SP500 visión técnica.

 

A la izquierda de la imagen se puede observar la gran estructura bajista de todo el año 2022. 
A la derecha, la estructura bajista cuya que acaba de establecer como soporte la zona de 4100, zona que ha estado ejerciendo de resistencia durante varios meses.

"El AT no sirve para nada"... te seguirán contando los que le tienen pavor porque no lo comprenden.

La reacción alcista de esta semana ha sido espectacular. Los que no cerraron el corto al finalizar la sesión del viernes 27 de octubre, cuando el SP500 cumplió objetivo bajista de la primera estructura, se han visto obligados a tener que echar el cierre durante esta semana.

El SP500 solo ha mostrado una pequeña señal de duda al finalizar la sesión de ayer, última de la semana, cuando se acercaba a los 4400 puntos, zona que funcionó como resistencia durante la primera quincena de octubre.

En esta zona podría darse la oportunidad de retomar los cortos. Por 4415 pasa el 61,8 de todo el tramo bajista iniciado este verano. Es una zona técnicamente sensible.

Por ahora, quietos, sin adelantarse. En primer lugar tiene que hablar el gráfico para que, posteriormente, el trader actúe ya que no hay ninguna ley que obligue al SP500 a frenarse aquí. Primero debe mostrar el mercado cuáles son sus intenciones.

Si eres un inversor con vocación de largo plazo debes tener siempre vigente la información que te proporciona el MACD en su periodicidad mensual.

En el gráfico mensual del SP500 se observa con nitidez como el MACD acompaña perfectamente las diferentes tendencias e, incluso, llega a señalar algún cambio funcionando como indicador adelantado.

Actualmente nos muestra que a pesar de estar el MACD en positivo la tendencia alcista no se presenta con nitidez, hay muchas dudas en el mercado y esta timidez, en ocasiones, ha sido preludio de caídas hacia cotas más bajas durante un proceso de acumulación.

Aunque observando la reacción alcista del SP500 durante las dos últimas semanas cuesta considerar que haya dudas en el mercado...

El SP500 ha finalizado la semana en el nivel comentado anteriormente, en los 4415, donde se sitúa el 61,8 de retroceso del periodo bajista iniciado este verano.

Este periodo bajista se desarrolló de manera técnicamente impecable, en 5 ondas y con un segundo impulso bajista que finalizaba en el 161,8 del primer impulso.

Las dos últimas velas semanales, que muestran fortaleza alcista (¿mayormente por un precipitado cierre de cortos?) han situado al SP500 en una zona de resistencia técnica, la zona que está delimitada por el fibo 61,8 ya mencionado y la directriz bajista.

Además, si fuera inversor de largo plazo, hay otro argumento que me obligaría a ser cauto y no posicionarme todavía en el mercado. No es solo por ese MACD mensual mencionado en el comentario anterior, es también por este rally alcista desarrollado durante las dos últimas semanas tras cumplir el objetivo bajista.

¿Qué tiene de malo este rally?. Se ha formado de manera excesivamente vertical, sin descanso y dejando atrás varios gaps en el gráfico del contado.

Se dice que una serie alcista lo demuestra en sus retrocesos y esto es lo que le ha faltado a este rally, un retroceso. Mientras no se produzca este retroceso y muestre donde se va a posicionar con fortaleza para elaborar un segundo impulso alcista yo seguiría cauto y ajeno al mercado.

 

Se va el tren. Última llamada a los rezagados. Chu chu!

Dato de inflación ligeramente mejor al esperado por el consenso del mercado y... boom!!... directo al siguiente objetivo técnico.

Excepto el 1,618 (que el futuro del SP500 se lo merendó sin pestañear) el precio ha ido marcando perfectamente los diferentes niveles.

Lo veo en 4800 - 4900 para final de año. Los que no esteis invertidos, aprovechad que esto se va, ya ya ya.

Cómo ya indiqué anteriormente me sigue faltando un retroceso que me ayude como brújula para poder estimar un objetivo alcista. 
Considero que este arreón ha sido excesivamente vertical y experiencias similares pasadas me obligan ahora mismo a ser cauto.

Sí, a corto plazo muy probablemente tenga un descanso.

El SP500 cumple su cuarta semana de paseo triunfal tras finalizar el retroceso de la cotización iniciado a finales de Julio y que se desarrolló durante un periodo de tres meses.

Este proceso de recorte se ha materializado de una manera técnica impecable.
- una configuración de 5 ondas (como en 2022)
- el segundo impulso bajista se desarrolló hasta el fibo 161,8 del primer impulso (como en 2022)
- el final del recorte coincide con el final del primer impulso alcista iniciado en Octubre 2022 confirmando, de este modo, en zona de soporte sólido el entorno de 4100 y validando la estructura alcista mediante un proceso de throwback cuyo objetivo último se sitúa en 4750

Ahora bien, durante los dos últimos años la zona a la que está llegando ahora el SP500, la zona 4550 - 4600, ha funcionado alternativamente como clara zona de soporte - resistencia y solo durante la tercera semana de enero de 2022 se superó de manera limpia.

Aún así, la pauta throwback efectuada suele manifestarse como una configuración de fortaleza alcista que permite presuponer que los dos objetivos serán cerrados, el gap bajista semanal y el objetivo técnico comentado, en 4750.

Como siempre, la forma de cumplir los objetivos y la manera de reaccionar que tenga el precio tras alcanzarlos nos dará pistas sobre qué esperar a continuación.

Pequeños gestos técnicos alcistas que confirman la actual tendencia.

Zona de 4530 - 4540 superada y confirmada como soporte.

Leo a cierto analista muy conocido titular un video "el SP500 cae a la baja sorpresivamente".

Lo siento, no. Este escenario es muy recurrente.

Cuando el SP500 alcanza objetivo técnico en un entorno de fuerte sobrecompra, diría que sobrecompra extrema, suele precipitarse de manera vertical para empezar a compensar esa sobrecompra extrema.

No es señal para abrir cortos, más bien es muestra de recogida de beneficios de los que, posiblemente, tienen intención de recomprar más abajo.

Sana correccion despues de semanas de subida vertical. Yo lo veo una oportunidad excelente para comprar. Estamos en un mercado alcista y todo dip debe ser comprado.

En el video de apertura de Cárpatos dan los posibles motivos de la caída.
Y, al parecer, alguna mano fuerte se puso a operar con opciones puts (seguramente aprovechando los niveles cercanos a los máximos) y, con la caída, multiplicó por 7 su inversión.

Ese argumento que elabora Cárpatos, en mis propias palabras, "tras alcanzar objetivo técnico en un entorno de fuerte sobrecompra  hay cierre de posiciones largas con objeto de recoger beneficios".

Lo dicho. Durante esta semana el SP500 ha completado la estructura alcista.

Este hecho añadido a la fuerte sobrecompra que muestran los indicadores en periodicidad diaria obligan a considerar la posibilidad de un pequeño recorte del índice hacia niveles de 4600 - 4550 pero es obligado comentar que, de producirse, será tan solo un movimiento para rebajar los niveles extremos de sobrecompra y, por tanto, una posterior continuación al alza.