Rankia España
Acceder
Blog de eToro
Nuestra visión sobre la evolución del mercado, las criptomonedas...

¿Es más rentable tener un cartera en el mercado que comprar una casa?

Vamos a estudiar hoy las diferencias entre invertir en bolsa y comprar una vivienda o invertir en ladrillo como dicen en España. Hemos vistos varios temas en el transcurso de estos meses: 

  • Como estar a la moda en el mercado 

  • Riesgo del mercado financiero 

  • Cómo encontrar tu estrategia 

Hoy quiero comparar dos grandes sectores de inversión, en uno se ha podido invertir desde principios de la historia desde poseer tierras a tener grandes rascacielos y en otro no fue hasta 1602 cuando se constituyó la primera bolsa oficial de valores, considerada a día de hoy la más antigua del mundo: la bolsa de Amsterdam.

 

¿Es más rentable tener un cartera en el mercado que comprar una casa?

 

 

Mercado inmobiliario

Si bien es cierto tener una vivienda de tu propiedad es una meta que el ser humano desea alcanzar, pero vamos a verlo por el lado rentable cuáles son sus ventajas y desventajas.

  • El Mercado inmobiliario como producto financiero es conocido por su poca volatilidad, los precios de una vivienda no varía de un dia a otro los cambio de precio no son tan fuertes. 

  • Hoy en día podemos apalancarnos con los bancos y los requisitos en los últimos años han sido menos burocráticos lo cual esto nos ayuda a la facilidad de adquirir este bien. 

  • Es físico: la ventaja que sea tangible a muchos les da la seguridad de pertenencia de poder ir ver su propia es un aire de seguridad 

  • Sencillez: compramos, alquilamos, cobramos he escuchado la frase CAC ( necesito llegar al CAC o ya tengo mi CAC) 

Estas son algunas de sus ventajas y beneficios que podemos encontrar al adquirir una vivienda. Y ¿a qué nos estamos exponiendo?: 

  • A una pérdida en su totalidad, destrucción de la vivienda por alguna causa natural o accidente. Nos podemos proteger con seguros o en su defecto al estado que se tendría que hacer cargo  ( hablando de un desastre natural) 

  • Reformas sorpresas, cuántas veces nos ha tocado hacer alguna reforma en casa

  • Si bien la poca volatilidad  hace variar poco el precio esto puede ser positivo o negativo dependiendo de cada persona. 

 

Mercado Financiero 

Sin duda alguna entrar en el mercado hoy es día es tan fácil como hacer un click, hablemos un poco de las ventajas beneficios y desventajas.

 

Ventajas

  • La sencillez con la que hoy en día podemos ingresar al mercado es asombrosa, no solo que esta al alcance de todos gracias al internet, también a nivel económico aca en eToro puedes ingresar a partir de $200
  • La transparencia de las empresas que cotizan en bolsa y la transparencia del broker. 

  • Oportunidad para diversificar por sectores incluso por países 

  • La ventaja del Dividendo 

 

Desventajas 

  • No a muchos les gusta la volatilidad y aquí debemos tener cuidado, así como en los hogares existe seguro, aquí contamos con una herramienta que se llama Stop Loss que podemos usar para evitar pérdidas que no teníamos asumidas 
  • No saber por dónde iniciar, esto siempre ha sido un problema para el ser humano cuando hay muchas opciones es no tan fácil tomar una decisión.
  • Las empresas pueden dejar de pagar dividendos. 

 

 

 

Comparación 

Las viviendas en los últimos 10 años:

Evolución precio de la vivienda libre

 

Compraventa de viviendas

 

Las principales bolsas en los últimos 10 años

SPX500

NSDQ100

 

Por supuesto la comparación es clara. Sin embargo, hay algo que quiero aclarar y es importante: No es lo mismo invertir que hacer trading, el trading es el arte de encontrar los puntos más altos y más bajos en la cotización de un activo en un tiempo determinado. 

ESP500

 

Mi conclusión como economista: la renta variable es la mejor opción para invertir hoy en día si estás capacitado para aguantar un bajada fuerte en el mercado los beneficios al largo plazo pueden ser sustanciales. 

 

 

Tali Salomon

 Tali Salomon, directora de eToro para España y Latam 

 

  1. #1

    Zackary

    ¿Es más rentable tener un cartera en el mercado que comprar una casa?

    La respuesta a su pregunta es muy sencilla: depende. ¿Y de qué depende?

    - Del interés al que el banco le proporcione el préstamo. Mínimos históricos.
    - Del % incremento del precio de la vivienda comprada con el paso del tiempo.
    - Del precio que tendría que pagar por alquiler de una vivienda si es que no realia la compra. Máximos históricos en grandes ciudades.
    - Del % del beneficio (en caso de que sea produzca) que sea usted de sacar invertido en bolsa.

    Suponiendo un 3% cómo incremento histórico de la vivienda (los últimos 10 años, al contar con un crack, quedan escasos), un 6% de incremento de la bolsa e intereses por hipoteca en torno al 2% lo que mejor sale es comprar la vivienda cuanto más apalancado mejor.

  2. #2

    Ichbinso

    en respuesta a Zackary
    Ver mensaje de Zackary

    Te has olvidado añadir los gastos y dolores de cabeza de los inmuebles: comunidad, IBI, agua, luz, derramas etc. Hay un riesgo de que el inquilino no pague. También los impuestos por la compra del inmueble (impuesto transmisiones patrimoniales) y gastos de notaría/registro. Vamos que prefiero mucho antes invertir en fondos de inversión, bonos, acciones etc. que en un inmueble.

  3. #3

    Zackary

    en respuesta a Ichbinso
    Ver mensaje de Ichbinso

    No, no me he olvidado, tengo un excel propio calculando todo esto y aun metiendo gastos de IBI, agua, luz, derramas, seguro hogar, inspeccion caldera, etc sale mas rentable la opcion de comprar cuanto mas apalancando mejor.

    En el alquiler tambien debes considerar y asi lo tengo en mi excel los gastos por mudanzas periodicas y fianzas perdidas por da;os ocasionados como pintura, etc.

    Al final es muy sencillo, mas o menos se puede decir que si el banco te presta el dinero al 1,5% o al 2% y las acciones o la vivienda se revaloriza por encima de eso lo mejor es pedir prestado cuanto mas mejor.

    Y ojo, que yo hablo de comprar una casa para vivir vs alquilar, no como inversion, si no es para vivir yo tambien prefiero la bolsa.

  4. #4

    carlos2011

    Mejor tener las 2 cosas,comprar una casa y bolsa con buenos dividendos.S2

  5. #5

    Villanosiete

    Partiendo de la base que expones la rentabilidad del mercado español de viviendas, y lo comparas con un grafico del SP500 americano en dolares, ya está bastante sesgado el análisis.

    En primer lugar se debería comparar con el ibex35 nr,

    en segundo lugar no mirar una gráfica de la vivienda en 15 años, sino mirar su PER, a 25 o 30 años,

    y en tercer lugar y el más importante, es de que la vivienda permite apalancamiento, algo que no se tiene en cuenta y es sumamente importante. la razón es de que con 150.000€ una persona jurídica o física con una buena nómina, puede adquirir 3 viviendas que en total sean un 20% 150.000€ que sería trabajar con un capital de 750.000€

    Si el per se mantiene constante, es multiplicar por 5 tu dinero, cubierto de inflación, en el periodo de tu per, y dependiendo de cuanto dinero uses, eso puede ser muchísimo.

  6. #6

    Juan1980

    en respuesta a Villanosiete
    Ver mensaje de Villanosiete

    El apalancamiento también puede jugar en tu contra. Supone multiplicar el riesgo de una inversión.


Este sitio web usa cookies para analizar la navegación del usuario. Política de cookies.
Cerrar