Análisis de Pharmamar (PHM), antigua Zeltia

No es afán de protagonismo, Senge. Es otra cosa, mucho más fea y carente de cualquier tipo de bienintencionalidad.

Pero digo más, bien viene para el inversor novel si atiende al sentido común más básico. Quién puede meterse a un foro de inversores minoristas a publicar este tipo de desinformación? Desinformación, para mayor deshonra y estulticia, imposible? Tanto en la forma como en el fondo. Infórmense de qué tipo es la OPA de exclusión y quién y cómo podría hacerse, para mayor conocimiento.

Pues eso. Este tipo de gente que informa -es un decir- de cosas carentes de todo tipo de relación con la verdad no buscan sino sus intereses haciendo que otros pierdan dinero, miedo mediante.

Esto también existe en este mundo de la bolsa, por ruin que pueda parecer. Viene bien este muestra para tomar nota y aprender, desde luego.

 

Hola. He estado estos días desconectado por vacaciones y no he podido seguir la evolución de la acción.
Respecto a la autorización de Lurbi  en EAU para el CPCP, todos somos conscientes que no representa mucho, por ser un país de 10 millones de habitantes. De mantenerse la misma proporción de afectados que en EEUU serían 375 pacientes al año por 40.000 euros/tratamiento de lo que resultaría una cifra de ventas de  15 M€. El 40%  en concepto de royalties,  alcanzaría los  6 M€. Lo que pasa que estos ingresos  representarían el  “pico de ventas”. No se conseguirán inicialmente. El “pico de ventas” podría alcanzarse dentro de 3 años, en 2024. Por consiguiente,  esta progresión de ingresos por royalties procedentes de EAU podría ser la siguiente:

Vemos que estos royalties de EAU representan un porcentaje insignificante sobre los ingresos estimados para 2021.

Arabia Saudí tiene 35 millones de habitantes, es decir 3,5 veces más que EAU, por lo que un cuadro similar al anterior para este país sería:

Una aportación del 10,5% a los ingresos totales, no es para tirar cohetes. La cuota  de esos dos países sería del 13,5%, que tampoco es mucho.

La clave para el Lurbi está  en el Full Approval en EEUU (por el impacto que tendría a nivel  aprobatorio europeo) y eso tardará  porque aún no se ha iniciado la fase 3. Este retraso es conocido por  los cortos  que no cierran posiciones esperando nuevas caídas tras una nueva “trampa alcista”.  Incluso podrían vender más coincidiendo con el “bull trap” …  y  ya recomprarían más abajo.  

Creo que hay que ir con mucho cuidado con las presentaciones, rumores sobre resultados de ensayos y en general con toda la información que no tiene incidencia directa en los ingresos estimados para 2021 o 2022. Los ingresos van a aumentar en porcentajes relevantes, pero no a corto-medio plazo. Hay que tener paciencia. Mientras haya cortos, va a ser muy difícil que la acción suba en un porcentaje importante 

Se te echaba de menos, Javiro. Gran análisis de cifras así como una perspectiva muy objetiva.

Un saludo, crack.

En clinicaltrials solamente se está reclutando en España (19 hospitales ) y Francia (3), en ningún otro país.
Lo de Brasil y ARgentina simplemente lo que ha salido es la publicación de autorización oficial para empezar con los ensayos.
 hasta que no haya otro "update" en clinical trials, no hay nada que sustente lo que dices.

Pues nada, tendrás tú razon

Hola Javiro
Buen análisis, aunque ya sabíamos que la aprobación no tenía gran impacto en las cuentas. Yo creo que lo importante de esta aprobación  es que se empiece a dar credibilidad a la Lurbi y se comience a extender por el mundo. Podemos vivir en el corto plazo con noticias de que no son ingresos importantes y lo que tenemos que hacer es ver el futuro a 2 o 3 años. Si no necesitamos el dinero creo que es una gran inversión. Si se quiere especular a corto pues ahí está IAG.
Sobre los cortos no hay mucho que decir, casi todas las empresas del Ibex tienen cortos instalados, depende de como vendamos el producto en los foros así podrán ellos ganar o perder.
Nosotros estamos para hacerles el juego sucio.

Todo lo que sea sumar es genial, para que puedan seguir investigando.

Gracias pero las expectativas futuras también se deben recoger en precio y con más motivos en este sector. 

Por otro lado, esas expectativas y tiene una base firme por ser medicamento aprobado.