Telefónica limitará a tres candidatos la puja final por TPI
Telefónica limita el número de oferentes por TPI y descartara 2 de las 5 propuestas que tiene, dejando así la puja final entre 3 empresas.
Telefónica tiene previsto entregar hoy tres cuadernos de venta de TPI, la compañía de directorios telefónicos que controla con un 59,9% del capital. Los títulos de la filial de páginas amarillas suben un 2%.
El consejo de la operadora analizará las cinco ofertas no vinculantes que tiene sobre la mesa para descartar dos. Una de las rechazadas será, casi con toda seguridad, la propuesta del consorcio formado por las empresas de capital riesgo CVC Capital, BC Partners y Permira. Este grupo, asesorado por Lehman Brothers, adquirió a Telecom Italia su filial de directorios, Seat Pagine Gialle. Esta filial podría ser vendida este mismo año.
El otro descarte saldrá de las cuatro propuestas restantes, dos planteados por grupos industriales y dos ofertas por fondos de capital riesgo. Pages Jaunes, la filial de páginas amarillas de France Télécom, y Yell, la empresa escindida de la operadora británica BT, estarán muy probablemente en la puja final. La operadora, asesorada por BNP Paribas, no es partidaria de vender TPI al grupo galo, ya que reforzaría a su principal competidor en España. Tras la compra de Amena, France Télécom está presente en telefonía móvil, fija, Internet y directorios, ya que controla QDQ a través de Wanadoo. Sin embargo, una oferta elevada por parte del grupo galo casi obligaría a Telefónica a incluir al grupo galo entre los finalistas.
Otros dos consorcios de capital riesgo aspiran a estar en la terna final. Apax y Cinven, por un lado, y KKR y Carlyle, por otro, prevén pujar por TPI hasta un precio de 10 euros por acción, que valoraría el 100% de la filial de Telefónica por encima de los 3.600 millones de euros.
La compañía que preside César Alierta espera ingresar cerca de 2.500 millones de euros por su 59,9% en TPI. Los títulos de la filial se revalorizaron ayer un 0,10%, hasta 9,54 euros.
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un saludo Rankiano
