Dudas sobre caso Gamesa y especulación en general.

Buenas. Teniendo en cuenta que la liquidación de los CFDs es diaria, voy a poner como ejemplo el caso de Gamesa, para lo que las posiciones cortas agregadas sobre ella tomadas a consideración son:

15/06/2012 4,033
01/06/2012 4,222
18/05/2012 6,438
04/05/2012 7,331
20/04/2012 7,491
05/04/2012 8,891
23/03/2012 8,997
09/03/2012 9,806

En 2012 se empezó a especular contra ella sobre el 9 de Marzo (cuando la acción valía 2.5 euros) y si alguien hubiese vendido ese día por ejemplo 100.000 CFDs, durante este periodo habría obtenido los siguientes resultados:

27/03/12 2,47 -0,04 -1,71 2,56 2,46 2.617.155 Noticia (1)
26/03/12 2,52 -0,03 -1,14 2,59 2,45 2.354.116 -
23/03/12 2,54 0,02 0,87 2,59 2,51 2.414.576 Noticia (1)
22/03/12 2,52 -0,10 -3,78 2,62 2,51 3.025.853 -
21/03/12 2,62 -0,09 -3,28 2,72 2,57 3.731.166 -
20/03/12 2,71 -0,01 -0,40 2,72 2,62 4.741.114 -
19/03/12 2,72 -0,07 -2,44 2,87 2,65 7.211.795 -
16/03/12 2,79 0,15 5,72 2,82 2,66 8.598.584 Noticia (3)
15/03/12 2,64 0,11 4,48 2,64 2,54 5.447.875 Noticia (3)
14/03/12 2,53 -0,01 -0,20 2,59 2,50 2.669.164 -
13/03/12 2,53 -0,02 -0,67 2,61 2,45 5.065.093 -
12/03/12 2,55 0,04 1,72 2,62 2,51 6.209.868 -
9/03/12 2,50 0,22 9,73 2,65 2,25 13.773.861 Noticia (10)

Ganaría: (-0,02) + (-0,01) + (-0,07) + (-0,01) + (-0,09) + (-0,10) + (-0,03) + (-0,04) = | - 0,37 | = 0,37 * 100.000 = 37.000 euros
Perdería: 0,04 + 0,11 + 0,15 + 0,02 = 0.32 * 100.000 = 32.000 euros (sin contar los intereses)

Total ganancias: 37.000 euros - 32.000 euros = 5.000 euros

A partir del 27 de marzo la cotización de Gamesa empezaría a bajar de forma constante, por lo que deduzco que los beneficios se incrementarían.

Pero mis preguntas son:

¿Cómo suelen especular los hedge funds, así o directamente con las acciones?
¿Cómo se puede consultar el volumen de operaciones con CFDs sobre las acciones de un empresa? (ya sé que se opera en OTC)
¿La CNMV también prohibió operar con CFDs cuando prohibió ir en corto?

Muchas gracias por adelantado y un saludo.

¿Cómo suelen especular los hedge funds, así o directamente con las acciones?

Depende, los fondos suelen mover cantidades demasiado grandes para los CFDS , suelen trabajar con acciones pero no es una regla.

¿Cómo se puede consultar el volumen de operaciones con CFDs sobre las acciones de un empresa? (ya sé que se opera en OTC)
Creo que no hay ninguna manera, para saber el volumen necesitas la info de todos los markets makers y los brokers no la publican.

¿La CNMV también prohibió operar con CFDs cuando prohibió ir en corto?

Claro, se prohibió cualquier manera de operar en corto....acciones, CFDS,futuros....

Un sak¡ludo

Muchas gracias por tu respuesta.

Y con respecto a la deuda soberana, ¿los hedge funds suelen especular a través de CDS o directamente con las letras, bonos y obligaciones?

Gracias de nuevo.

Un saludo.

alberto91, yo creo que estás un poco rallado con el asunto este y que tienes una serie de prejuicios que seguro son fruto de tu desconocimiento sobre los mercados.

Dices: "En 2012 se empezó a especular contra ella..." ¡pero bueno hombre!

Nos pones un ejemplo puntual y una ganancia hipotética por invertir a la baja. ¿Te parece chupao eso de especular contra un valor el-que-sea?. Lo tienes bien fácil, seguro que tu propio banco te brinda la oportunidad de poder operar en corto, o en caso contrario tienes infinidad de brokers por aquí publicitados para abrirte cuenta y en menos de una semana funcionando.

Gamesa llegó a cotizar en el entorno de 1,00€ y luego se puso a subir y a subir y a subir... y ya está en los 5,70 ¿Qué me dices de los que estaban cortos en ese momento?
Imagínate que yo soy un aguililla de los mercados, y soy tan listo que ya en el verano del 2006 a 16€ veía que Gamesa estaba sobrevalorada después de revalorizarse un 200% en 6 años y pico. Pues voy y me pongo corto buscando que el precio se ajustase a valor (al que yo creía razonable), y resulta que continua subiendo y se planta por encima de los 34€ ¿No ves ahí especulación ninguna? ¿Por qué no prohibieron las compras?

Lo que te sucede es que asocias "especulación" a la baja, "ataque" a la baja, "malicia" a la baja.... ¡No hombre! esto no funciona así.
Mira la broma de las inmobiliarias que salieron a cotizar en torno al 2007 en pleno apogeo ladrillero, casi media docena que se estrenaron en el parquet justo antes de que explotase el burbujón ¿Por qué no salió el Gobierno a prohibir compras para que los pringados que no estaban al tanto no se vieran pillados? ¿O acaso crees que salieron a cotizar y que los propietarios no sabían la que se avecinaba?

No es cuestión de cortos o largos, es cuestión de información privilegiada y caraduras que mueven el cotarro y luego los pringados que andamos a palos de ciego. Los fondos y tú y yo, especulamos, y da lo mismo que sea al alza que a la baja.

S"

Completamente de acuerdo con usted. Es mas, pienso que es eticamente igual de correcto especular al alza que a la baja. Aqui se esta para ganar dinero.

Gracias por tu respuesta.

Un saludo.

A que te refieres con "En 2012 se empezó a especular contra ella sobre el 9 de Marzo" ??. La operativa bajista en España existe desde hace decadas (y casi siglos si hablamos de EEUU), antes de que existieran los CFDs y demas inventos. Seguramente desde el mismo momento de la OPV de Gamesa había posiciones bajistas en ella. En su momento era un servicio que ofrecia Bancoval y te permitía un apalancamiento de x3. Cuando digo en su momento me refiero a los años 1998-2000... vamos que es mas viejo que el carajo :).

Lo suyo es ponerse cortos contra Gamesa precisamente ahora. Veréis que risas.