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La cartera del I trimestre 2017: Hacemos cambios

18/02/2017

Cartera I trimestre 2017: ¿Hora de ser mas prudente?.

Os envío la evolución hasta hoy de la cartera del I trimestre. Como vemos va bastante bien, así que me planteo si no es hora de ser más prudentes, pues los indicadores técnicos (volatilidad, ratios puts/calls, indicadores de sentimientos) me sugieren una corrección de cierta envergadura en los próximos meses, aunque es difícil determinar el momento.

Las alternativas son:

Incrementar la liquidez
Comprar un fondo de oro

Como quiera que a mi me gusta no gastar todas las balas, casi me inclino por comprar un fondo de oro a cambio de reducir algún mixto o alguno de renta variable...

Nombre del fondo	Riesgo Morningstar (Rel Categoría)	Año%	1 s%	1 m%	3 m%	1 a%	3 a % anualiz.	5 a % anualiz.	10 a % anualiz.
Polar Capital Healthcare Opps Acc EUR	Sobre la media	7,99	1,87	2,73	6,96	17,50	12,60	22,91	-
Fidelity Global Technology A-EUR	Sobre la media	7,65	1,05	5,17	10,91	46,75	26,97	21,00	11,51
M&G Japan Smaller Companies Euro A Acc	Sobre la media	7,13	1,38	5,16	11,14	45,69	23,24	21,02	9,06
azValor Internacional FI	-	5,08	1,30	1,70	9,82	32,15	-	-	-
Carmignac Pf EM Patrimoine A EUR Acc	Bajo la media	4,66	1,34	3,74	6,52	21,16	7,67	2,02	-
EdRF Emerging Corporate Bonds A-EUR (H)	-	4,28	0,41	2,18	7,88	31,06	-	-	-
M&G Global Dividend Euro A Acc	Alto	4,25	1,59	4,21	11,67	36,35	10,74	11,25	-
Magallanes European Equity M FI	-	4,09	1,78	2,78	9,30	32,64	-	-	-
MFS Meridian Global Equity A1 EUR	Bajo la media	3,78	1,16	1,96	8,53	24,95	13,20	14,15	7,02
EDM-Inversión R FI	Bajo	3,20	0,74	2,25	9,54	28,91	6,11	14,28	2,62
Robeco QI Global Conservative Eqs D €	Bajo	3,20	0,95	2,92	7,33	18,05	15,83	13,25	-
Metavalor Internacional FI	Sobre la media	2,90	2,32	1,88	9,38	32,76	13,68	-	-
Capital Group Inv Co of Amer(LUX) B EUR	Bajo	2,85	0,38	3,05	7,27	-	-	-	-
Sextant PEA A	Media	2,75	1,08	1,97	10,41	29,41	17,44	20,73	8,45
True Value FI	Bajo la media	2,55	1,46	2,20	6,25	29,55	14,56	-	-
MFS Meridian Global Total Return A1 EUR	Media	1,66	0,72	1,14	4,54	15,88	11,42	9,97	6,14
Sextant Grand Large A	Sobre la media	1,54	0,22	0,43	3,97	16,06	11,43	13,20	7,82
M&G Income Allocation Euro A Acc	Sobre la media	0,59	0,61	0,12	4,37	17,37	7,37	-	-
DPAM INVEST B Real Estate Eur Div B	Bajo	0,34	0,60	1,30	5,37	12,77	13,26	13,11	-
Renta 4 Monetario FI	-	0,02	0,00	0,02	0,04	0,31	0,67	1,62	-

PD Araceli. Cuida de mi dinero en el fondo Presea Talento Seleccion como tus amigos (Enrique, Solrac ,Reyes y un largo etc) cuidamos de ti. ¿Cómo va el fondo?¿Has empezado ya a comprar?

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13 suscriptores

#20

27/02/17 15:51

Hola Enrique,

va a actualizar la cartera en una nueva entrada del blog, o simplemente seguiremos con versiones trimestrales y algún comentario acerca de ligeras modificaciones (más liquidez o fondos de oro) como propone en esta?

Gracias.
en respuesta a cralso
-

#19
Enrique Roca

24/02/17 07:18

Pues depende del tiempo en que se materialice tu apuesta puedes ganar o perder por los roll-over, efecto contango, etc...
en respuesta a Enrique Roca
-

#18

23/02/17 18:33

Muchas gracias, Enrique
un saludo
en respuesta a Enrique Roca
-

#17

23/02/17 10:43

Disculpa Enrique, igual no me he explicado bien. El fondo que te comentaba es un fondo alternativo que "compra" volatilidad. En teoria el fondo sube si la volatilidad sube.
https://www.amundi.com/esp/product/index.php?isin=LU0644000373&doc=FP
en respuesta a cralso
-

#11
Enrique Roca

23/02/17 10:20

Los fondos de acciones de poca volatilidad lo hacen mejor que el mercado cuando baja la bolsa y mejor en un ciclo completo aclista y bajista pero no estan exentos de bajar.
Si crees que el mercado va a bajar o esta caro tambien puedes incrementar liquidez.
en respuesta a genda
-

#6
Enrique Roca

23/02/17 10:19

las gestoras Black Rock y Fanklin Templenton tienen buenos fondos de oro.
#5

21/02/17 22:30

Hola Enrique.

Que te parece entrar en un fondo como el Amundi Funds Absolute Volatility World Equities (LU0644000373), o similar, como cobertura para la cartera ?. La volatilidad está en mínimos y en teoria estariamos comprando barato. Si hay alguna corrección, es de esperar que la volatilidad suba y este fondo actuaria como cobertura.

Saludos
Top 25
#4
Solrac

19/02/17 22:58

¡Qué difícil es desinvertir y atesorar liquidez cuando todos están subidos al tren! Se le queda a uno cara tonto durante semanas y meses y nunca seguro de si sí o sí no.
en respuesta a Enrique Roca
-

#3

19/02/17 20:32

buenas tardes Enrique, podria indicarme un par de fondos de los que invierten en oro y que en este momento le parezcan apropiados

gracias
en respuesta a dgcalle
-

#2
Enrique Roca

19/02/17 18:17

Yo pensaria en cualquiera que no sea puro de R.Varaible...Los tipos es dificil rascar.....y por otra parte alguno de los fondos de Rv puro incrmentan la liquidez conforme sube la bolsa.
#1

18/02/17 17:31

Buenas Enrique, estoy de acuerdo contigo de que en algun momento se producirá una corrección y en ese momento el oro podrá ser buen refugio.

En que fondo estarias pensando y cuales serian los candidatos a reducir exposición. Saludos

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