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Dónde voy a meter el dinero de la amortización de Endesa

Antes de entrar en materia, quiero recomendar la lectura de un post interesante. Está escrito en un idioma extraño, pero lo más importante se entiende. Se trata de una lista de cisnes negros que están revoloteando sobre nuestras cabezas y que van a aterrizar con bastante seguridad.

 

Cuando yo era joven (hace tres años) un cisne negro era un evento casi imposible. Ahora hay bandadas de cisnes negros que sobrevuelan con desparpajo acechando para esquilmar los bolsillos de los incautos, hasta el punto que la gente ya ha bautizado esa situación como la nueva normalidad. He puesto esto primero para tenerlo en cuenta a la hora de invertir el dinero.

 

Leer la lista de cisnes negros

 

Hasta hace poco, mi primer objetivo era ganar dinero con el mínimo riesgo posible. Ahora mi primer objetivo es tratar de salvar la mayor parte posible del patrimonio (cosa muy difícil), aunque para conseguirlo tenga que asumir un coste o renunciar a un beneficio.

 

El patrimonio se puede perder fundamentalmente de dos formas:

 

1 – Tener el dinero en activos o plazos fijos de una entidad que quiebre. Ya sé que el presidente de la eterna sonrisa dice que cubrirá hasta 100.000 euros por persona, pero como tengo información de primera mano que demuestra que él no tiene tanto dinero, soy precavido con esa posibilidad.

 

2 – Que se mantenga el nominal del patrimonio, pero pierda su poder adquisitivo hasta límites insospechados.

 

 

INVERTIR EL DINERO DE LAS PREFERENTES DE ENDESA

 

Voy a dividir el dinero en tres partes:

 

Con una parte compraré estos bonos:

 

BONO SENIOR DE TELEFÓNICA

 

Código ISIN - XS0162869076

 

Vencimiento el día de los enamorados del 2033

 

Nominal de 1.000 euros

 

Cupón anual del 5.875 %

 

 

 

Espero a la semana que viene poder comprarlo cerca de la par para obtener una rentabilidad cercana al 6%.

 

Con la otra tercera parte del dinero de la amortización, volveré a comprar las mismas preferentes de Endesa cuando su precio esté alrededor del 85% del nominal. Ya sé que pago mucho, pero me baso en que la posibilidad de que la amorticen cuando llegue el momento es muy alta.

 

Con la última tercera parte, estaré al acecho mirando los cisnes negros volar por las tardes. Cuando los hechos consumados se muestren en toda su cruda realidad, y la gente comprenda que la situación actual no tiene solución, compraré los bonos de telefónica más baratos para obtener una rentabilidad del 7%, o las preferentes de Endesa por debajo del 80%. Lo que ocurra antes de las dos situaciones. Con ello habré completado la inversión inicial del dinero que se amortiza.

 

El beneficio inesperado que Endesa ha tenido a bien ofrecerme, lo dividiré en dos partes:

 

Con la primera mitad compraré todas esas cosas necesarias para pasar un buen verano (botijo, sombrilla, hamaca, flotador, gasolina, chanclas, etc.).

 

Con la otra mitad voy a comprar un billete de lotería que se active en el caso de que mi patrimonio pierda mucho poder adquisitivo. O sea: calls de plata en el Comex.

 

La compra de estas calls la haré de la siguiente forma:

 

Cuando la plata supere los 40$, compraré la mitad del total; y cuando supere los 50$, el resto.

 

Todas las calls que compre serán muy very mucho fuera de dinero y de vencimientos largos (como mínimo, un año de vida o más).

 

Si el dinero pierde poder adquisitivo, la plata subirá para mantener su valor, y con calls fuera de dinero se conseguirá un apalancamiento brutal sin riesgo de que los manipuladores te echen del mercado. Si el dinero no pierde poder adquisitivo, seguiré cobrando los cupones de los bonos.

60
  1. en respuesta a Fantasmón
    -
    Top 100
    #40
    27/06/11 14:13

    No has comprendido que si sube la plata gano más que si la hubiera comprado al contado y mientras cobro el 6% de Telefónica. Si la plata no subiera (cosa poco probable) la pérdida de la prima de las opciones sería sufragada por los intereses de los bonos.

    Pudiendo tener lo mejor de ambas cosas, por qué limitarme a una sola.

  2. en respuesta a Rankapino
    -
    Top 100
    #39
    27/06/11 14:07

    Yo la compro en el Banco de Valencia. Hay una cuenta especial para renta fija con una comisión de custodia baja.

  3. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #38
    27/06/11 12:08

    Gracias Maestro.
    ¡Cuánto se echan de menos sus comentarios últimamente!
    En cuanto al boleto de lotería propuesto, ¿no sería similar comprar puts de ZSL con strike 10 y largo vencimiento, como ya se comentó hace tiempo? ¿Sería sensato, incluso, ir vendiendo los vencimientos cercanos mientras tanto?
    Saludos y gracias de nuevo.

  4. en respuesta a Dobresengo
    -
    #37
    Franlodo
    27/06/11 10:01

    Si yo también soy muy escéptico en el tema, pero creo que tenemos que darles una oportunidad para que demuestren si tienen o no razon.

    El mayor factor de credibilidad lo tienen (para mi) al haber diseñado una aplicación industrial que (parece ser que para otoño)pueden poner en marcha.

    Ojalá tengan razón, como bien dices.

    Un saludo

  5. en respuesta a Dobresengo
    -
    #36
    27/06/11 09:26

    Sobre el invento de Rossi y Focardi hay un interesante debate en este enlace que adjunto: http://www.facebook.com/home.php?sk=group_157095551027528#!/home.php?sk=group_157095551027528&view=permalink&id=160512270685856

    Por lo visto los científicos dicen que es una chorrada sin pies ni cabeza...

  6. #35
    27/06/11 01:48

    [♫:Going back to my roots]

    Muy buenas ideas, sobretodo por los bonos de Tef, que los desconocía. Algunas las voy a adoptar!

    La caida que comentas del 1973 a 1980 del 70% sin rebotes ¿En que indice? He encontrado algunos caidas para los indices americanos, dshort1, dshort2, algun rebote si que hubo...

    Gracias y un saludo
    PD: Este post es de los de calidad EXTRA, en mi humilde opinión.

  7. en respuesta a Franlodo
    -
    #34
    27/06/11 01:24

    Solo espero que tengan razon, pero los anuncios precedentes de energias magicas me hacen ser esceptico. Solo hace falta recordar el anuncio de la fusion fria (tambien comentado en el articulo) hace años que fue otro fiasco con igual inicio.

  8. #33
    26/06/11 21:41

    Por lo visto, a Anonymous tampoco le interesa demasiado comprar deuda de Telefónica.

    http://www.elmundo.es/elmundo/2011/06/26/navegante/1309103215.html

    Y eso que la Policía española se jactó de haber detenido a la "cúpula" de la organización.

    Al señor César Alierta le deberían subir el sueldo ya que casi 9 millones de euros al año, no compensa por el esfuerzo realizado y los sinsabores que acarrea dicho cargo.

  9. en respuesta a Dobresengo
    -
    #32
    Franlodo
    26/06/11 20:42

    Pero por lo que he leído, lo que parece es que es un problema de patente y, claro está, de dinero.

    Los italianos no quieren dar muchas explicaciones porque les han denegado la patente, y claro puede pasar lo que pasó con Marconi y Tesla.

    También entiendo que tampoco ellos saben muy bien el por qué de su funcionamiento.

    Dicen que en Noviembre harán las primeras pruebas industriales en Grecia. Esperaremos a ver lo que pasa.

    En lo referente al residuo de la transformación, tienes (siempre según ellos) los isótopos de cobre y la radiación Gamma.

  10. #31
    26/06/11 12:46

    Una preguntilla poseo unas preferentes de Caja Madrid de la emisión del 2009 con un cupón del 7% pero estoy un poco mosca con lo de Bankia ¿cree que puede haber algún problema con esas preferentes?

    -Saludos.

  11. #30
    26/06/11 10:04

    Tengo 20000 euros para invertir. Donde sería mejor que estuvieran? Yo que no entiendo de preferentes. En un deposito al 4% o en bolsa comprando alguna del ibex? Si crees mejor otra opción planteamela que no sea muy complicada. Muchas gracias Francisco

  12. #29
    25/06/11 17:17

    ¿Bonos senior de Telefónica con vencimiento 2033 a menos del 6 % anual? Sin duda, Francisco, eres realmente valiente.

    Para ese plan yo preferiría invertir en metales preciosos físicos, que no tienen tanto riesgo debido a la inflación o a la quiebra; además de la posibilidad de que puedan superar ampliamente ese umbral de rentabilidad a lo largo de los años. No veo nada sorprendente que la plata suba un 45% en menos de un año desde los 34 $ oz. troy actuales, ya que sería el nivel alcanzado hace dos meses.

    Lo de las opciones platíferas out of the money, sí parece ser una jugada más interesante a la que me sumaría.

    No es necesario un escenario de hiperinflación o de altas inflaciones continuadas para que suba la plata gracias a su dualidad de materia prima imprescindible para la industria y su componente monetario.

    Contemplo con estupor como algunos foreros defienden la fortaleza futura del euro gracias al soporte de Alemania, como si al caer otras divisas o estados no iban a lastrar (incluso arrastrar), por efecto dominó, al resto de monedas de papel.

    Nadie debe plantearse la posibilidad de la caída del dólar USA o de una acusadísima pérdida de valor: eso es inevitable. La única pregunta es cuándo acaecerá o si será de forma abrupta o paulatina como hasta el momento.

    El dinero fiat obviamente ha de alcanzar su valor intrínseco: cero. Si el oro y la plata fueran malos, la banca los comercializaría hasta la saciedad, pero prefieren colocar IPF, Bonos, Fondos de inversión, Fondos de pensiones, etc...o sea, una retahíla de productos financieros para engañar y expoliar a sus clientes.

    ¡Qué le vamos a hacer! Prefiero en mis inversiones tener como conmilitones a los agricultores indios y vietnamitas que al señor Alierta. Que Dios reparta suerte.

  13. en respuesta a Dobresengo
    -
    #28
    25/06/11 13:39

    Te comento si has leído todo el artículo y vas hasta el final enlazarás con otro, la segunda parte, en él las ideas están muchísimo más desarrolladas, con enlace a información todavía más desarrollada para los científicos y además hay un enlace a un vídeo todavía más extenso.
    Si lo lees con detenimiento tanto la NASA como otros científicos muy bien situados no la critican directamente, y además ya hay máquinas en fabricación e instalaciones en proceso.

    Yo no soy un experto y es lógico pensar que si incumple los principios de la termodinámica haya algún truco, ahora si resulta que no hay explicación científica PERO SI FUNCIONA entonces me importa un carajo la ciencia, porque eso significará que la ciencia va por detrás de la realidad.

  14. #27
    25/06/11 12:06

    Espectacular, Sr. Llinares
    Gracias por sus sabios consejos

  15. #26
    25/06/11 10:21

    Muy buenas Francisco,

    Te veo demasiado obsesionado con un escenario de hiperinflación. Eso nos pasaba con la peseta, donde cada salida de crisis era una devaluación del 30%, pero con el euro, o más concretamente con el euro controlado por los amigos alemanes, esos no se va a volver a repetir.
    Durante un tiempo estuve preocupado de que Alemania o incluso Alemania y otros países "core" (en especial Holanda y Francia) pudieran salir del euro y dejar al sur de Europa con un Euro del valor de los billetes del monopoly. Estuve a punto de pasar casi todo mi patrimonio a una cuenta de DB en Alemania por lo que pudiera pasar.
    Pero he cambiado de idea, la determinación de Francia y Alemania de mantener la unión me ha hecho descartar ese escenario. Obviamente está la posibilidad de que nos tengamos que salir de Euro, pero antes de que nos impongan el corralito tendremos avisos. Por tanto mi recomendación para preservar el patrimonio:
    1º Limitar exposición al sur de Europa.
    2º Tranquilidad mientras Grecia esté en el Euro. Pero en el momento que Grecia se salga del euro, abrir una cuenta en Alemania (también valdría Holanda y Francia) y transferir allí todo lo que tengas. (De momento este escenario lo considero improbable, pero no hay que descartarlo...)

    Un saludo,
    Rafa

  16. en respuesta a El Zorro Tfe
    -
    #25
    25/06/11 03:38

    En la edad media algunos alquimistas (o quizas deberia decir charlatanes) se ganaban la vida intentando engañar a los reyes de la epoca intentando convercerles de que habian encontrado el modo de "fabricar" oro; de hecho algunas veces aquellos reyezuelos encerraban a los charlatanes en una habitacion a solas a la espera de que produjeran el oro prometido, el alquimista de turno por supueso ya se encargaba de introducir previamente en la habitacion "sellada" la correspondiente pepita de oro que mostrar posteriormente al rey y conseguir de este modo la correspondiente subvencion durante el mayor tiempo posible.

    Los alquimistas modernos lo que tratan es de conseguir energia barata y no contaminante (vamos, la cuadratura del circulo). Quizas una de las mas altas creaciones de la humanidad es el metodo cientifico, si lo que dicen los cientificos italianos del enlace que envias es verdad entonces ese experimento debe pasar por el tamiz del metodo cientifico. Ese experimento debe ser reproducible, debe ser explicable, debe ser entendible y sobre manera debe ser analizable criticamente por colegas del mismo o superior nivel, no es un buen inicio que la presentacion en sociedad del metodo sea en un programa de television cuya audiencia no tiene capacidad intelectual ni critica de comprobar lo prometido. Si tan barata es su forma de generacion de energia no habrá contubernio petrolero capaz de detener dicha fuente de energia y deberian inmediantamente construir una central energetica y forrarse como nunca nadie lo habia hecho hasta la fecha.

    Los dos principios fisicos mas universales conocidos son por una parte el primer principio de la termodinamica (este es el agradable) y que todos conocemos, la energia ni se crea ni se destruaye solo se bla, bla, bla... si solo existiese este principio en el mundo no tendria por que haber crisis energetica ¿no?. En este punto viene el segundo principio del que nadie se acuerda y que es el desagradable y que no tiene una formulacion unica, pero que viene a decir algo asi como que siempre que se produce una transformacion de energia hay una parte importante de la misma que pasa a ser energia no aprovechable, o si lo queremos llamar de otro modo energia basura, o basura, o residuos o como lo queramos llamar. Esto es asi, no hay tecnologia por avanzada que sea que pueda burlar ninguno de esos dos principios.

    Por tanto cualquier experimento, teoria, prueba, comprobacion que vaya en contra del segundo principio (el principio pesimista) supone una afirmacion extraordinaria que va en contra de uno de los princpios de la fisica universalmente observados; por tanto afirmaciones tan extraordinarias como la de estos italianos requieren pruebas axtraordinarias; a mi personalmente un experimento preparado en la television italiana no me supone una prueba extraordinaria.

    Una vez dicho todo lo anterior, espero que lo que prometen sea verdad y podamos disfrutar de una energia barata y segura, y ya de paso si enmiendan la plana al segundo principio pues se ganarán el nobel.

  17. #24
    25/06/11 00:12

    http://qmunty.com/blog/2011/06/17/el-energy-catalyzer-de-rossi-y-focardi/ puede interesarles esta investigación yo la sigo con atención.

    Puede que haya muchos expertos entre nosotros que nos puedan decir que se salta todas las leyes de la física pero yo la leería con atención.

  18. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #23
    24/06/11 19:17

    D. Francisco, ¿Dónde compra usted la renta fija?

    Saludos.

  19. en respuesta a Francisco Llinares
    -
    #22
    24/06/11 19:15

    Gracias Francisco

  20. en respuesta a Antoniorb
    -
    #21
    24/06/11 19:14

    ok, gracias Antoniorb


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