Pulso de Mercado: Intradía

Administrador!!

El problema de las empresas americanas son las barreras NO arancelarias, no los aranceles. Eso no se toca en el "acuerdo".

No van a vender ni un lápiz más de los que vendían ayer.

Lo único real de lo de hoy es que el arancel pasa del 10 al 15 el 1 de agosto.

Y que quieres exactamente? Pone aranceles a todo el planeta por igual y no tienen capacidad manufacturera propia ni la van a tener, es una medida estrictamente recaudatoria.

Es una mierda, si, porque reduce el tráfico de bienes y vamos a vender menos. Pero ya está. Un arancel es un impuesto, si quieren meterse un 20% de arancel medio como en 1885, allá ellos.

No hay que hacer nada si todos los países competidores están en la misma situación.

¿Y unos cortos a todo lo que se relacione con IA? 
No sė si tendrá tanta repercusión como la última vez de la china; 

https://venturebeat.com/ai/new-ai-architecture-delivers-100x-faster-reasoning-than-llms-with-just-1000-training-examples/

Pero tal como están, por ejemplo AMD, igual tanteo cortos...

Creo que fue en el vídeo de Cárpatos donde se comentó que en la burbuja de internet, en 1998, cuando ya mucha gente alertaba de sobrevaloraciones y demasiado optimismo en los futuros resultados, aún subió el NASDAQ un 150% más antes de caer 

Si, pero en ese periodo la FED realizó una bajada de tipos de interés junto con el inicio de la globalización/libre comercio.

Ahora el escenario es de mantener tipos altos y aranceles más altos desde el siglo XIX que van a afectar al consumidor y reducir el consumo.

Pero vamos, cualquier cosa puede pasar. Hoy si nos atenemos a lo que pasó con Japón, subirá Europa fuerte y un poco EEUU, y ya mañana con la resaca empezará a caer Europa. 

Los futuros europeos ya abren con >1%.

Gracias al acuerdo, 
- que sube la tarifa base del 10% al 15%
- que mantiene aranceles sobre acero y aluminio del 50%
- que deja en el aire los demás aranceles (licores, medicamentos...)
- que no está firmado

Un éxito mediático. 

Lo mejor es que nos quita de encima la fecha límite del 1 de agosto (simplemente entra en vigor una tasa nueva del 15% en vez del 10%), y esa subida de tasa base reduce el PIB europeo solo entre un 0,1 y 0,2%. 

Pero pasito a pasito va subiendo los aranceles, y es de esperar que siga así. Sino no va a poder hacer que fabricar en EEUU sea más "barato" que en el extranjero, no le queda otra. 

Un momento de tranquilidad en la tormenta. 

También se reune hoy con Reino Unido para acordar el acuerdo que ya tienen, UK quiere que le bajen las tasas al acero (en su caso del 25%), no veo que consigan gran cosa, pero venderá otro éxito en la tele. 

Saludos

La gente no pensaba en tipos de interés cuando invertía en internet, igual que no piensa en tipos cuando invierte en IA. ¿A quién has oído decir, "no invierto en Nvidia porque los tipos están altos"? A nadie... y además se piensan que Trump los va a bajar.

La gran diferencia es que con el boom de internet eran muchas las empresas en las que se invertía, sin conocer el ganador, donde todas podían ganar. En el boom de IA se invierte en 7 grandes empresas, que compiten entre ellas, no todas van a ganar. En las 7 magníficas, la ganancia de una acabará siendo la pérdida de otra. No pueden ganar las 7 a la vez, y están valoradas en que van a ganar todas.

Pero de momento toca fiesta... 

Saludos