Pictet Asset Management presenta una iniciativa que usa la gastronomía como idioma para acercar los fondos de inversión a nuevas generaciones —y a cualquiera que haya sentido que el lenguaje de la inversión no estaba escrito para ellos.
Si reemplazamos rentabilidad por sabor y riesgo por calorías, todos podemos comprender por qué es importante la diversificación en nuestras inversiones.
Invertir, para la mayoría de personas, sigue siendo un territorio que parece reservado a iniciados. El vocabulario técnico —spread, ETFs, benchmark, SRRI, gestión activa, derivados— actúa como una barrera invisible. Pictet Asset Management ha decidido derribarla de la manera más inesperada posible: entrando en la cocina.
En marzo de 2025, en el Palacio de la Bolsa de Madrid, Pictet AM y la Fundación María Jesús Soto presentaron el libro Mi primer fondo de inversión: Rentabilidad y Sostenibilidad, coescrito por Juan Ramón Caridad (director de clientes estratégicos en Pictet AM Iberia & Latam y director del MFIA en BME) y María Jesús Soto (presidenta de la Fundación que lleva su nombre). De esta idea surgió “La cocina financiera” de Pictet AM. Un canal de comunicación accesible para todas las generaciones, abierto a toda la industria financiera y útil para personas y sectores que nunca han tenido contacto con los fondos de inversión.
Aprender sobre fondos de inversión no tiene por qué ser complicado
El recetario de las finanzas
La premisa es que cocinar y gestionar inversiones comparten más lógica de lo que parece. En ambos casos se trata de combinar ingredientes con criterio, controlar los riesgos y aspirar a un resultado que valga el esfuerzo. El libro —y la iniciativa digital que lo acompaña— desarrolla ese paralelismo con precisión y humor.
En el mundo financiero, los cinco grandes ingredientes son las acciones, los bonos, las materias primas, las divisas y los derivados. Lo que hacemos con ellos depende del utensilio que elijamos:
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🍳 En la cocina
Hacer una barbacoa: cocinar directamente, sin intermediarios, con toda la exposición al fuego.
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📊 En las finanzas
Invertir directamente en activos: sin fondo, sin gestor, asumiendo toda la volatilidad.
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🍲 En la cocina
Usar cazuelas y sartenes: controlar temperatura, liquidez y combinación de ingredientes con precisión.
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💼 En las finanzas
Invertir a través de fondos: el vehículo más seguro, con depositario independiente.
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🍔 En la cocina
Fast food: rápido, económico, estandarizado. Buena relación precio-utilidad para el día a día.
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📈 En las finanzas
ETFs y fondos indexados: baratos, eficientes, que replican el mercado sin ambición de batirlo.
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🍽️ En la cocina
Cocina tradicional a fuego lento: más tiempo, más coste, mayor complejidad —con posibilidad de mejor resultado.
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🔬 En las finanzas
Fondos de gestión activa: especialistas con el objetivo de batir al índice de referencia.
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La metáfora se extiende al apalancamiento —añadir picante o vino al guiso: enriquece el plato, pero una dosis excesiva garantiza una digestión pesada— y a los fondos de retorno absoluto, que se explican, con elegancia, como un buen postre: nadie los rechaza.
La nevera especial y otros secretos de cocina
Una de las ideas más poderosas es la del depositario, esa figura jurídica que custodia los activos del fondo de forma completamente independiente de la gestora. En la metáfora de Pictet AM, es la nevera especial donde se guardan los guisos: aunque se incendie la sala de cocina, el restaurante o el centro comercial entero, lo que hay dentro sigue siendo tuyo.
El fondo es la manera más segura de invertir: saber que lo tuyo es tuyo y totalmente independiente del que te lo vende o del que lo gestiona, incluso en situaciones de problemas financieros.
Esta garantía —que los fondos de inversión son un patrimonio separado e independiente— es uno de los conceptos menos conocidos entre los ahorradores no expertos y uno de los más relevantes a la hora de elegir cómo invertir. Ponerlo en términos de nevera es, sencillamente, eficaz.
La inversión también puede explicarse con ingredientes y recetas
El restaurante como plataforma, el chef como CIO
Las plataformas de fondos son los grandes centros comerciales. Dentro de ellos, cientos de gestoras operan como restaurantes. Y en cada restaurante, el equipo tiene sus roles bien definidos:
- 👨🍳 El CIO es el chef: define la visión y los grandes platos de la casa.
- 🌿 Los equipos macro: deciden los platos de temporada: qué activos tiene sentido en cada momento del ciclo económico.
- 🔪 Los gestores de cartera son los cocineros: ejecutan con rigor las estrategias en el día a día.
- 🧯 Los equipos de riesgos: vigilan para evitar quemaduras innecesarias.
- 🌱 Los especialistas en sostenibilidad (ESG): se aseguran de que todos los procesos e ingredientes sean BIO.
- 🤵 Los equipos institucionales (maîtres): describen los platos al detalle, haciendo accesible al cliente lo que ocurre en la cocina.
Y para saber dónde comer bien —entre la abrumadora oferta de miles de fondos disponibles— está la figura del asesor financiero: el experto que ha probado muchos restaurantes, conoce cada cocina y puede indicarte qué merece la pena en cada momento y para cada perfil de riesgo.
¿Por qué ahora? El contexto importa
España tiene uno de los niveles de educación financiera más bajos de Europa, según los estudios periódicos de la OCDE. La mayoría de ahorradores mantiene su dinero en cuentas corrientes con rentabilidad real negativa, no por aversión al riesgo sino por desconocimiento de las alternativas disponibles.
En ese contexto, iniciativas como La Cocina Financiera no son solo un ejercicio de comunicación corporativa. Son un recordatorio de que la complejidad no es un requisito previo para invertir bien: lo que hace falta es un idioma compartido. Y quizá la gastronomía, universal y cotidiana, sea uno de los mejores que tenemos.
Bienvenidos a la cocina financiera. Bon appétit.
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⚠️ AVISO LEGAL: Este contenido tiene carácter exclusivamente informativo y no constituye recomendación de inversión. Las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Antes de invertir, consulte el folleto informativo y el DFI del fondo correspondiente.
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