Preapertura Americana:

No creo irá a buscar otro soporte mas abajo.. parece ha empezado una corrección, lo mas posible hoy es que empiece fuerte y pierda fuerza según venga el cierre de hoy.

Saludos.

Pues eso, hoy le toca el turno al séptimo de caballería la FED que dirá seguramente empieza a recortar estímulos pero lo dirá bajito y entrelíneas para ir preparando al mercado para en Noviembre previsiblemente apretar el botón de STOP a las ayudas, de todas las formas digan lo que digan el mercado lleva su forma su inercia, que de fondo es muy alcista pero ahora esta un poco esa inercia bajista en el corto plazo...

Podemos pensar que los índices americanos pueden seguir recortando, diga lo que diga hoy la FED, después de lo que digan y haga lo que haga el índice siempre habrá un titular que justifique lo que ha pasado...

 

Wall Street anticipa ganancias del 0,5% tras el cierre mixto del martes. El mercado intenta estabilizarse después de que el gigante inmobiliario chino Evergrande haya confirmado que su principal filial pagará el cupón de sus bonos este jueves, lo que ha tranquilizado a los inversores.

Así, aunque este puede seguir generando tensión en los próximos días y semanas, los operadores centran su foco este miércoles en la reunión sobre política monetaria de la Reserva Federal (Fed), cuyas conclusiones se conocerán a partir de las 8 de la tarde, hora española.

"Esperamos que la próxima reunión de la Fed sea un evento clave que impulse al dólar, con unas previsiones sobre los tipos de interés más 'hawkish' (agresivas) debido a una recalibración de las previsiones para Estados Unidos", han comentado los analistas de Morgan Stanley.

En este sentido, el consenso de analistas espera que el organismo monetario mande alguna señal adicional sobre el inicio del 'tapering' (el comienzo de la retirada de sus compras de activos) en el mes de noviembre, al mismo tiempo que revise a la baja su previsión de crecimiento y eleve la de inflación para 2021.

Además, se espera que algunos miembros del FOMC, el Comité Federal de Mercado Abierto que decide la política monetaria, anticipen su previsión de la primera subida de tipos a medio plazo.

Los analistas de La Française AM esperan que el organismo recorte su previsión de crecimiento para 2021 hasta el 6% desde el anterior 7%, y que eleve su estimación sobre la inflación PCE hasta el 4,2% desde el 3,4% para el presente ejercicio. Para 2022, esperan que se eleve ligeramente tanto el objetivo de crecimiento como el de inflación.

"Esperamos que el presidente de la Fed, Jerome Powell, mantenga un tono acomodaticio y reste importancia a las posibles señales del diagrama de puntos (que muestran las previsiones sobre los tipos). También disociará el inicio de la reducción de la compra de activos de las subidas de los tipos de interés", afirma François Rimeu, estratega senior de La Française AM.

la mayoría de analistas anticipa que el organismo monetario esperará a su reunión de noviembre para anunciar formalmente el proceso conocido como 'tapering', que consistirá en reducir entre 10.000 y 15.000 millones de dólares mensuales su programa de compra de activos, que actualmente asciende a 120.000 millones de dólares al mes. Así, la primera subida de tipos no llegaría como mínimo hasta 2023.

El petróleo West Texas rebota un 1,3%, hasta 71,46 dólares, mientras el euro se aprecia un 0,06% y se cambia a 1,1730 dólares. Además, la onza de oro baja un 0,1%, hasta 1.776 dólares; y el bitcoin sube un 0,6%, hasta 42.739 dólares. Por último, la rentabilidad del bono americano a 10 años avanza hasta el 1,333%. 

Pues ayer la FED parece canto la canción que el mercado quería escuchar entre susurros de parar los estímulos suavemente a partir de noviembre....

El Nasdaq reboto e intenta recuperar el primer soporte en rojo marcado en el gráfico, habrá que ver si lo consigue... por que no ha conseguido mas que de momento sacar la cabeza... veremos si es capaz de poner los pies encima de la línea roja.

Si algo le gusta hacer al mercado es sorprender y pillar con el pie contrario a la mayoría.

Parece ser que el gobierno chino tiene un plan para apagar el Volcán Evergrande, parece que planea una "quiebra ordenada", separando activos que se puedan salvar y dejando que se queme que quede bajo la lava lo que no se pueda salvar....

Wall Street anticipa más ganancias tras descontar que la Reserva Federal (Fed) iniciará el 'tapering' en noviembre, tal y como anticipó este miércoles el banco central estadounidense.

Los índices neoyorquinos cerraron con ganancias del 1% y este jueves extenderán el rebote iniciado desde el martes, después de una corrección ligeramente superior al 5% desde los máximos históricos de principios de mes.

Sobre la reunión de la Fed, el consenso de mercado da por seguro que iniciará el 'tapering' en su próxima reunión de principios de noviembre. Este proceso, que consiste en recortar de manera gradual las compras mensuales de activos (por valor actual de 120.000 millones de dólares) que ha realizado el organismo para mitigar los efectos de la pandemia, se alargará hasta "mediados de 2022", según anticipó este miércoles su presidente, Jerome Powell.

El banquero central añadió que "para mí no haría falta un informe de empleo extraordinario, fantástico y super fuerte. Se necesitaría un informe de empleo razonablemente bueno para sentir que se cumple ese progreso" hacia el pleno empleo.

Por tanto, si los datos de empleo de septiembre son "decentes", como señaló el banquero central, la Fed iniciará el 'tapering' en noviembre, ya que su reunión se producirá antes de conocer los datos de octubre.

No obstante, este proceso puede aumentar la volatilidad de las bolsas en los próximos meses. Anna Stupnytska, economista de Fidelity International, señala que "con las presiones inflacionistas probablemente más persistentes; y los riesgos de crecimiento sesgados a la baja durante los próximos meses, el camino hacia la normalización de la política monetaria es desafiante, con mucho margen para cometer errores".

La Fed ofreció sus nuevas proyecciones sobre los tipos de interés y mostró una gran división en sus estimaciones. Los 18 miembros que componen el FOMC, el Comité Federal de Mercado Abierto que decide sobre los tipos de interés, anticiparon ligeramente su previsión de primera subida de tipos.

Si en la reunión de junio 5 miembros del FOMC anticipaban una subida de tipos y 2 más anticipaban dos subidas, en esta reunión esa cifra se ha elevado hasta 6 y 3, respectivamente.

Los miembros del FOMC que siguen anticipando que no habrá subida de tipos el año que viene se reducen de 11 a 9. Así que hay una división al 50% entre quienes apuestan por subir los tipos en algún momento del año que viene y quienes prefieren esperar.

En estos momentos, los futuros sobre los fondos federales otorgan un 43% de probabilidades a una subida de tipos en diciembre de 2022 y un 22% a que haya dos subidas de tipos. Los analistas de Danske Bank esperan que "la primera subida de tipos se produzca en septiembre o diciembre del próximo año, lo que supondrá el inicio de un ciclo de subidas de tipos, con tres o cuatro en 2023".

La otra fuente de incertidumbre que ha tensionado los mercados, la caída del gigante inmobiliario chino Evergrande, ha dado un respiro a los operadores, porque se cree que el Gobierno chino acabará controlando la situación. Además, el presidente de la compañía, Hui Ka Yan, ha dicho que la compañía se está esforzando para garantizar la entrega de propiedades y seguir con sus proyectos.

El petróleo West Texas baja un 0,2%, hasta 72,09 dólares, mientras el euro se aprecia un 0,32% y se cambia a 1,1723 dólares. Además, la onza de oro baja un 0,4%, hasta 1.771 dólares; y el bitcoin sube un 1%, hasta 44.017 dólares. Por último, la rentabilidad del bono americano a 10 años sube hasta el 1,347%. 

Ayer comentábamos que el Nasdaq100 había sacado la cabeza en el primer soporte perdido, sacó la cabeza pero y los pies?... los dejara dentro por encima de ese soporte roto que ahora es resistencia?

De momento esta intentado posar los pies.. veremos a ver si lo consigue....

 

Wall Street anticipa caídas moderadas en el final de una semana muy movida en las bolsas mundiales, marcada por las fuertes caídas del lunes debido al temor al colapso de Evergrande; pero que ha sido seguida de un fuerte rebote posterior en los mercados, gracias a que los inversores se han tomado con optimismo el anuncio de la Reserva Federal (Fed) de que comenzará el 'tapering' en noviembre.

Sobre Evergrande, pese a que China se ha preparado para una quiebra del gigante inmobiliario, los analistas anticipan que no tendrá un impacto a nivel global, ya que la exposición de Estados Unidos y Europa es muy reducida, según han confirmado tanto la Fed como el Banco Central Europeo (BCE).

Aunque este tema puede seguir dando que hablar en las próximas semanas, las 'manos fuertes' del mercado se han encargado de mantener la situación bajo control, lo que ha permitido el rebote de las bolsas tras una corrección en Wall Street que llegó a superar ligeramente el 5% desde los máximos históricos de principios de septiembre, en el caso del S&P 500. En estos momentos, el principal indicador mundial cotiza apenas a un 2% de su último récord.

El otro gran factor que ha movido los mercados, en este caso de manera alcista, ha sido el anuncio de la Fed de que comenzará a recortar sus compras de activos en noviembre. Jerome Powell fue un poco más 'hawkish' de lo habitual al señalar que "se necesitaría un informe de trabajo razonablemente bueno para sentir que se cumple ese progreso" hacia el pleno empleo y comenzar el 'tapering' en noviembre.

Además, la Fed ofreció sus nuevas proyecciones sobre los tipos de interés y mostró una gran división en sus estimaciones. Los 18 miembros que componen el FOMC, el Comité Federal de Mercado Abierto que decide sobre los tipos de interés, anticiparon ligeramente su previsión de primera subida de tipos.

Si en la reunión de junio 5 miembros del FOMC anticipaban una subida de tipos y 2 más anticipaban dos subidas, en esta reunión esa cifra se ha elevado hasta 6 y 3, respectivamente. Los miembros del FOMC que siguen anticipando que no habrá subida de tipos el año que viene se reducen de 11 a 9.

Así que hay una división al 50% entre quienes apuestan por subir los tipos en algún momento del año que viene y quienes prefieren esperar a2023.

En estos momentos, los futuros sobre los fondos federales otorgan un 43% de probabilidades a una subida de tipos en diciembre de 2022 y un 22% a que haya dos subidas de tipos. Los analistas de Danske Bank esperan que "la primera subida de tipos se produzca en septiembre o diciembre del próximo año, lo que supondrá el inicio de un ciclo de subidas de tipos, con tres o cuatro en 2023".

El petróleo West Texas sube un 0,1%, hasta 73,35 dólares, mientras el euro se aprecia un 0,1% y se cambia a 1,1736 dólares. Además, la onza de oro sube un 0,4%, hasta 1.757 dólares; y el bitcoin se revaloriza un 0,4%, hasta 45.000 dólares. Por último, la rentabilidad del bono americano a 10 años avanza hasta el 1,42%. 

¿Cómo se presenta el lunes?

Pues se ha quedado en un punto donde puede caer más o terminar con la corrección que inicio hace unos días.

Se ha quedado justo en las puertas si supera esa línea seguramente continúe su marcha hacía arriba...pero sería mas probable creo yo se quede algo lateral,  lleva un buen rebote ya desde el punto en que cayo, y debería frenarse en el punto en que esta y tantear otra vez la línea roja.,,, pero quien sabe tiene tanta fuerza alcista que a lo mejor vuelve otra vez a máximos o corrige otra vez algo mas arriba de la zona marcada en la siguiente resistencia...

Veremos que excusas tenemos el lunes para poder intuir que va hacer, pues el mercado Chino es un volcán que no para de echar lava, y eso puede provocar otra evacuación forzosa.. no sabemos hasta donde pueden llegar las cenizas que arroja que movidas por el viento pueden terminar en cualquier lado, por que y si los chinos tienen mas Evergrandes debajo de la alfombra?...




Saludos.

Otra semana mas que comienza, ayer comentaba que el Nasdaq100 estaba en zona de "tensión"... zona de posible corrección... ha sido tocar la zona caliente LOS FUTUROS, durante la noche y amenazar con empezar la sesión de hoy con caídas...

Veremos a ver, existe una tensa calma respecto a lo que la semana trae, Evergrande de fondo pero los americanos tienen que aprobar este jueves el techo de gasto y cuidado que no parece que la oposición este dispuesta a aceptar ese techo de gasto...

Por el lado de Evergrande hasta octubre creo el día 23 no se definirá si quiebra o no, por que es hasta entonces cuando tiene de plazo para pagar sus bonos...

Tras una corrección del 5% desde los máximos históricos de principios de mes, el S&P 500 ha logrado recortar su caída de septiembre hasta el 1,5%. Y en estas últimas jornadas del mes, los inversores centrarán su foco en las negociaciones presupuestarias que se llevan a cabo en Washington para resolver la financiación del Gobierno y el presupuesto federal. Además, prestarán atención a los datos económicos, sin perder de vista la evolución del gigante inmobiliario chino Evergrande.

Entre hoy y el jueves se sabrá si finalmente la Cámara de Representantes aprueba el programa de infraestructuras que promueve la Administración Biden, y que está valorado en 550.000 millones de dólares.

La parte más izquierdista del partido demócrata sigue ligando la aprobación de este plan con el programa de infraestructuras sociales que, por importe de 3,5 billones de dólares, tiene el apoyo del presidente, pero sigue siendo rechazado por los demócratas más moderados por considerarlo excesivo, ya que aumentará el endeudamiento de forma innecesaria.

Además, y antes de que finalice el mes, el Congreso deberá aprobar un nuevo techo de gasto y nuevos fondos si no quiere que el Gobierno federal se quede sin dinero, algo a lo que ya tuvo que enfrentarse varias veces el gobierno de Donald Trump.

"En este sentido", recuerdan desde Link Securities, "las bolsas no sufrieron demasiado durante el periodo en el que el gobierno federal se vio obligado a cerrar departamentos por falta de fondos, aunque las empresas más dependientes de los presupuestos federales sí que fueron penalizadas en bolsa por los inversores".

"No obstante", añaden, "y en el corto plazo, sí creemos que este tema podría generar algo de tensión en las bolsas estadounidenses, tensión que, como siempre, se trasladaría también a las bolsas europeas".

Sobre las referencias más destacadas de la semana, el martes, Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal (Fed), comparecerá ante el Senado para explicar la evolución de la economía, por lo que sus palabras serán seguidas muy de cerca por los inversores. Además, el viernes se publicará el dato de inflación PCE, la medida favorita de la Fed para analizar el comportamiento de los precios.

En este escenario, los analistas de Bankinter consideran que las bolsas "tendrán difícil seguir avanzando, mientras que los bonos sufrirán, elevando sus TIR (rendimientos), como ya sucedió la semana pasada".

En su opinión, "el mercado debería detenerse y pensar unos días, al menos hasta conocer" los datos económicos de las próximas sesiones, "qué ocurre con Biden en el Senado y las repercusiones de Evergrande".

En la escena empresarial, Elon Musk ha roto una lanza a favor de China y ha reafirmado el compromiso de Tesla con el gigante asiático, al afirmar que el fabricante de automóviles seguirá ampliando sus inversiones en el país.

En otros mercados, destaca la nueva subida del precio del petróleo, que ha tocado máximos de los últimos tres años tras las previsiones alcistas de Goldman Sachs. El banco ha elevado su estimación para el West Texas hasta 87 dólares para final de año. El crudo WTI, de referencia en EEUU, avanza un 1,2%, hasta 74,92 dólares.

"Aunque desde hace tiempo mantenemos una visión alcista del petróleo, el actual déficit global de oferta-demanda de petróleo es mayor de lo que esperábamos, con la recuperación de la demanda global desde el impacto del Delta incluso más rápida que nuestra previsión, y con la oferta global por debajo de nuestras previsiones", ha explicado el banco estadounidense.

El euro se deprecia un 0,15% y se cambia a 1,1696 dólares. La onza de oro se deja un 0,1%, hasta 1.751 dólares, mientras la rentabilidad del bono americano a 10 años avanza hasta el 1,487%. Por último, el bitcoin rebota un 1,5%, hasta 43.820 dólares.

Ayer el Nasdaq100 tuvo su mayor caída desde hace tiempo se nota claramente que los valores que mas pesan en este índice han entrado en modo corrección y claramente arrastran al índice a caer.

La buena noticia podría ser que los que no ponderan tanto, parece intentan reaccionar ya e intentan empezar a subir después de estar meses corrigiendo, pues la corrección aunque no se nota por que los índices los grandes subían, ya muchos valores estaban metida en ella...

En teoría queda mas caída, veremos a ver, pero en teoría puede acelerar algo la caída e ir incluso el Nasdaq a caer a los 14000 puntos... pero nadie sabe el futuro... eso es seguro.

Creo el jueves termina el plazo para que EEUU "entre en quiebra" en el caso de no haber acuerdo de elevar el techo de deuda... esto lo hacen a menudo, varios años recuerdo como apuran ese "acuerdo".... por eso puede servir ese acuerdo para hacer rebotar de nuevo a los americanos pero previamente puede bajar mas...

La crisis que preocupa ahora es la energética, y que el mundo se pare por falta de suministros de TODO, podemos estar a las puertas de que no haya de "nada", de hecho ya se nota que muchos productos a nivel de construcción no están disponibles y hay fechas de entrega muy largas, eso sumado al crudo que se dispara creo llegara a los 100$ en el medio plazo.. y unido a la subida factura energética que sube los precios de todo.. motivos para caer hay muchos, veremos como se van solucionando esos problemas citados..

Por ahora los futuros marcan un rebote justo en el  soporte que teníamos marcado, pero cuidado por que lo importante no es como empieza la sesión sino como termina...

Wall Street anticipa un rebote cercano al 1% después de que el Nasdaq sufriera este martes su jornada más bajista desde marzo, con pérdidas del 2,8%.

Las acciones tecnológicas volvieron a caer con fuerza debido a un aumento en el rendimiento de los bonos, que reduce el valor relativo de las ganancias futuras de las compañías que operan en este sector.

Septiembre sigue haciendo honor a su mala fama bursátil, ya que el Dow Jones y el S&P 500 acumulan pérdidas mensuales del 3%, que se amplían al 4,5% en el caso del Nasdaq.
 
Aunque recordamos que la corrección sigue siendo totalmente normal desde el punto de vista técnico, ya que los índices neoyorquinos marcaron máximos históricos a principios de mes.

En cualquier caso, hay que vigilar los soportes de corto plazo porque el Nasdaq 100 ha dibujado una figura bajista en forma de 'cabeza y hombros', que si se cumpliera mandaría al índice tecnológico un 5% por debajo de los niveles actuales, hasta los 14.000 puntos.

"Antaño también conocida como la figura del fantasma, es una pauta que se suele dar después de un importante tramo alcista y nos viene a avisar de un giro en la tendencia, de alcista a bajista", explica José María Rodríguez, analista de Bolsamanía.

La caída hasta 14.000 puntos, si se produce, "implicaría volver a la zona de máximos de abril. En absoluto estamos hablando de una cambio de tendencia a la baja en términos de medio y de largo plazo, nada más lejos de la realidad. Simplemente de un ajuste proporcional de las importantes subidas acumuladas desde los mínimos de octubre del año pasado", añade este experto.

En el mercado de deuda, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja hasta el 1,51%, tras rebotar con fuerza en las últimas jornadas. El rendimiento de este activo llegó a tocar niveles del 1,75% en marzo, lo que provocó una corrección superior al 10% en el Nasdaq 100. Así, la evolución de este indicador será clave para el rumbo de Wall Street en las próximas semanas.

A nivel económico, el dato más relevante se conocerá el viernes, cuando se publicará la inflación PCE, la medida favorita de la Fed para analizar el comportamiento de los precios. En este sentido, la evolución de los precios sigue preocupando al mercado.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, reiteró ayer que "la inflación es transitoria", pero al mismo tiempo reconoció que "a medida que continúe la reapertura, los cuellos de botella, las dificultades de contratación y otras limitaciones podrían volver a ser mayores y más duraderos de lo previsto, lo que presenta riesgos al alza para la inflación".

A esto se le añade el temor a una crisis energética global por los altos precios de la electricidad en Europa y EEUU, así como por la falta de suministro en China.

"Los precios del petróleo suben a nuevos máximos de varios años, Europa se enfrenta a precios récord del gas natural y la electricidad, Reino Unido sufre escasez de combustible en sus estaciones de servicio y China ve cómo se producen cortes de electricidad y cierres forzosos de fábricas", enumera Julius Baer, para quien los "motores fundamentales" de esta crisis están interrelacionados.

Así, los economistas de Pantheon Economics afirman que "la crisis energética tendrá un mayor impacto a corto plazo que Evergrande" en la actividad económica china.

Además, a todo esto hay que sumarle el 'ruido político' en Washington mientras demócratas y republicanos intentan acordar la subida del techo de gasto y la financiación del Gobierno federal, además del plan de infraestructuras que promueve la Administración Biden.

El euro se deprecia un 0,17% y se cambia a 1,1661 dólares. La onza de oro sube un 0,2%, hasta 1.741 dólares. Por último, el bitcoin rebota un 1,5%, hasta 42.222 dólares

El Nasdaq100 pese al mini-rebote de ayer se cala... no arranca y aunque el futuro viene ligeramente en verde, lo mas probable es que vuelva a ponerse rojo y se pierdan los mínimos de ayer... y esto provocaría otro tramo bajista al siguiente soporte...

Lo bueno es que ciertos valores mas pequeños empiezan a responder, una cosa es lo que haga el índice que son las empresas grandes las que mas ponderan y otra cosa es lo que hagan las acciones, se ve como las empresas defensivas otra vez están tomando los mandos del mercado...

Las tecnológicas son las que mas pagan la rentalilidad del bono a 10 años americano, si el bono a 10 años sube las acciones en especial tecnológicas son las que peor lo pasan...

Un bono americano a 10 años sobre el 3% indicará que la barra libre terminó para las acciones y que posiblemente la mayoría bajen.. no todas por que el mercado no es un bloque, aunque en general irá mal si el bono americano a 10 años se acerca al 3%...

Y seguimos con el "impago" americano si hoy no llegan al acuerdo, se puede producir el impago... seguramente como siempre lleguen al acuerdo a última hora, de la noche americana...

Vemos el nasdaq100, que esta apunto de volver al incio del rebote de ayer si pierde ese nivel se va seguramente hacer otro tramo a la baja..

Los valores defensivos empiezan a rebotar después de meses de caídas:

Ganancias del 2,48% en Kraft Heinz que consigue superar la resistencia del corto plazo que presenta en los 37,41 euros. Su aspecto técnico es muy bueno y todo parece indicarnos que podríamos acabar viendo un ataque a la media de 200 sesiones. Atentos ya que la superación de la resistencia de los 38,26 dólares nos haría pensar en una extensión de las ganancias hasta el nivel de los 40 dólares.


La senadora por Massachusetts, Elizabeth Warren, ha arremetido duramente en los últimos días contra el máximo mandatario de la Fed, refiriéndose a él como un "hombre peligroso", al alegar que su regulación laxa de los mercados financieros aumenta el riesgo de que se desencadene una nueva crisis y de provocar futuros rescates.

Sin embargo, parece que el mercado no ve a Jerome Powell como un "hombre peligroso"... y Joe Biden tampoco. "Las probabilidades favorecen el nuevo nombramiento de Powell", afirman desde Oxford Economics, aunque al tiempo asumen que no es un hecho dada esta oposición de algunos demócratas más progresistas.

Aun así, 'Bloomberg' remarca que la reelección de Powell contará probablemente con un amplio apoyo bipartidista. Además de Janet Yellen, secretaria del Tesoro, un demócrata moderado clave, el senador Jon Tester, lo ha respaldado públicamente. También lo han hecho varios senadores republicanos, como Rob Portan, de Ohio, Thom Tillis, de Carolina del Norte, Mike Rounds, de Dakota del Sur, Jerry Moran, de Kansas, y Stevef Daines, de Montana.


La onza de oro sube un 0,20%, hasta los 1.728,85 dólares

La plata está perforando el importante soporte de los 22 dólares

El crudo cotiza an torno a los 73 Dólares.

Como decíamos ayer lo mas probable es que se acelere la caída y se materialice el nuevo tramo a la baja...

Excusas hay muchas para bajar, y parece todavía las caídas pueden tener mas recorrido, hoy hay un dato importante es la inflación americana...

Como comentaba ayer al final hubo acuerdo en "extremis" en el senado y se "evito" la quiebra en EEUU, algo que los mercados tenían descontado que se produciría ese acuerdo, pero es típico ya en los americanos crear esa tensión y apurar al últimos segundo antes de firmar los acuerdos...

Los futuros del Dow Jones anticipan una dura caída después de que el S&P 500 cierre con septiembre su peor mes desde marzo de 2020. Recordamos que, históricamente, el noveno mes del año suele ser siempre el más flojo para la renta variable.

 Crecimiento desacelerado, una política monetaria menos acomodaticia, los vientos en contra de China, los estímulos fiscales que se desvanecen y los cuellos de botella en el suministro han conspirado contra el sentimiento del inversor", reconoce Chris Hussey, de Goldman Sachs.

10 de los 11 sectores que conforman el S&P, índice de referencia mundial, han sufrido pérdidas en septiembre. El energético ha sido el único que ha cerrado el mes con ganancias, concretamente del 9%. En estos momentos, el selectivo se encuentra un 5,2% por debajo de sus máximos históricos alcanzados a principios de septiembre.

Los inversores esperan el dato de inflación que se publica este viernes para conocer la presión que afronta la recuperación de la mayor economía del mundo de la pandemia.

El presidente de EEUU, Joe Biden, firmó este jueves un proyecto de ley de asignaciones a corto plazo que mantendrá el gobierno en funcionamiento hasta el 3 de diciembre. Esto, después de que el Senado y la Cámara de Representantes aprobaran la legislación a primera hora del jueves por 65 votos a favor y 35 en contra. 50 demócratas la respaldaron y 15 republicanos se unieron a ellos.

La llamada resolución continua mantendrá el gasto en los niveles actuales hasta diciembre, mientras los legisladores elaboran un plan de financiación para todo el año.

La legislación incluye financiación para las ayudas dirigidas a quienes han sufrido las consecuencias de los huracanes, con una partida de 28.600 millones, y a los afganos que han llegado a EEUU, con 6.300 millones de dólares. "Es un buen resultado, y me alegro de que lo hayamos conseguido", declaró el senador demócrata de Nueva York, Chuck Schumer, tal y como recoge 'CNBC'.

Un cierre del gobierno podría haber provocado el despido de trabajadores federales y la suspensión de ciertos servicios. Un lapso de financiación podría haber planteado retos mientras Estados Unidos lucha contra la pandemia de coronavirus, aunque la administración de Biden ha dicho que un cierre tendría poco efecto en las funciones de salud pública.

Las fuertes subidas del dólar de las últimas sesiones será una tónica que acompañará a los inversores el resto de 2021. Así de claros se muestran los expertos, tras dos días de alzas para el 'billete verde', que responden a múltiples factores que apoyarán un prolongado rally de la moneda. A saber: la Fed, la aversión al riesgo, la ralentización del crecimiento, los rendimientos de los bonos...

"El dólar está recibiendo flujos de entrada relacionados con su mercado de bonos o de compradores de activos refugio nerviosos por los acontecimientos negativos en todo el mundo", explica Jeffrey Halley, analista de Oanda. "Se puede elegir entre cualquiera de estas razones para comprar dólares, pero si se considera en su totalidad, sería difícil encontrar una razón para vender dólares y quizás eso sea parte de la respuesta" para las alzas, sentencia el experto.

Empieza la semana con la resaca del rebote del viernes, y con la resaca de que la inflación americana sigue subiendo... la resaca se suele pasar con otro buen copazo!!....

Lo cierto es que en China se da por segura la quiebra Evergrande se la esta troceando, parece ser hay un comprador para una parte del negocio... hoy vence un pagaré de Evergrande de 260 millones de dólares que de no pagarse será oficialmente un impago...

Lo bueno es que el mercado a dado mucho tiempo de margen para digerir esa quiebra ese impago, y se supone ya esta "descontado" pese a una caída brusca que se pueda dar pero luego se recupere rápido con la excusa del "ya estaba descontado"...

El viernes tuvieron un buen rebote los americanos, pero cuidado que no supero ningún nivel de resistencia, la tendencia a corto plazo sigue bajista...dentro de un fondo muy alcista..

Los futuros ahora vienen en rojo recortando las ganancias del viernes... tenemos que ver en el corto plazo que o bien se supera los máximos que ha dejado en esa zona de rebote, o bien baja otra vez a buscar esos minímos del viernes y vuelve a rebotar en ellos con fuerza... de momento estamos en medio de la respuesta....

Los datos finales de actividad económica PMI del sector servicios, relativos al mes de septiembre, que se den a conocer en China, Europa, Reino Unido y Estados Unidos acapararán gran parte de la atención de los inversores durante esta semana.

Hoy se publican Pedidos de fábrica agosto Estados Unidos.

- Pedidos de bienes duraderos agosto final Estados Unidos.

10 de los 11 sectores que conforman el S&P, índice de referencia mundial, han sufrido pérdidas en septiembre. El energético ha sido el único que ha cerrado el mes con ganancias, concretamente del 9%.

El otro índice que también ha sufrido en septiembre es el Nasdaq, con una dura caída por encima del 5,7%. La tecnología se ha visto perjudicada por la subida de la rentabilidad de los bonos.

"Tradicionalmente, estas clases de activos encuentran buenas compras en las fases de alta volatilidad y baja visibilidad en los mercados de renta variable, lo que confirma en este momento la idea de que la actual es básicamente una toma de beneficios tras un rally que vio a los índices de renta variable estadounidenses cerrar en positivo durante siete meses consecutivos", explica Edoardo Fusco Femiano, de eToro.

A nivel estratégico, desde BlackRock apuntan a dos sectores que pueden ser clave para "capear" la inflación de cara a la recta final de 2021. Por un lado, la tecnología: "Los servicios en la nube son fundamentales para la transformación digital y aún representan sólo el 0,25% del PIB mundial, por lo que vemos oportunidades para los inversores en este ámbito a pesar de los altos precios".

Por otro, el sector industrial y dentro de él, los proveedores de soluciones de automatización de fábricas. "Nos gustan especialmente los conglomerados que operan en este ámbito, porque el potencial de sus negocios de automatización de fábricas a menudo aún no se refleja en el precio de las acciones", argumentan.

A nivel económico, los inversores miran hacia el dato de inflación PCE, que ha vuelto a subir por encima de lo previsto. En agosto, los precios de los consumidores crecieron un 4,3% en tasa interanual, frente al 4,2% anterior y el 3,9% previsto. Sin embargo, la tasa mensual se ha mantenido sin cambios y se sitúa en el 0,4%, en línea con las estimaciones.

"El panorama general aquí es que el repunte de la inflación subyacente ha terminado, por lo que ese elemento de la historia fue realmente transitorio; la siguiente gran pregunta para la Fed es si la elevada tasa interanual, que persistirá hasta mediados de 2022, desencadena un aumento sostenido de las expectativas de inflación y de los costes laborales unitarios", señalan desde Pantheon Macroeconomics.

Otras referencias económicas de la jornada son el PMI y el ISM manufacturero. En el caso del primer indicador, ha subido hasta el 60,7, frente al 60,5 previo y previsto. En cuanto al ISM, ha crecido hasta el 61,1 desde el 59,9 anterior y por encima del 59,6 calculado por los expertos.

"Este dato fue un poco imprevisible, dado el panorama mixto de los informes regionales de la Fed y del PMI. Ninguno de estos informes cubre el oeste de las Rocosas, por lo que el índice de nuevos pedidos del ISM, sin cambios -y elevado-, sugiere que el impacto del menor crecimiento en China es modesto, al menos hasta ahora. Los pedidos se han mantenido en un estrecho margen en los últimos meses", señalan los analistas de Pantheon Macroeconomics.

En cuanto a la actualidad política, Joe Biden, presidente de EEUU, ha firmado el proyecto de ley de asignaciones a corto plazo que mantendrá al Gobierno en funcionamiento hasta el 3 de diciembre. Esto llega justo al límite de que caducaran los fondos, tras una semana de duras negociaciones entre demócratas y republicanos. Precisamente, el Senado sacó adelante la norma con 15 políticos del partido en la oposición, que se sumaron después de desvincular la reforma de la subida o eliminación del techo de deuda.

Los máximos decrecientes en el oro se suceden una y otra vez

El 'metal precioso' cae un 7% en el año

Y todo lo anterior dentro de un movimiento correctivo mayor, en la que el precio se encuentra construyendo impecables máximos decrecientes desde agosto del año pasado. Y así no se sube a pesar de los rebotes puntuales que en ocasiones se producen. El hecho de que el precio se vaya estrechando poco a poco sugiere que cada vez queda menos para que el precio termine rompiendo con fuerza hacia alguno de los lados.

EUR/USD 1,16

El petróleo sube a los 75,71 y cada vez deja mas claro que irá a por los 100$

Bueno ayer ya se hizo oficial el impago de Evregrande, pero ahi no queda la cosa otra constructora mas Fantasia, ha hecho otro impago y se habla de que varias ya han sido suspendidas de cotización en la bolsa de China, la burbuja inmobiliaria en China ha estallado oficialmente, veremos a ver como la manejan para no causar mas daño del necesario.

Ayer jornada de vuelta a las caídas tras el rebote del viernes ya decíamos que el rebote no había batido nada relevante, y que en el corto plazo sigue débil la cosa, quizás hasta los 14000 puntos el Nasdaq100 no haga pie.. no haga suelo.. de momento se sigue buscando un suelo... para poder rebotar.

De momento ahora si lo mas castigado son las tecnológicas y están acompañando en esas caídas las grandes las que mas pesan por eso se nota caer el índice... suele ocurrir que si el bono americano sube la rentabilidad las tecnológicas son las que mas bajan.

Y ojo al petróleo ya dije que lo mas probable es que llegue a los 100$ con lo que eso conlleva para la inflación...

Wall Street anticipa un rebote muy moderado este martes, tras la fuerte caída que registró el Nasdaq una jornada más. El sector tecnológico sigue liderando la corrección de la renta variable americana, que durante la pasada sesión se vio acrecentada por el mal día de Facebook, debido a una caída mundial de sus aplicaciones. El Nasdaq ha bajado un 7% desde su último máximo histórico.

Aunque realmente los valores tecnológicos más castigados son los fabricantes de semiconductores (chips). En este sentido, José María Rodríguez, analista de Bolsamanía, comenta que la corrección en este sector "entra dentro de los parámetros normales" tras haber marcado máximos históricos recientemente.

"El índice se encuentra encajado dentro de un canal alcista de libro, de manual, desde finales de 2020. Y la base de este, por definición soporte, pasa en el momento actual por la zona de los aproximadamente 3.000 puntos. Esto es un 6% por debajo de los actuales niveles de precio. Si bien es cierto que el índice presenta un importante soporte a la vuelta de la esquina, concretamente en la media móvil simple de 200 sesiones: ahora en los 3.150 puntos", explica este experto.

Jim Reid, estratega de Deutsche Bank, comenta que las ventas del lunes se extendieron tanto a la tecnología como a los bonos, lo que sugiere que los indicadores técnicos del mercado "no son tan fuertes como lo fueron en verano y también es una constatación de que los bonos no son un gran refugio si las ventas masivas de acciones están relacionadas en parte con la inflación".

Para este experto, lo preocupante es que "la última ola de ventas parece provenir de un conjunto de preocupaciones más generalizadas, debido a otro aumento en los precios de la energía".

Un factor negativo adicional para el sentimiento del mercado es un nuevo impago por parte de un gran grupo inmobiliario chino llamado Fantasia, que se suma a las preocupaciones sobre Evergrande.

Además, las presiones alcistas sobre las materias primas siguen consolidándose. El petróleo Brent ha renovado máximos de 7 años por encima de 81 dólarestras la decisión de la OPEP+ de elevar su producción en 400.000 barriles diarios a partir de noviembre.

Un ascenso que, no obstante, será menor que la prevista subida de la demanda, lo que está presionando al alza la cotización del 'oro negro', en un momento muy complicado en Europa y EEUU, con el precio del gas natural y la electricidad por las nubes.

Por otro lado, continúan las negociaciones en Washington para elevar el techo de deuda y evitar un cierre del Gobierno federal antes del 18 de octubre, algo que tampoco gusta al mercado por la incertidumbre que conlleva este proceso.

A nivel económico, se publicarán los datos sobre la actividad del sector servicios americano en el mes de septiembre. El consenso espera que el PMI servicios se mantenga en 54,4 y que el ISM servicios baje hasta 60 desde 61,7.

El euro se deprecia un 0,22% y se cambia a 1,1596 dólares, mientras que la rentabilidad del bono americano a 10 años llega al 1,488%. La onza de oro cae un 0,62%, hasta 1.756 dólares; y por último, el bitcoin repunta un 1,5%, hasta 49.954 dólares.

Bueno pues como veníamos contando, el suelo de momento no llega, bueno ahora hay un mini-suelo que se validaría si se rompe la parte de arriba del rango donde se ha quedado atrapado el índice, he puesto el gráfico en diario para que se vea claro este nivel, hay volatilidad, y eso sugiere un movimiento fuerte o arriba o abajo... se ve claro en rojo marcado con una línea de puntos la resistencia, y en azul el soporte que es probable que se vaya a romper, en realidad es muy probable que se vaya el Nasdaq100 a los 14000 a la zona de 13800 aproximadamente... EL GRÁFICO ES DIARIO:

Wall Street anticipa caídas destacadas del 1% tras el rebote del martes y ante un nuevo repunte en el rendimiento del bono americano a 10 años, que sube hasta el 1,54% y vuelve a perjudicar la valoración del sector tecnológico a largo plazo.

Los inversores siguen analizando los riesgos para el crecimiento económico mundial y las presiones inflacionistas, en especial sobre las materias primas como el petróleo, en un entorno marcado todavía por la pandemia de Covid-19 y en el que los bancos centrales como la Reserva Federal (Fed) comienzan a plantearse la retirada de sus estímulos monetarios.

En este sentido, el mercado espera la publicación del dato de empleo de la consultora ADP, correspondiente al mes de septiembre, considerado un indicador adelantado del Informe de Empleo que se publicará en EEUU este viernes.

El consenso espera la creación de 428.000 empleos en el sector privado, tras los 374.000 registrados en agosto. Para el dato oficial del viernes, se espera un dato de 488.000 empleos y una bajada de la tasa de paro hasta el 5,1%.

Recordamos que el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo hace unos días que apoyaría claramente comenzar el 'tapering' (recortar las compras de activos de 120.000 millones de dólares mensuales) a principios de noviembre, para terminar este programa de estímulos a mediados del próximo año, si estos datos de empleo eran "decentes".

En este escenario, los analistas de Morgan Stanley aconsejan favorecer sectores defensivos de calidad como la atención médica y los productos básicos, junto con el financiero. "Las acciones defensivas deberían resistir mejor a medida que las revisiones de ganancias comiencen a verse presionadas por la desaceleración del crecimiento y los costes más altos, mientras que las financieras pueden beneficiarse del entorno de tasas de interés más altas", argumentan estos expertos.

Por último, comentan que el riesgo para las ganancias también puede ser más alto que el promedio para algunas acciones tecnológicas apalancadas por la dinámica de trabajo desde casa que ahora se está desvaneciendo. Dentro del sector, lo que más les preocupa son los semiconductores.

Respecto a las negociaciones en Washington sobre el techo de deuda, la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, ha reiterado su advertencia de que EEUU puede entrar en recesión si el Congreso no aborda el límite de endeudamiento del gobierno federal antes de un impago sin precedentes de la deuda estadounidense.

El petróleo modera su avance de los últimos días. El crudo West Texas baja un 0,3%, hasta 78,65 dólares; mientras el euro se deprecia un 0,44% y se cambia a 1,1545 dólares. Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años avanza hasta el 1,54%; y la onza de oro cae un 0,7%, hasta 1.748 dólares. Por último, el bitcoin baja un 1%, hasta 50.534 dólares.

Bueno pues ayer parece hubo una cierta reacción y ojo por que hoy puede que se de la llegada del suelo.... bueno de momento los futuros parecen indicar que se romperá la zona conflictiva que impedia avanzar al nasdaq100 veremos a ver cuando empiece la sesión si se mantiene ese rebote y se vencen las zonas de resistencia.....

Lo vemos en el gráfico diario:

Wall Street anticipa un nuevo rebote este jueves tras las ganancias moderadas del miércoles. Los índices americanos consiguieron cerrar en positivo tras caer con fuerza durante la jornada, debido a que varios factores negativos que están afectando a los mercados mejoraron a corto plazo.

En primer lugar, los precios de la energía, tanto del petróleo como del gas natural, se ha relajado desde que Vladimir Putin se comprometió a que Rusia garantizará el suministro hacia Europa durante el invierno.

Las declaraciones del presidente ruso, encaminadas a conseguir la puesta en marcha de un gasoducto clave hacia Alemania que no pasa por Ucrania, han resultado en cualquier caso un gran bálsamo para el mercado energético, cuyos precios se encuentran desbocados y amenazan con provocar una crisis energética a nivel global.

Por otro lado, a nivel geopolítico, Joe Biden y Xi Jinping planean una cumbre virtual entre Estados Unidos y China antes de fin de año, lo cual ha sido recibido de manera positiva por los inversores. Una buena relación comercial entre ambas potencias puede suponer un factor muy positivo para el mercado a largo plazo.

A nivel nacional, los republicanos han propuesto subir el techo de deuda para que el Tesoro pueda hacer frente a sus obligaciones hasta diciembre. No es una solución definitiva, pero da más margen al Congreso para seguir negociando más allá del plazo límite del 18 de octubre.

En la escena económica, tras el buen dato de empleo de la consultora privada ADP, los inversores aguardan ya el Informe de Empleo que se publicará en EEUU este viernes, para el que se espera un dato de 488.000 empleos y una bajada de la tasa de paro hasta el 5,1%.
 
Durante la jornada, se publicarán los datos de paro semanal.

A nivel estratégico, los expertos de Renta 4 comentan que "vemos un mercado sin tendencia, en el que se suceden sesiones de notables subidas como la del martes ante la mejora de datos económicos con otras de caídas importantes como las de ayer. De fondo, las persistentes incertidumbres en torno al ciclo y la inflación".

Por análisis técnico, el Nasdaq 100 consiguió rebotar, pero José María Rodríguez, analista de Bolsamanía, comenta que "si el rebote no va más allá de la zona de los 14.860 puntos aproximadamente, puede decirse que estamos ante un simple ‘pull back’ para después coger carrerilla a la baja".

El petróleo West Texas baja un 2,2%, hasta 75,67 dólares; mientras el euro se aprecia un 0,03% y se cambia a 1,1560 dólares. Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años repunta hasta el 1,531%; y la onza de oro cae un 0,1%, hasta 1.760 dólares. Por último, el bitcoin baja un 1,5%, hasta 54.115 dólares.