¿Tienes realmente una cartera de inversión o una colección de activos que has ido comprando porque en algún momento te parecieron interesantes?
En este episodio comparto la charla que di en la Rankia Markets Experience de Valenciaen mayo de 2026. Es la continuación de la que ofrecí en Madrid en 2022 y publiqué como episodio 64 del podcast. Allí hablé de algunos principios que he aprendido después de más de veinte años invirtiendo y muchas horas conversando con inversores y empresarios: humildad, diversificación, sencillez y una idea que conviene recordar: nuestras propias decisiones pueden hacernos más daño que el mercado.
Esta vez he querido pasar del porqué al cómo. Cómo convertir esos principios en una forma de invertir que podamos mantener durante muchos años. Para ello, planteo preguntas que merece la pena responder antes de que llegue el próximo momento difícil:
¿Qué quieres conseguir con tu patrimonio y en qué plazo?
¿Has definido tu asignación de activos o has dejado que se forme a base de compras sucesivas?
¿Tienes escritas tus reglas de rebalanceo?
¿Qué harás si tu cartera cae un 30% y todo el mundo a tu alrededor te dice que «esta vez es diferente»?
La charla gira en torno a cómo construir un sistema de inversión: objetivos claros, una cartera objetivo, reglas y rutinas que nos ayuden a decidir con perspectiva y a depender menos del ruido y de nuestro estado de ánimo.
Y quiero aprovechar para pediros vuestra opinión. Una vida invirtiendo lleva más de siete años y 122 episodios, y estoy pensando cómo orientar su próxima etapa: qué merece la pena mantener, qué debería cambiar y cómo hacerlo más interesante y útil.
¿Qué es lo que más valoras del podcast? ¿Qué cambiarías? ¿Qué temas o conversaciones te gustaría encontrar aquí? Puedes dejarme tu opinión en los comentarios de cualquiera de los canales donde se publica. ¡Gracias!
Este episodio está patrocinado por MyInvestor, un banco digital español especializado en inversión que ya supera el millón de clientes. En una sola app tienes una amplía selección de fondos indexados, fondos de gestión activa e inversiones alternativas, como capital privado. Eso sí: algunas de estas inversiones son productos complejos, y recuerda que invertir siempre implica riesgo de pérdida. Además, si quieres mantener liquidez, MyInvestor ofrece actualmente un depósito a 12 meses al 3% TAE, desde 10.000 euros y sin vinculación. Y, para nuevos clientes, una cuenta remunerada al 2,5% TAE durante los seis primeros meses. Puedes consultar todas las condiciones en MyInvestor.es.
TEMAS 00:00 - Introducción al episodio 03:06 - Crear un sistema de inversión 07:02 - ¿Tienes un objetivo claro de inversión? 10:22 - El factor psicológico: Prepararse para el "Momento Ulises" 12:09 - Necesitamos un sistema operativo, no más opiniones 13:49 - Diagnóstico personal: Ingresos, deudas, liquidez y perfil 17:18 - Los 5 componentes clave de un plan de inversión 20:10 - Saber lo que es suficiente 22:19 - La realidad de la inflación y la pérdida de poder adquisitivo 26:43 - Impacto fiscal 31:38 - ¿Cuál es un objetivo de rentabilidad realista? 37:36 - La asignación de activos es clave para el resultado a largo plazo 40:42 - Estructura núcleo - satélite - play Money 44:51 - Rentabilidad del gestor vs. tu rentabilidad personal 47:16 - La importancia de automatizar aportaciones periódicas 48:59 - Rutinas de rebalanceo y frecuencia de seguimiento 50:12 - Herramientas para gestionar tu cartera (My Portfolio) 53:22 - Diseña tu plan de inversión por escrito
Disculpa Juan, Diego Quevedo Sánchez. Muchas gracias, no te arrepentirás. https://diegoquevedosnchez.substack.com Por cierto gracias a las andanzas de Enrique Gallego me abrí cuenta profesional en Renta 4, y además en la sucursal de Cullera, jajaja hace ya 4-5 años y encantado, un saludo a Carlos, a Cristian y Antonio.
#1
25/09/26 09:12
Buenos días Juan, no podía dejar pasar esta oportunidad que nos brindas para analizar tu podcast del cual he escuchado todos los capítulos.
Me gusta mucho que invites a inversores no institucionales. Cuando digo no institucionales, no quiero decir que no sean profesionales pues seguro que muchos de ellos están considerados profesionales por sus brokers en base a su experiencia.
Es muy interesante cuando invitas a gestores de carteras que tienen un enfoque o estrategia clara o una sistemática de inversión, y son capaces de explicarla (como Bononato a su manera).
Los episodios en los que los invitados son jugadores de pocker o de ajedrez y a la vez inversores aportan más que aquellos en los que los invitados no gestionan sus inversiones. Podrías ampliar a otros invitados que han hecho fortuna y que disfrutan de la inversión, y son capaces de explicar sus estrategias. No se trata de ir a pescar invitados, pues tu círculo debe ser amplio, sin crear celos (jajaja).
En relación con los episodios donde algunos gestores de fondos, carteras, o patrimonios, cuyos episodios son esponsorizados para darse a conocer he de decir que los encuentro menos interesantes, aunque a veces me sorprenden. Son necesarios seguramente pero tienden a ser poco íntimos, los invitados pasan volando sobre su historia personal, e intentan venderte lo buenos que son, y ahí suelo desconectar.
Estás dejando de lado la fontanería monetaria, concentrándote en la psicología de la inversión, que está muy bien sin duda, ahora en la sistematización, en la importancia del azar y como limitar el riesgo en las inversiones, y todo eso está muy bien. Pero conocer la liquidez y su restricciones, y el uso de la colateral, la intermediación, la liquidez sintética, y sus determinantes se ha quedado fuera del podcast. ¿Puedes creértelo? y por eso te voy a recomendar fuertemente que invites a Diego Quevedo Izquierdo. Diego es un tipo entrañable, un amigo, un buen tipo que dirán los que le conocen, pero además tiene un conocimiento inigualable sobre la fontanería monetaria. Además tiene cuenta en Rankia. Su proyecto personal en substack principalmente y su círculo de contactos en Linkdn es inigualable. Así que espero revises su perfil, hables con él y espero que acepte una entrevista en profundidad. Recomendación para la entrevista, sabe demasiado, te puede arrollar con conceptos, guíalo Juan por favor y no podrás prescindir de él. Será tan recurrente en tus podcast como ilustres Ricardo Pérez-Marco, Theveritas, Emérito Quintana, Luis Bononato, Marcos Vázquez, o uno de mis favoritos Enrique Gallego.
