Análisis de Interactive Brokers 2021: regulación, mercados, comisiones y mucho más

Análisis de Interactive Brokers 2021: regulación, mercados, comisiones y mucho más

En este análisis de Interactive Broker o IB, uno de los mayores Brókers a nivel mundial, veremos su regulación, mercados, comisiones y mucho más.. IB se creó hace más de 42 años y tiene su centro de operaciones en Estados Unidos, concretamente en Greenwich, Connecticut.

Análisis de Interactive Brokers 2021

Historia de Interactive Brokers IB

La Historia de Interactive Brokers IB comenzó hace más de 42 años, en 1977, por su actual presidente y director ejecutivo, Thomas Peterffy. Desde entonces la compañía ha crecido tanto en su negocio como a nivel reputacional, siendo uno de los brókers con mayor prestigio y más respetados a nivel mundial.

Logo de Interactive Brokers

En este tiempo la compañía con sede central en Greenwich, Connecticut, ha crecido hasta consolidar un capital social propio de más de 8.100M$,  cuenta con más de 1.400 empleados y oficinas repartidas por todo el mundo, concretamente  en Australia, Canadá, China, EE. UU., Estonia, Hong Kong, Hungría, India, Japón, Reino Unido, Rusia y Suiza. Además, la compañía salió a cotizar a bolsa en 2007, por lo que, desde entonces podemos comprar sus acciones en el NASDAQ bajo el ticke IBKR.

Al ser un bróker cotizado sus cuentas son públicas y podemos tener una mayor información sobre la empresa. Abajo tenéis el desempeño de las acciones desde que salió a bolsa.

Cotización Interactive Brokers

Regulación de Interactive Brockers IB

Como hemos visto es una compañía con una gran presencia internacional, por lo tanto, la regulación de Interactive Brokers es una regulación global, estando este regulado por diferentes agencias según el país en el que se encuentre.

Interactive Brokers está regulado por la SEC, el FINRA, la NYSE, y la FCA y otras muchas más agencias regulatorias alrededor del mundo.

Cabe destacar a la SEC y la FCA, ya que, son dos de las agencias de regulación más estrictas del mundo, por no decir las que más. Por lo que, podemos ver que Interactive Brokers cumple unos requisitos altos de seguridad al estar regulado por tantas y tan exigentes agencias. Además, como hemos comentado antes la empresa cotiza en bolsa, lo que hace que haya una mayor vigilancia sobre la empresa.

Al tener regulación europea también se encuentra en los registros de la CNMV, con el número de registro 797.

Regulación Interactive Brokers

Fondo de Garantía de Interactive Brokers IB

En cuanto al fondo de garantía de Interactive Brokers, las cuentas de valores de los clientes estaban protegidas por la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) con una cobertura máxima de 500.000$. Pero debido al Brexit, han decidido establecerse en Irlanda, por lo tanto ahora el fondo de garantía cubre un máximo del 90% del total hasta 20.000€.

Esta cobertura no incluye ni futuros ni opciones ni obviamente las pérdidas del valor de mercado de los valores. La cobertura ofrece protección contra la quiebra de una sociedad de valores.

Si os preocupa el tema del Brexit, más abajo veremos que cambia y que permanece igual en los servicios de este bróker tras su mudanza a Irlanda.

Productos de Interactive Brokers IB: Acciones, ETFs, Futuros, Opciones...

La oferta de productos de Interactive Brockers es increíble, posiblemente es uno de los Brókers con mayor catálogo de productos, y este es uno de los aspecto que más lo diferencian. Entre sus productos financieros encontramos: Acciones, fondos de inversión,ETFs, futuros, bonos, opciones, productos estructurados, forex, metales, FOP, warrants, SSF, metales, índices, productos de renta fija y CFDs.

Catálogo de productos Interactive Brokers

Además de todos estos productos, te da la posibilidad de ejecutarlos en más de 135 mercados, 33 países y 23 divisas diferentes.

Tipos de cuentas de Interactive Brokers: Efectivo, Margen y Margen de Cartera

Lo primero comentar que Interactive Broker ofrece a los inversores particulares elegir entre cuentas individuales o cuentas compartidas. En la cuenta individual hay un solo titular y en la cuenta conjunta hay dos titulares 

Cuenta Efectivo

La Cuenta Efectivo es la más limitada que ofrece Interactive Brokers , pero también para la que menos requisitos piden. Como en todos los brokers debemos de ser mayores de 18 años para poder abrirla.

Su principal característica es que solo puedes operar con el dinero que dispones, es decir, no te puedes apalancar, ni pedir prestado, por lo tanto tampoco podrás ponerte corto sobre algún activo. Para ponerte corto tendrás alguna alterativa, como índices inversos, ya que estos replican el comportamiento de un índice pero de forma inversa como su nombre indica, por lo que si un índice baja, el índice inverso subirá. Así te podrás poner corto sobre los índices que tengan ETFs inverso sin necesidad de pedir prestado, por lo tanto, lo podrás hacer con este tipo de cuenta.

Las operaciones con opciones están también muy limitadas y no podrás operar con futuros. Además, hay un periodo de liquidación, por lo que después de vender acciones, no podrás operar con ese importe hasta que pase el periodo de liquidación de dicho mercado o geografía, en el caso de Estados Unidos es 3 días.

Mucha gente sigue pensando que se necesita un capital mínimo de 10.000$ para abrir este tipo de cuenta, pero este requisito lo cambiaron ya hace bastantes meses, por lo que, ya no son necesarios los 10.000$ para abrir una cuenta. Tiene una comisión de mantenimiento de 10$/mensuales, pero si gastas esos 10$ mensuales en comisiones de compraventa no se te cobrará nada. Es decir te cobran la diferencia, si no haces ninguna operación te cobrarán 10$ mensuales de mantenimiento, si haces operaciones y te cobran 6$ en comisiones te cobrarán los 4$ restantes en concepto de mantenimiento para llegar a los 10$, y si gastas esos 10$ o más en comisiones no se te cobrará nada en concepto de mantenimiento.

Cuenta Margen

La Cuenta Margen te ofrece más posibilidades que la efectivo, pero también te piden más requisitos, como que tengas 21 años de edad y un depósito mínimo de 2.000$. Con esta cuenta si que podemos pedir prestado, apalancarnos o posicionarnos cortos. La comisión de mantenimiento funciona igual que en el caso anterior.

Cuenta Margen de Cartera

La Cuenta Margen de Cartera funciona igual que la Cuenta Margen, solo que el apalancamiento que nos ofrecen se calculará de otra forma. Esta cuenta sí que necesita un capital inicial bastante grande, en concreto 100.000$. En esta cuenta no nos cobran comisión de custodia, es más, nos pagan intereses por el efectivo no invertido que mantengamos en la cuenta.

Interactive Brokers Lite

Interactive Brokers Lite es una nueva cuenta que lanzó el bróker en septiembre de 2019. Esta cuenta nace como resultado del avance de los nuevos "brókers sin comisiones", por ello, en esta cuenta no pagarás ningún tipo de comisión, como la de mantenimiento o la de compra/venta, pero obtendrás un peor precio de ejecución o un mayor spread. Esta cuenta de momento solo está disponible en Estados Unidos e India, pero parece que es cuestión de tiempo que llegue a España.

Comisiones de Interactive Brokers IB

Las comisiones de Interactive Brokers pueden ser de dos formas, con una estructura fija y con una estructura por niveles. En las tablas de a continuación encontrareis las comisiones de estructura fija, la más popular, de los productos más operados.

Comisiones de Acciones

Las comisiones de acciones de los principales mercados mundiales son las siguientes:

Mercado Estructura de comisiones fija Mínimo por orden Máximo por orden
Estados Unidos 0'005 por acción 1$ 1% del valor negociado
Canadá 0'001 CAD por acción 1 CAD 0'5% del del valor negociado
Francia 0'1% del valor negociado 4€ 29€
Alemania 0'1% del valor negociado 4€ 99€
España 0'1% del valor negociado  4€ Ninguno
Reino Unido 0'1% del valor negociado 4€ 29€
Hong Kong 0'08% del valor negociado 15CNH No se aplica

 

Comisiones de Opciones

Las comisiones de opciones de los principales mercados mundiales son las siguientes:

Mercado  Opciones sobre Acciones Opciones sobre índices
España 0'9€ por contrato, mínimo por orden 4'5€  0'8€ por contrato
Alemania 1'1€ por contrato, mínimo por orden 1'1 1'5€ por contrato
Reino Unido 1'7 GBP por contrato 1'7 GB por contrato
Hong Kong 0'2% de valor de opción + tarifa de mercado de 0'5HKD por contrato 30HKD por contrato
Francia  1'5€ por contrato 1'5€ por contrato
Estados Unidos 1$ por contrato 1$ por contrato
Australia 0'3AUD por contrato, mínimo por orden 1AUD 2AUD por contrato

 

Comisiones sobre futuros

Las comisiones sobre futuros de los principales mercados mundiales son las siguientes:

Mercado  Comisión por contrato Mínimo por orden
Bitcoin 5$ /
Estados Unidos 0'85$ /
Canadá 2'4 CAD 2'4 CAD
Francia  2€ 2€
Alemania  2€ 2€
España 3€ 3€
Reino Unido 1'7 GBP 1'7 GBP
Hong Kong 30 HKD 30 HKD

 

Plataforma de Interactive Brokers IB

Interactive Brokers cuenta con un catálogo muy amplio de plataformas de negociación, en concreto 6, para que el cliente elija la que mejor se adapta a su perfil. Como aviso, comentar que parala mayoría de inversores no destacan por ser fáciles de manejar, y conlleva tiempo su a su adaptación y tener un buen control de estas.

Plataformas de negociación de Interactive Brokers

Plataforma TWS de escritorio

La plataforma TWS de escritorio es la principal de Interactive Brokers. Es la plataforma de IB más adecuada para inversores activos y polivalentes, en cuanto a productos de inversión utilizados, ya que, en ella tendrás al alcance de tu mano todas los instrumentos necesarios como tiempo real, algoritmos, herramientas de análisis de riesgos y datos...

Plataforma de negociación TWS

Plataforma IBKR Mobile

La plataforma IBKR Mobile, como su nombre indica, es una plataforma para tu smartphone, ya sea un dispositivo Android o iOS. Es perfecta para inversores que están siempre en movimiento y no quieren renunciar a tener toda la información al instante y la posibilidad de operar allá donde estén. La obtienes descargándote una App.

Plataforma IBot

La plataforma IBot funciona por chat o voz, por lo tanto no tienes que dedicar casi tiempo a aprender su funcionamiento. Es una buena opción para los nuevos clientes mientras aprenden a usar las anteriores, por ejemplo. Está disponible tanto para móvil como para TWS de escritorio.

Plataforma Client Portal

La Plataforma Client Portal es de las más sencillas del catálogo de IB, por lo que, va destinada a inversores que prefieren la comodidad de poder obtener toda la información de una forma sencilla pero sin profundizar demasiado.

Plataforma IBKR WebTrader

La plataforma IBKR WebTrader es similar a la plataforma TWS de escritorio pero de una forma más sencilla y compatible con un cortafuegos. Obviamente al ser más sencilla será menos completa y profunda.

Plataforma IBKR API

La plataforma IBKR API es totalmente personalizable, por lo que va dirigida a inversores con altos grados de experiencia que prefieren crear su propio software de negociación para una experiencia completamente adaptada.

Tiempo real con Interactive Brokers

Para acceder a cotizaciones en tiempo real con Interactive Brokers tendremos que pagar una mensualidad dependiendo del mercado. Los más comunes son los más baratos y los menos frecuentes tienen una tasa mensual más alta, como por ejemplo el CME en parqué que cuesta 85$/mes. Pero también encontramos algunos mercados gratuitos, como algunos futuros, el OCX de chicago o los bonos de Estados Unidos. 

En la siguiente tabla tenemos el precio por mes de los datos en tiempo real de algunos de los mercados más comunes para los inversores

Mercado Precio por mes
NYSE 1'5$
NASDAQ 1'5$
Bolsa de Madrid  4'5€
LSE 5 GBP
Xetra Alemán 4€

 

Servicios de Interactive Brokers

Interactive brokers ofrece una gran variedad de servicios. Seguramente sea el broker con mayor herramientas disponibles para analizar tu cartera, ver todos tus movimientos, realizar comparativas...

Seguramente su herramienta estrella sea PortfolioAnalyst, con la cual podrás consultar tus estados financieros consolidados, informes personalizados los rendimientos de la cartera de una forma precisa, comparar tu rendimiento con otros activos o referencias, incluso personalizar dichas referencias.

Depositar y retirar fondos de Interactive Brokers

A la hora de depositar fondos te pide en que divisa vas a depositar esos fondos, en nuestro caso €. Una vez seleccionada la divisa en euros solo nos deja hacer el depósito vía transferencia bancaria. Estas trasferencias suelen demorarse entre 24 y 48 horas.

La retirada de fondos se puede hacer a través de una orden SEPA o al igual que antes, a través de una transferencia bancaria. Se deberá tener los fondos en la divisa correspondiente con la nacionalidad del banco al que se retiren los fondos. Se puede retirar los fondos a una cuenta que no sea la del titular del broker. Siempre tendremos una retirada de fondos gratis al mes y a partir de esta nos cobraran 8€ por retirada.

Atención al cliente en Interactive Brokers

La atención al cliente en Interactive Brockers es bastante completa, ya que, se dispone de varias vía para efectuar el contacto y atender dudas y preguntas. Por lo tanto, tienes que notificar en Interactive Brokers la transferencia y después desde tu banco realizarla.

Atención al cliente vía telefónica

Interactive brokers dispone de atención al cliente vía telefónica durante las 24h y en español, el número es gratuito, y es el siguiente: 00800-42-276537

Atención al cliente vía Chat

Interactive Brokers dispone también dispone de atención al cliente vía chat, donde podrás preguntas todas tus dudas y pedir cualquier tipo de información disponible. El chat también es 24 horas, excepto los domingos, que no estará activo más allá de las 13:00 horas.

Esta opción seguramente sea la más rápida, y por tanto la mejor para el usuario, aunque es cierto que es así en el chat en inglés, en el chat en español van más lentos.

Atención al cliente vía e-mail

Por último, Interactive brokers dispone de atención al cliente vía e-mail. Puede que sea la opción que más tiempo lleve, pero también es la más tranquila si no tienes mucha urgencia, suelen ser respondidos en el plazo de 24 horas. 

¿Cómo afecta el Brexit a Interactive Brokers?

Como sabéis Interactive Brokers tenía su sede en Europa en el Reino Unido, y ante la actual situación de Brexit real (casi 5 años después del referéndum), el bróker ha decidido mudarse a Irlanda. Para trasladar tu cuenta de U.K. a Irlanda, te enviarán un correo (puede que tarden un poco en enviártelo, no te preocupes) donde te solicitaran tu consentimiento, si no se lo das, simplemente no podrás operar. Esta mudanza trae consigo algunos cambios que veremos a continuación.

Cambios

Los cambios más significativos son los siguientes:

  • Reducción del fondo de garantía al 90% de los fondos con un máximo de 20.000€
  • Algunos detalles (eliminación de PDT) sobre el trading avanzado en opciones sobre índices, futuros y forex.
  • Las órdenes permanentes que tengamos establecidas se perderán.

El cambio que realmente empeora la calidad del bróker es la reducción sustancial de su fondo de garantía. Pero hay que recordar que este fondo es por si el bróker quiebra, y teniendo en cuenta lo bien gestionado que está parece una opción muy difícil. Además, recordad que es un bróker cotizado, por lo que vosotros mismos podéis ver la salud financiera de la empresa cada tres meses. Por finalizar con este punto, comentar que cuando los futuros del petróleo se fueron a terreno negativo en el mes de abril de 2020, el bróker asumió y cubrió la pérdida de sus clientes, lo cual dice mucho.

El siguiente punto me parece trascendente y que afectará a la operativa de muy pocos traders especializados en derivados. Y el último punto me parece muy sencillo de resolver, ya que será tan fácil como volver a colocar las órdenes una vez se haya realizado el cambio.

Por lo tanto podemos decir que la mayoría de los aspectos importantes como pueden ser las comisiones, la plataforma, la configuración y los permisos seguirán igual.

Interactive Brokers y Prorealtime 

Desde hace un tiempo puedes tener el Broker de interactive Brokers integrado en la plataforma de Prorealtime.

Unión ProRealTime con Interactive Brokers

Es una gran unión, ya que, de lo que más se quejan los usuarios de InteractiveBrokers, o a lo que menos se adaptan es a su plataforma de negociación, por lo tanto, con esta unión tenemos una de las mejores plataformas de trading del mercado, como lo es Prorealtime, y uno de los mejores brokers del mundo, como lo es Interactive.

Opiniones sobre Interactive Brokers

Como habéis podido leer Interactive Broker es uno de los mejores brókers del mundo, donde destaca su seguridad, bajas comisiones y servicios de análisis de la cartera. Aun así, no es un bróker perfecto, ninguno lo es, tiene muchos requisitos para poder llegar a abrir una cuenta, que al final es normal, así filtran a su clientela. Estos requisitos hacen también que su imagen de marca se potencie, así ofrecen los mejores servicios a los mejores clientes.

En los Premios de Rankia 2019 los usuarios de Rankia eligieron a Interactive Brokers como el mejor bróker para futuros y opciones por segundo año consecutivo, después de ganar este mismo premio en 2018.

  1. #24
    08/03/21 18:03
    La semana pasada por fin activaron mi cuenta y lo están haciendo en la entidad de Irlanda.

    Sin embargo las condiciones dejan mucho que desear, ni siquiera tienen disponible transferencias SEPA (mucho menos ACH) ni tampoco la opción de migrar a otra entidad.



    Lamentablemente mi experiencia con IB ha sido muy mala: mas de un mes para abrir la cuenta, después de un mes todavía estoy esperando a que me respondan los correos con mis consultas, mas de 1h30m esperando en el chat para que me atendieran (en el teléfono espere 2h. sin poder hablar con alguien).

    Me había interesado en el broker dado los buenos comentarios que había leído al respecto; pero las condiciones actuales dejan mucho que desear.
  2. en respuesta a Zackary
    #22
    16/02/21 13:39
    Nosotros Irlanda. Creo que depende del país de residencia y patrimonio. Tampoco me interesé mucho en el procedimiento.

    Salu2
  3. en respuesta a Joaquim
    #21
    15/02/21 23:00
    ¿Para clientes nuevos sabéis cómo va? ¿Cuenta en Irlanda o en Luxemburgo?

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