 x   28,82   =   6686
    REP.MC   =   316 x   19,17   =   6058
   EBRO.MC   =   445 x   15,48   =   6889
    VIS.MC   =   143 x   44,13   =   6311
    FER.MC   =   468 x   15,69   =   7343
    SAN.MC   =   810 x    7,75   =   6278
    REE.MC   =   120 x   66,33   =   7960
    ABE.MC   =   466 x   15,93   =   7423
    GAS.MC   =   358 x   23,56   =   8434
    TRE.MC   =   136 x   42,39   =   5765
    GRF.MC   =   169 x   33,12   =   5597
    ZOT.MC   =   489 x   10,18   =   4978
    ACS.MC   =   190 x   31,92   =   6065
    DIA.MC   =  1008 x    6,11   =   6159
    BME.MC   =   175 x   31,03   =   5430
    MAP.MC   =  1684 x    2,87   =   4833
    ACX.MC   =   507 x   13,12   =   6652
_________________________________________________________

             Operativa  Programada
    REE.MC   =    24 x   71,18   =   1708   =   VENTA
    GAS.MC   =    78 x   24,92   =   1944   =   VENTA
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              Historico.Cartera    Historico.IBEX
  año   Pat0    Rot     Reta   Vola       Reta   Vola
       -------------   -------------     -------------
 2012  149524   23%     11,2%   8,2%      -4,7%  16,7%
 2013  166258   19%     19,7%   5,5%      21,4%  10,8%
 2014  198979   ...     ..,..   .,..      ..,..   .,..
                       -------------     -------------
       PROMEDIOS =      15,5%   6,8%       8.4%  13,7%
       RATIO.Reta/Vola =     2,3               0,6 
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Detalles: https://www.rankia.com/blog/gestion-cartera/1759345-cartera-optimizada © MRNCP379420

Buenos días Javi;
¿Las razones que explicabas a Broke el pasado día 15 son las que te han hecho bajar la valoración de MDF a pesar de que su precio a 19/09/14 es aún más bajo?
Estoy pensando en incrementar mi posición en Duro pero tus comentarios me hacen dudar.
¿Podrías ampliar algo más tu opinión sobre la compañía?
Gracias y saludos cordiales.