Pulso de Mercado: Intradía

 

China no solo inunda la Unión Europea con las exportaciones de sus productos y servicios. La UE también se convierte, en un tiempo récord, en un destino prioritario para las inversiones directas (FDI, según sus siglas en inglés) de las empresas radicadas en el gigante. Las cifras más recientes de Eurostat reflejan con claridad tan meteórica evolución. En el último ejercicio estadístico cerrado (2024), el capital chino que llegó al Viejo Continente ascendió a 9.500 millones de euros –solo en el capítulo específico de FDI–, un 80% por encima del volumen registrado doce meses antes, y supera las cotas propias del periodo anterior a la pandemia.

La tendencia tiene todos los visos de ahondarse en 2025, dado que aún está por computarse el impacto de la gigafactoría de baterías que CATL y Stellantis han inaugurado en Zaragoza, o de los 7.000 millones que la propia CATL destina a otra fábrica semejante con sede en Hungría.

Pekín reformula así sus prioridades en lo que concierne a los continentes en los que, hasta hace poco tiempo, buscaba incrementar su presencia. Ya no mira tanto a África y Latinoamérica –sin llegar a descuidar ambos territorios– y prioriza a Europa, a un ritmo tan rápido que preocupa a la Comisión Europea. Hasta el punto de que el Ejecutivo comunitario propondrá, a mediados del mes próximo, sanciones para las empresas e inversores chinos que, en sus proyectos, no garanticen unos niveles mínimos de creación de riqueza y empleo en los países en los que operen y, sobre todo, que se nieguen a entablar intercambios de tecnología con sus contrapartes europeos.
Las inversiones directas de China en la UE aumentan un 80% en el último año 

 

Los principales índices de Wall Street cerraron su sesión del viernes con alzas del 0,5% en el caso del S&P 500 y del 0,6% para el Nasdaq 100. La bolsa estadounidense cotizó solo media jornada por la festividad de Acción de Gracias. De esta manera, se cierra una semana atípica en la que la renta variable norteamericana contó con una sesión y media menos que la bolsa estadounidense. Con todo, el S&P 500 avanza desde el pasado lunes más de un 3,6% en la semana más alcista en casi cinco meses.

La interrupción de las negociaciones por las festividades fueron de la mano de un mal funcionamiento de la bolsa de Chicago (CME). Durante los primeros instantes de cotización de este viernes, las operaciones en este parqué se vieron afectadas hasta el punto de provocar el pánico inversor. No obstante, las ventas iniciales se fueron diluyendo a medida que avanzó la sesión en Wall Street. "Algunos participantes del mercado aprovecharon las diferencias de precios, aunque la mayoría pausó las operaciones por riesgo hasta que se resuelvan los problemas, de lo contrario, podrían producirse pérdidas", comentaron desde la gestora MPPM en palabras recogidas por Bloomberg.

En el mercado de deuda, el bono de Estados Unidos a diez años alcanza una rentabilidad del 4,02% mientras que el euro se cambia por 1,16 dólares. 
Bolsa hoy e Ibex 35, en directo: últimas noticias de los mercados, Euríbor, Wall Street, Nasdaq, Dow Jones, criptomonedas...

 

OHLA ha perdido el 9,73% este viernes, la mayor caída de la bolsa, después de reducir sus pérdidas el 22% en los nueve primeros meses del año, hasta 45,6 millones de euros, por mayores gastos financieros. Al cierre bursátil, la acción de OHLA, que presentó ayer sus cuentas tras el fin de la sesión, ha perdido 0,0415 euros, ese 9,73 %, hasta 0,385 euros. En el año acumula una subida del 5,73%. OHLA ha justificado el resultado negativo de sus cuentas en los mayores gastos financieros tras la extensión y refinanciación del bono corporativo y al fallo judicial derivado de un proyecto en Chile (ambos han supuesto un impacto de 28 millones), así como a diferencias de conversión en alguna división.

Sin esos impactos, la compañía ha señalado que las pérdidas se habrían reducido hasta 10 millones. Aun así, OHLA espera cerrar el año con beneficios, aunque no contempla la vuelta del dividendo en 2026. También ha apuntado plantear la venta del proyecto Canalejas, en el centro de Madrid, para 2027. El analista de Renta4 Ángel Pérez Llamazares ha destacado que aunque la contratación de la compañía se desacelera ligeramente con respecto a lo visto en el primer semestre del año, la actividad está evolucionando de manera favorable para alcanzar objetivos. 
Bolsa hoy e Ibex 35, en directo: últimas noticias de los mercados, Euríbor, Wall Street, Nasdaq, Dow Jones, criptomonedas...

El indicador doméstico despide con subidas un mes de noviembre marcado por el temor a la burbuja de la IA y la perspectiva de que la Reserva Federal recorte los tipos de interés en diciembre. Las posibilidades de un abaratamiento del precio del dinero han aumentado ante los débiles datos económicos, una expectativa que ha estimulado al mercado, animado también por los movimientos en el sector tecnológico estadounidense. Así, el interés de Meta en los procesadores de Google parece haber mitigado la inquietud por una sobrevaloración bursátil ligada a la Inteligencia Artificial. Todo ello en un contexto en el que parece que las negociaciones para poner fin a la guerra en Ucrania avanzan poco apoco. En este escenario, el Ibex 35 ha firmado su quinto mes consecutivo al alza, escalando posiciones hasta rozar los 16.400 puntos.

El Ibex 35 ha subido un leve 0,06% hasta las 16.371,6 unidades, avanzando un 3,47% semanal y un 2,11% mensual. El indicador se ha visto impulsado por ArcelorMittal (+1,53%) que cierra con subidas una semana en la que se supo que EEUU estaba dispuesta a reducir los aranceles sobre el acero si la UE se abría a relajar la regulación digital, seguida de Repsol (+1,46%) y Rovi (+1,11%). Por el contrario, Fluidra (-1,57%) ha liderado los descensos, seguida de Indra (-1,50%,) y Sabadell (-1,26%).

Por su parte, el resto de bolsas europeas ha registrado subidas generalizadas. El EuroStoxx ha avanzado hasta rozar los 5.700 enteros, bordeando alzas del 3% desde el lunes, mientras que el Dax 40 alemán ha escalado hasta rebasar los 23.800 enteros, sumando más de tres puntos porcentuales en la semana, subiendo un 3% semanal. Asimismo, el Cac 40 francés ha avanzado hasta superar los 8.100 puntos, acumulando alzas de casi el 2% desde el lunes, mientras que el FTSE 100 británico ha subido hasta los 9.700 puntos, sumando casi un 2% semanal. Adicionalmente, el FTSE MIB italiano ha subido hasta rebasar los 43.300 puntos, sumando un 1,5% desde el lunes.

En el plano técnico, Joan Cabrero, analista de Ecotrader, considera que, a corto plazo, "el Ibex 35 está logrando alejar los riesgos bajistas después de conseguir cerrar el hueco bajista que abrió desde los 16.170 puntos". Según el analista, "esto nos advierte de que es probable que tengamos una recta final de año más lateral alcista que bajista". Por lo tanto, Cabrero recomienda esperar a un retorno hasta los 15.470 enteros, ya que "ese nivel es la frontera silenciosa entre la serenidad y la primera sombra de duda".
Bolsa hoy e Ibex 35, en directo: últimas noticias de los mercados, Euríbor, Wall Street, Nasdaq, Dow Jones, criptomonedas...

 

Los precios al contado de la plata suben hasta un 2,6%, superando los 54,76 dólares la onza. El metal se ha visto impulsado por la creciente esperanza de un recorte de tipos de interés por parte de la Reserva Federal en diciembre, la afluencia de capitales a fondos cotizados en bolsa (ETF) respaldados por lingotes y la persistente escasez de oferta.  Los operadores están atentos a cualquier posible arancel sobre la plata tras la incorporación del metal precioso a la lista de minerales críticos del Servicio Geológico de Estados Unidos en noviembre .
Bolsa hoy e Ibex 35, en directo: últimas noticias de los mercados, Euríbor, Wall Street, Nasdaq, Dow Jones, criptomonedas...

  

El bitcoin, la criptomoneda más conocida y negociada del mercado, se encamina a cerrar noviembre con una fuerte corrección de más del 16%, su segundo peor mes del año después de que en febrero perdiera el 17,53%.

Durante el mes que finaliza, el bitcoin, que se sitúa ahora en el entorno de los 91.400 dólares, ha llegado a tocar un mínimo de 80.553,56 dólares (el pasado 21 de noviembre), momento en el que las pérdidas de noviembre llegaron a rozar el 23%.

La criptodivisa acumula una caída superior al 27% desde el 6 de octubre, día en el que alcanzó su último máximo histórico, en los 126.251 dólares. 
 

En el año, el activo digital cae más del 2%, una tendencia muy diferente a la que registró en ejercicios previos, ya que en 2024 se disparó el 120%; y en 2023, el 157%.

Los expertos de eToro explican que la caída de la criptomoneda responde a varios factores, sobre todo a que en las últimas semanas se ha producido un rescate significativo de miles de millones de dólares en fondos cotizados en bolsa (ETF) ligados al bitcóin por parte de inversores institucionales, lo que ha provocado una presión de venta.

En este sentido, apuntan que los ETF de bitcóin al contado han experimentado una pausa en las entradas, mientras que algunos bonos del Tesoro de Activos Digitales (DAT) se están reequilibrando y la oferta de 'stablecoins' (criptomonedas vinculadas a otro activo) se está reduciendo, lo que indica un enfriamiento del mercado tras meses de intensa actividad.
El bitcoin se encamina a perder más del 16% en noviembre, su peor mes desde febrero 

¿Alguien está suscrito a Investing Pro? ¿Que tal la experiencia? ¿Merece la pena? Hay una oferta Blak friday.

Interesante aporte @vinagretto, te adjunto mi análisis sobre PGR:

Situación actual: The Progressive Corporation (PGR) ha sufrido una corrección táctica severa ("Hades") que afecta a su actual subfase alcista, de hecho, la ruptura a la baja del nivel de los 240$ dio por cerrada dicha subfase, sin embargo el análisis fractal revela que esta caída se ha detenido con precisión milimétrica sobre el soporte estructural más importante de su directriz primaria, la xxxxxxx (Zeus xx en 199 USD). La estructura de largo plazo ("Alpha") permanece intacta (valor de inversión) y el indicador de fuerza relativa muestra una resiliencia notable, negándose a entrar en territorio bajista.

Qué esperamos a corto/medio plazo: Estabilización y recuperación. Habiendo testeado el "suelo de enorme relevancia estructural" en 199 USD, lo probable es que el activo construya una base en la zona actual para intentar atacar de nuevo la resistencia de los 238 USD.

Riesgos inmediatos: Pérdida de rango en los 199 USD en cierre confirmado, lo cual cambiaría la tesis de "corrección" a "cambio de ciclo" por ruptura de fase primaria.

Gestión recomendada: Oportunidad de acumulación estructural. El ratio riesgo/beneficio en esta zona es excelente para inversores de medio/largo plazo, usando los 199 USD como referencia de protección absoluta.

Cierre ejecutivo: El pánico ha creado una oportunidad de valor en un activo de calidad. El soporte estructural ha respondido; es momento de confiar en la tendencia de fondo.

Progressive Corporation (PGR) nos ofrece un ejemplo de manual de lo que significa "comprar el pánico en soportes de calidad". Si nos limitáramos a mirar el gráfico superficialmente, veríamos una corrección de entidad sobre ciclo de subfases y señales de venta. Sin embargo, al aplicar la profundidad de campo de la doctrina (xxxxxxxxxxxxxxx) y cruzarla con la realidad fundamental, la imagen cambia radicalmente.

Técnicamente, el precio ha sufrido un saneamiento que se ha detenido con precisión de enorme entidad sobre el soporte estructural más importante de la tendencia, xxxxxxxx (xxxxxxxxx en 199,88 USD), donde ha rebotado al instante. Fundamentalmente, la empresa está más fuerte que nunca, crece al 18%, tiene un ROE estelar del 34% y genera caja de forma masiva.

¿Qué nos dice esto? Que la caída no responde a un deterioro del negocio, sino a una limpieza de mercado necesaria. El indicador de fuerza relativa junto con los indicadores de fortaleza de mercado se han mantenido en zona alcista (xxxxx) durante toda la caída, revelando que el "alma" del activo sigue viva. Estratégicamente, esto convierte la zona actual en una oportunidad de acumulación estructural dentro de una tendencia "Alpha" (activo de inversión), con un riesgo perfectamente delimitado bajo los 199 USD. La "disonancia" en el gráfico ha sido la oportunidad que el mercado nos ha regalado para entrar en un negocio excelente a un precio ajustado. 

Aquí concluye el análisis, siendo que el criterio último no es mío, es del sistema, de la doctrina, que habla sin concesiones y sin distorsión.

Saludos