Pulso de Mercado: Intradía

Este gráfico de Ryan Detrick es muy interesante.
El período alcista actual (última línea) aún tendría que durar el doble de tiempo al menos y subir mucho más, a menos que sea el periodo alcista menos rentable y corto de la Historia

El problemas de estadísticas como esas la viven bancos, aseguradoras, fondos de pensiones y países enteros, etc donde el "promedio" se rompió y no anticiparon el mercado bajista más extenso de bonos de la historia(el cual aún continúa)

No quiero decir con esto que anticipe algo similar en bolsa, sino que hay que mantenerse vigilantes, por el momento en el cortícimo plazo no veo bajadas importantes, sino lo contrario por el nivel de sobreventa reciente, relación put/call, pocas noticias de relevancia en el calendario económico, por AT debería buscar máximos de nuevo, etc.

Evolución del empleo de tiempo completo en US deja clara la tendencia, es poco probable que se pueda revertir salvo enormes bajadas de tipos y EEs, por lo que el mercado sobreacciona y se pasa de euforia al ver que desempleo aumenta.

La liquidez récord de Buffett a tomado el interés de todos:

Nadie piensa en que gracias a la aprobación récord de recompras de Apple el valor salió bien librado de la noticia del ajuste del 13% de Berkshire y que anticipa posiblemente más ventas de su posición.

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Intentando no meterme en algún bando político(algo que parece imposible hoy en día) el comentario de Buffett me parece una muestra de que no todo es blanco o negro:

Detrás del comentario se nota una propuesta que busca el equilibrio entre ideologías económicas distintas: libertad de mercado y prosperidad empresarial pero a la vez distribución equitativa de la carga fiscal y responsabilidad social empresarial. 

Además por supuesto está enviando un toque de atención a todas esas empresas que no pagan sus impuestos en US.

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SP500 relativo al IPC desde 1920:

44% de los traders encuestados opinan que la locura de los 0DTE crecerá hasta "saltar todo por los aires":

 REPSOL trimestral

hizo un falso cruce bearish su estocastico trimestral el año pasado ... ahora esta haciendo de nuevo la señal de cruce que debe permanecer así hasta finales de este trimestre 2 para quedarse activada. Y de ser así  a ver que sucede en 2025 ...

Buenos días.
El PER a 12 meses de $SPX de 19,9 está por encima de la media de 5 años (19,1) y por encima de la media de 10 años (17,8). FacSet
Apple ha recomprado acciones por valor de 625.000 millones de dólares en los últimos 10 años, cifra superior a la capitalización bursátil de 492 empresas del S&P 500. AAPL Bilello
Lane, del BCE, dijo en una entrevista con El Confidencial que la desaceleración de abril en la inflación de los servicios marca un progreso significativo y que la confianza en la inflación está mejorando, mientras que agregó que no es necesario exagerar el impacto de la divergencia entre el BCE y la Fed y que las decisiones de la Fed tienen un impacto limitado en la zona del euro
China Caixin services PMI (abril) 52,5 vs. exp. 52,5 (prev. 52,7); Composite PMI (abril) 52,8 (prev. 52,7)
Arabia Saudí elevó los precios del petróleo para todos los grados a Asia en junio, con el OSP de Arab Light a Asia fijado en una prima de 2,90 USD/bbl frente a la media de Omán/Dubái y el OSP al noroeste de Europa fijado en una prima de 2,10 USD/bbl frente al Brent ICE, mientras que fijó el OSP a EE.UU. en una prima de 4,75 USD/bbl frente a ASCI. Newsqwak
Williams (votante) de la Fed dijo que están comprometidos a hacer el trabajo para reducir la inflación, mientras que agregó que un objetivo de inflación explícito es fundamental para lograr la estabilidad de precios.
Las acciones estadounidenses subieron el viernes, ya que la atención se centró en la publicación de datos, en la que las NFP no alcanzaron las estimaciones y las ganancias promedio fueron más débiles de lo esperado. Esto hizo que aumentaran las expectativas de una relajación de la política de la Fed y presionó los rendimientos de EE. UU., lo que apoyó aún más a la tecnología, con gran parte del trabajo pesado visto en las grandes tecnológicas, ya que las acciones de AAPL se vieron respaldadas por los recientes resultados de ganancias mejores de lo temido. Newsqwak
La pila de efectivo de Berkshire Hathaway alcanzó otro récord con 189.000 millones de dólares, ya que el inversor multimillonario Warren Buffett vendió el ~13% de su participación en #Apple en el primer trimestre de 2024. Buffett dijo que no le importaba amasar el efectivo y dijo que podría alcanzar los 200.000 millones de dólares a finales del segundo trimestre. Bloomberg
ING: Las cifras de empleo en EEUU ‘no fueron terribles’, pero han disparado las expectativas de que la Fed suba los tipos en septiembre
Más del 90% del volumen de transacciones de stablecoin no procede de usuarios reales, según una nueva métrica desarrollada conjuntamente por Visa. Bloomberg
Ha sido un paseo aleatorio para los mercados esquivar el desastre en Wall Street, dice @johnauthers . Desde la Fed hasta las ganancias de los Siete Magníficos, pasando por el yen, Irán e Israel, el desastre no se produjo . Bloomberg
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y buena sesión!

En la tabla que compartes creo que se pueden sacar más conclusiones aparte de que de terminar aquí el ciclo alcista éste fuera el más corto según tú.
En los años 60 se subió un 5%, pero fíjate el número de meses de diferencia en general. Sólo mirando aquellos periodos ciclos iniciados en octubre vemos que el ciclo alcista actual debe ser el más rápido.
Por lo tanto, está claro que en los últimos años las subidas son muy rápidas. Ya no se sube por las escaleras, sino en ascensor y se baja por las escaleras.
Quizás uno de los motivos de esto sea la popularidad de los ETFS y de que cada vez más minoristas invierten y tienen menos miedo a hacerlo porque todo sube y cualquier corrección, por mínima que sea, es histórica y eres tonto si no la aprovechas.
Aparte de que ver a valores duplicarse, o más, en menos de un año ya es algo habitual. 

A ver que me invento para justificar la subida de hoy

https://es.investing.com/news/stock-market-news/el-ibex-35-sube-tras-las-nuevas-apuestas-de-recortes-de-la-fed-2666242

Publicado 06.05.2024, 09:10 Actualizado 06.05.2024, 09:16

 

El índice bursátil español iniciaba la semana con ligeras alzas, después de que el informe de empleo de EEUU impulsara las apuestas a que la Reserva Federal todavía pueda recortar los tipos este año.

En una sesión con menos movimiento por los festivos en Japón y Reino Unido, los mercados centraban su atención a la reacción de la Fed al dato de creación de empleo conocido el viernes, que fue inferior a lo esperado.

El dato "vuelve a aumentar la expectativa de recorte de tipos de la Fed en 2024 a 2, con la primera en septiembre, en la medida en que Powell se refirió a una ralentización significativa del mercado laboral como una de las razones para empezar a bajar los tipos de interés", dijeron los analistas de Renta 4 (BME:) en una nota a clientes.

Los mercados prevén recortes de 45 puntos básicos este año, con un recorte de tipos en noviembre totalmente descontado.

En la jornada del lunes, los inversores estarán pendientes de la publicación de los PMI finales de servicios y compuesto en España, Alemania y la eurozona, además de los precios de producción de la zona del euro (0900 GMT).

A las 0702 GMT del lunes, el selectivo bursátil español IBEX 35 subía 15,80 puntos, un 0,15%, hasta 10.871,00 puntos, mientras que el índice de grandes valores europeos FTSE avanzaba un 0,16%.

En el sector bancario, Santander (BME:) subía un 0,10%, BBVA (BME:) retrocedía un 0,12%, Caixabank (BME:) avanzaba un 0,76%, Sabadell (BME:) ganaba un 1,19%,  Bankinter (BME:) se dejaba un 0,35% y Unicaja Banco (BME:) subía un 0,24%.

Entre los grandes valores no financieros, Telefónica (BME:) se anotaba un 0,02%,  Inditex (BME:) cedía un 0,54%,  Iberdrola (BME:) se revalorizaba un 0,22%, Cellnex (BME:) caía un 0,21% y la petrolera Repsol (BME:) subía un 0,73%.

Indra (BME:) se disparaba un 5,61%, tras reportar un aumento del 40% en su beneficio neto del primer trimestre, apoyado por los fuertes pedidos. 

(Información de Benjamín Mejías Valencia; editado por Javi West Larrañaga)