Buenas tardes.
1- El mercado se ha tranquilizado mucho en las últimas horas e intenta consolidar las ganancias de los días anteriores.
2- En los mercados oscuros a cierre de ayer se vio un notable incremento del volumen comprador que respalda la subida. Una subida que diversos indicadores muestran que se produjo por recompras, por notables compras de particulares y por cierres de cortos.
3- El índice de precios de producción ha tenido la misma recepción que ayer el dato de IPC. Aunque ha salido por las nubes, cerca del 10%, en concreto 9,7% interanual, el caso es que ha quedado una décima por debajo de lo esperado. Y ya el mercado considera buenas noticias el hecho de que no salga por encima de lo previsto, como era norma en los últimos tiempos.
JP Morgan ha dicho esto hoy sobre la inflación:
«Seguimos pensando que la inflación se moderará a principios de este año, en parte porque los precios de la energía probablemente disminuirán y los aumentos de los automóviles probablemente se moderarán (o revertirán), pero creemos que el continuo endurecimiento del mercado laboral mantendrá la presión al alza sobre la inflación a lo largo del tiempo.»
En suma andan despistados, como todo el mundo incluida la FED. Es difícil en estas condiciones.
4- El paro semanal es el que ha quedado muy por encima de lo esperado. Casi 230.000 peticiones cuando se esperaban 200.000.
Esto trae la mente la floja lectura de ayer del Libro Beige que decía que los cuellos de botella hacían pensar en un crecimiento débil.
Aunque lo de los cuellos de botella podría estar mejorando, vean lo que indica el Baltic Index que a fin de cuentas es el coste promedio de fletes marítimos a nivel global.
Estamos hablando de nada menos que un 62% de descenso desde máximos. Esto parece mostrar que los cuellos de botella están bajando mucho, aunque hoy hay noticias en sentido contrario. Ya que dicen que algunos puertos chinos se están atascando de nuevo por el COVID.
5- Harker de la FED ha vuelto a hablar hace pocos minutos de tres subidas este año casi seguras y cuatro posibles. Y ha dicho que primero el tapering, luego las subidas de tipos y luego la reducción de balance.
El mercado sigue teniendo muy baja confianza en una FED a la que ve despistada y sin una certeza clara de lo que tiene que hacer en estas complejas circunstancias macroeconómicas.
6- Interesante gráfico de Bespoke sobre el comportamiento del Nasdaq comparado con el SP 500
7- Una estadística muy interesante, publicada hoy, por Ryan Detrick en la que se ve que no necesariamente las subidas de rentabilidades de los bonos traen bolsas bajistas.
8- Los bonos no tienen hoy mucho movimiento aunque no consiguen recuperarse demasiado de los palos recientes. La rentabilidad de los bonos americanos a 10 años está en el 1,75%
9- Sentimiento de los pequeños inversores según la encuesta de la Asociación Americana de Inversores Individuales sigue siendo favorable para el mercado
10- Los cortos han bajado mucho últimamente
11- El dólar un día más sigue débil. Vean este gráfico del Dolar Index con bastante mala pinta:
Otro gráfico interesante del dolar, en esa ocasión por sentimentrader
12- Algunas noticias de valores sueltos según datos de Reuters:
Delta Air Lines ganó un 2,4% en las operaciones previas al mercado después de superar las estimaciones de ganancias del cuarto trimestre y dijo que ha recuperado casi el 80% de sus ingresos previos a la pandemia en 2019.
Las acciones de sus pares American Airlines y United Airlines avanzaron un 1,5% cada una.
Más empresas estadounidenses informarán los resultados en el último trimestre de 2021 en las próximas semanas. Se esperaba que el crecimiento interanual de las ganancias de las compañías del S&P 500 fuera menor en el trimestre que en los primeros tres trimestres, pero aún fuerte en un 22,4%, según datos de IBES de Refinitiv.
JPMorgan Chase debe informar el viernes junto con Citigroup y Wells Fargo. Los resultados de las grandes compañías de tecnología y otras compañías de megacapitalización comienzan la próxima semana, y Netflix debe informar el 20 de enero.
Wells Fargo siguió a Goldman Sachs, JPMorgan y Deutsche Bank en el pronóstico de un endurecimiento agresivo de la política monetaria de Estados Unidos en los próximos meses y en la estimación de que la Fed elevará las tasas de interés cuatro veces este año.
«Incluso si obtenemos cuatro, seguirá siendo un número pequeño, incluso si la gente se emociona mucho, todavía estamos en cero ahora», dijo Ainina de James Investment.
Los fabricantes de chips Nvidia, Analog Devices, Texas Instruments y Advanced Micro Devices ganaron hasta un 1% después de que el gigante taiwanés de chips TSMC dijera que espera un fuerte crecimiento en los próximos años debido al auge de la demanda de semiconductores
Un saludo!
