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Seguimiento y opiniones de ASML Holdings (ASML)

72 respuestas
Seguimiento y opiniones de ASML Holdings (ASML)
Seguimiento y opiniones de ASML Holdings (ASML)
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#61

Re: Seguimiento y opiniones de ASML Holdings (ASML)

 

La IA no está siendo suficiente para el upside de ASML: Equalweight, P. O. de 660 a 600 eur/acc


Morgan Stanley | Aunque ASML sigue esperando continuidad en la demanda de IA y anticipa crecimiento, a la vez admitieron que el nivel de incertidumbre de cara a 2026 es alto debido a factores macro (aranceles entre otros). Lee Simpson cree que gran parte de esta incertidumbre viene por la falta de visibilidad en clientes clave (especialmente Samsung). 

Por tanto, aunque la IA es el principal driver, la realidad es que no está siendo suficiente para que exista upside a las estimaciones de cara a FY26. Lee sigue valorando ASML con un múltiplo de mitad de ciclo de 24-26x P/E 2y, lo que aplicado a su nueva estimación de BPA 2026 deriva en una bajada de precio objetivo a 600 euros.

Reitera la recomendación de Equalweight por la incertidumbre de si ASML será capaz de alcanzar un fuerte crecimiento en el medio plazo, debido al impacto de aranceles, desaceleración en el momentum de EUV y un entorno más complicado en el consumo.

ASML, Equal-weight, Precio Objetivo de 660 a 600 euros/acción. 
#62

Re: Seguimiento y opiniones de ASML Holdings (ASML)

A lo mejor cuando Trump le haga ojitos.
#63

Re: Seguimiento y opiniones de ASML Holdings (ASML)

 

Las guías decepcionan pero la reacción del mercado es excesiva: tras caer un -11%, ASML supone una oportunidad


Bankinter | Resultados 2T25 y cartera de pedidos mejores de lo esperado si bien las guías para el próximo trimestre decepcionan. Los mensajes reflejaron también sobre el crecimiento en 2026. En todo caso, la compañía en la conferencia de resultados reiteró objetivos 2030: Ingresos en el rango de 44.000M€-60.000M€ y margen bruto 56%/60%. Desde nuestro punto de vista, pese a que los mensajes de c/p son claramente conservadores, la visión estratégica de largo plazo del negocio sigue siendo sólida.

Creemos que tras las fuertes caídas acumuladas (-11% en el día de los resultados) la acción ya ha descontado sobradamente el impacto negativo de la revisión a la baja de las cifras y supone una oportunidad de compra. Establecemos precio objetivo de 745€/Acc (potencial de +15%) y revisamos recomendación a Comprar (desde Vender). 
#64

Re: Seguimiento y opiniones de ASML Holdings (ASML)

 

ASML completa un cambio de tendencia, en teoría le queda un +36 por ciento


Renta 4 | Concluye, desde finales del año pasado, una formación técnica de acumulación, que hasolventado al alza al superar la zona de 690 euros, ahora soporte inmediato ante eventuales tomas de beneficio. La proyección alcista teórica de cara a los próximos meses apunta hacia 1.000 euros, curiosamente el punto de máximos históricos de julio del año pasado. La correlación con el EUROSTOXX50 sugiere, con sus fases de correcciones, un buen tono de este en los próximos meses. El escenario alcista se mantiene mientras la zona de 600 euros se respete. 
#65

Re: Seguimiento y opiniones de ASML Holdings (ASML)

Y tanto que ha superado los 690€, si va por los 794€ hoy con +7,73%...
#66

Re: Seguimiento y opiniones de ASML Holdings (ASML)

 

ASML está un 8% por encima del consenso de EPS 2027: de Equal a Overweight y P. O. de 600 a 950 eur/acc


Morgan Stanley | Lee Simpson (analista) sube ASML a Overweight (OW). Con las narrativas y fundamentales cambiando rápidamente, espera una aceleración del crecimiento hacia 2027, anticipando una re-aceleración en las ampliaciones de capacidad de Logic, ve los precios de memoria como buen indicador adelantado del capex, y prevé que los headwinds de ingresos en China e Intel se disipen. A pesar del reciente rally, cree que el precio de la acción sigue reflejando un recuento de capas plano, debilidad en China y ventas mínimas de Intel y Samsung. Esperando que el momentum coja fuerza, está un 8% por encima del consenso de EPS 2027 y sube su Precio Objetivo a 950 euros/acción.

ASML, DE EQUAL A OVERWEIGHT, DE €600.00 A €950.00 
#67

Re: Seguimiento y opiniones de ASML Holdings (ASML)

O sea que vamos, a comprar!!
#68

Re: Seguimiento y opiniones de ASML Holdings (ASML)

En general, creo que le queda aún recorrido (bastante quizás) tanto a ASML como a todo el sector de los semiconductores.Estoy aportando a ASML y al ETF de semiconductores de VanEck
#69

Re: Seguimiento y opiniones de ASML Holdings (ASML)

📊 ASML Q3 2025

ASML presentó unos resultados del tercer trimestre que superan las expectativas en beneficios, aunque los ingresos se quedaron ligeramente por debajo del consenso.

Cifras principales:

•🧾 Ingresos: €8.73B (vs €8.97B esperados) → -3% vs consenso
•💰 BPA: $6.38 (vs $6.22 esperados) → +3% vs consenso
•📈 Pedidos netos: €5.4B, de los cuales €3.6B provienen de máquinas EUV
•🧮 Margen bruto: 51.6% (vs 51.3% esperado)

Evolución:
•EPS ↑ 11% interanual
•Ingresos ↑ 7% interanual

Outlook Q4:

•Ingresos: €9.2B–€9.8B (vs consenso €9.3B)
•Margen bruto: 51–53% (en línea con expectativas)

El trimestre confirma la fortaleza estructural de ASML pese a la volatilidad cíclica del sector. 

La demanda de máquinas EUV sigue siendo el motor clave, y el guidance para el Q4 apunta a una clara aceleración de la actividad hacia final de año.

ASML mantiene su liderazgo tecnológico y su visibilidad a largo plazo, con márgenes robustos y pedidos que anticipan un 2026 de fuerte crecimiento apoyado por la expansión de la capacidad en chips avanzados.

Este tipo de resultados refuerza la tesis de mantener ASML como una posición estratégica en cualquier cartera orientada a calidad y exposición a la revolución semiconductora.

Fuente robchamo en X

Saludos
#70

Re: Seguimiento y opiniones de ASML Holdings (ASML)

 

ASML, nuevo Top Pick, después del retroceso conserva un punto de entrada atractivo: Overweight, P. O. a 1.000 eur/acc


Morgan Stanley | Lee Simpson (analista) selecciona ASML como nuevo Top Pick. Las conversaciones recientes con el management destacaron que ASML sigue experimentando una sólida demanda por las transiciones tecnológicas en DRAM, especialmente en el cambio hacia nodos 1/1c. Los márgenes de Installed Base Management mejorarán gracias a eficiencias en el negocio de servicios y a un reequilibrio desde actualizaciones hacia servicios. Lee también señala que TSMC está probando el rendimiento del patrón en bruto de 3nm, con una posible adopción anticipada en la planta de Arizona frente al plan inicial para 2028.

Eleva su Precio Objetivo +3% hasta 1,000 dólares y, dado el reciente retroceso en el precio de la acción, ve esto como un punto de entrada atractivo.

ASML HOLDING, OVERWEIGHT, DE €975.00 A €1,000.00


#71

ASML logra un resultado récord en 2025 gracias a la demanda de la IA

 
ASML obtuvo un beneficio neto de 9.609 millones de euros en 2025, lo que implica una mejora del 26,9% respecto del resultado anotado por la multinacional un año antes, después de que el fabricante neerlandés de máquinas de litografía para la manufactura de microchips lograse cifras de ventas y reservas récord gracias a la demanda de la IA.

En el conjunto del ejercicio, las ventas de ASML alcanzaron los 32.667 millones de euros, un 15,6% más que un año antes, mientras que las reservas netas ('net bookings') acumuladas sumaron 28.035 millones de euros, un 48,3% por encima del dato de 2024.

Solo entre octubre y diciembre, el beneficio neto de la compañía aumentó un 33,6% en comparación con el mismo trimestre de 2024, hasta 2.840 millones de euros, mientras que las ventas netas sumaron 9.718 millones, un 29,3% más, y las reservas alcanzaron los 13.158 millones, un avance interanual del 144%.

"ASML registró otro año récord en 2025, con unas ventas netas totales de 32.700 millones de euros y un margen bruto del 52,8%", declaró el presidente y consejero delegado de ASML, Christophe Fouquet, quien destacó que el cuarto trimestre de 2025 "fue especialmente sólido".

En este sentido, el ejecutivo señaló que, en los últimos meses, muchos clientes han mostrado una evaluación notablemente más positiva de la situación del mercado a medio plazo sobre la base principalmente de unas expectativas más sólidas sobre la sostenibilidad de la demanda relacionada con la IA. "Esto se refleja en un marcado aumento de sus planes de capacidad a medio plazo y en nuestra entrada récord de pedidos", añadió.

Por lo tanto, ASML anticipa que 2026 sea otro año de crecimiento para el negocio, impulsado en gran medida por un aumento significativo en las ventas de vehículos eléctricos de alta potencia (EUV) y el crecimiento de las ventas de la base instalada.

En concreto, la multinacional prevé unas ventas netas para el primer trimestre de 2026 de entre 8.200 y 8.900 millones de euros, con un margen bruto de entre el 51% y el 53%, mientras que los costes de I+D rondarán los 1.200 millones y los costes de venta, generales y administrativos serán de aproximadamente 300 millones de euros.

Para el conjunto de 2026, anticipa unas ventas netas totales de entre 34.000 y 39.000 millones de euros, con un margen bruto de entre el 51% y el 53%.

Por otro lado, ASML tiene previsto declarar un dividendo total para el año 2025 de 7,50 euros por acción ordinaria, lo que supone un aumento del 17% en comparación con 2024.

Asimismo, tras haber recomprado hasta diciembre 7.600 millones de euros de su programa de recompra de acciones de hasta 12.000 millones, la compañía ha anunciado un nuevo programa de recompra de acciones, vigente desde hoy y con fecha límite de ejecución para el 31 de diciembre de 2028, cuyo importe máximo será de hasta 12.000 millones de euros.


AJUSTES.

Asimismo, ASML ha anunciado su intención de reforzar su enfoque en la ingeniería y la innovación para afrontar el crecimiento significativo que se espera durante los próximos años en el ecosistema de semiconductores.

"Para prepararse para futuras oportunidades, ASML pretende reforzar su enfoque en la ingeniería y la innovación en áreas críticas de la empresa mediante la optimización de las organizaciones de Tecnología y TI", ha advertido la empresa, que está informando a los empleados y a sus representantes sobre los cambios propuestos 

#72

Re: Seguimiento y opiniones de ASML Holdings (ASML)

Ganancias del ASML del cuarto trimestre de 2025:

• Ingresos: 9.720 millones de euros (aprox. 9.570 millones de euros)
• Margen bruto: 52,2 % (aprox. 51,9 %)
• Reservas: 13.160 millones de euros (aprox. 6.850 millones de euros)
• Prevé unas ventas netas para 2026 de 34.000 a 39.000 millones de euros (aprox. 35.150 millones de euros)
• Prevé un margen bruto para 2026 del 51 % al 53 % (aprox. 52,9 %)
• Anuncia una nueva recompra de acciones de hasta 12.000 millones de euros para finales de 2028
• Para optimizar las organizaciones de tecnología y TI

Saludos
#73

ASML recortará 1.700 empleos en Países Bajos y EEUU

 
El fabricante neerlandés de máquinas de litografía para la manufactura de microchips ASML ha anunciado un ajuste que afectará a aproximadamente 1.700 trabajadores, alrededor del 4% de su plantilla global, en el marco una reorganización para optimizar sus operaciones de Tecnología y Tecnologías de la Información, que afectará principalmente a Países Bajos y en algunos casos a Estados Unidos.

"En esta etapa, creemos que los cambios propuestos podrían resultar en una reducción neta de alrededor de 1.700 puestos, principalmente en los Países Bajos y algunos en Estados Unidos", ha anunciado el presidente y consejero delegado de ASML, Christophe Fouquet, después de que la multinacional haya presentado un resultado récord al cierre de 2025.

A pesar de los buenos resultados cosechados por la empresa el último año, el CEO de ASML ha defendido que los comentarios de colegas, proveedores y clientes muestran que, en algunos casos, las formas de trabajar de la compañía "se han vuelto menos ágiles", por lo que es importante abordar estos problemas para estar bien preparados para el crecimiento futuro.

De este modo, la neerlandesa pretende reforzar su enfoque en la ingeniería y la innovación en áreas críticas de su actividad mediante la optimización de las organizaciones de Tecnología y TI, con el objetivo de simplificar los procesos y la toma de decisiones.

"Como resultado de estos cambios propuestos, es posible que algunos puestos, principalmente de liderazgo, ya no sean necesarios", ha apuntando Fouquet, subrayando que ASML seguirá creando nuevos puestos de trabajo para fortalecer los proyectos tecnológicos existentes y emprenderá otros nuevos que respalden sus planes de crecimiento y los de los clientes.

"ASML continúa creciendo y necesitará crear puestos según sea necesario para satisfacer la demanda de los clientes de nuevas máquinas y servicios, incluyendo Fabricación, Atención al Cliente y Ventas", ha indicado.


RESULTADOS RÉCORD.

ASML obtuvo un beneficio neto de 9.609 millones de euros en 2025, lo que implica una mejora del 26,9% respecto del resultado anotado por la multinacional un año antes, después de que el fabricante tecnológico neerlandés lograse cifras de ventas y reservas récord gracias a la demanda de la IA.

En el conjunto del ejercicio, las ventas de ASML alcanzaron los 32.667 millones de euros, un 15,6% más que un año antes, mientras que las reservas netas ('net bookings') acumuladas sumaron 28.035 millones de euros, un 48,3% por encima del dato de 2024.

Solo entre octubre y diciembre, el beneficio neto de la compañía aumentó un 33,6% en comparación con el mismo trimestre de 2024, hasta 2.840 millones de euros, mientras que las ventas netas sumaron 9.718 millones, un 29,3% más, y las reservas alcanzaron los 13.158 millones, un avance interanual del 144%.

"ASML registró otro año récord en 2025, con unas ventas netas totales de 32.700 millones de euros y un margen bruto del 52,8%", declaró el presidente y consejero delegado de ASML, Christophe Fouquet, quien destacó que el cuarto trimestre de 2025 "fue especialmente sólido".

En este sentido, el ejecutivo señaló que, en los últimos meses, muchos clientes han mostrado una evaluación notablemente más positiva de la situación del mercado a medio plazo sobre la base principalmente de unas expectativas más sólidas sobre la sostenibilidad de la demanda relacionada con la IA. "Esto se refleja en un marcado aumento de sus planes de capacidad a medio plazo y en nuestra entrada récord de pedidos", añadió.

Por lo tanto, ASML anticipa que 2026 sea otro año de crecimiento para el negocio, impulsado en gran medida por un aumento significativo en las ventas de vehículos eléctricos de alta potencia (EUV) y el crecimiento de las ventas de la base instalada.

En concreto, la multinacional prevé unas ventas netas para el primer trimestre de 2026 de entre 8.200 y 8.900 millones de euros, con un margen bruto de entre el 51% y el 53%, mientras que los costes de I+D rondarán los 1.200 millones y los costes de venta, generales y administrativos serán de aproximadamente 300 millones de euros.

Para el conjunto de 2026, anticipa unas ventas netas totales de entre 34.000 y 39.000 millones de euros, con un margen bruto de entre el 51% y el 53%.

Por otro lado, ASML tiene previsto declarar un dividendo total para el año 2025 de 7,50 euros por acción ordinaria, lo que supone un aumento del 17% en comparación con 2024.

Asimismo, tras haber recomprado hasta diciembre 7.600 millones de euros de su programa de recompra de acciones de hasta 12.000 millones, la compañía ha anunciado un nuevo programa de recompra de acciones, vigente desde hoy y con fecha límite de ejecución para el 31 de diciembre de 2028, cuyo importe máximo será de hasta 12.000 millones de euros