Rankia España
Acceder
Blog de Francisco Llinares Coloma

Una estrategia de siembra para la tendencia alcista de la plata

La plata ha empezado a subir más que el oro, lo que es habitual en las grandes tendencias de los metales, tanto alcistas como bajistas. La plata siempre se mueve más que el oro en la dirección de la tendencia. Que la plata suba más que el oro sirve de confirmación para saber que la tendencia es bastante fiable.

Si se espera una tendencia alcista fuerte, la mayor rentabilidad con muy poco riesgo se consigue con un sistema de siembra. En caso de que la tendencia sea floja, el sistema de siembra no funciona, pero tiene la virtud que la pérdida es muy pequeña y controlada.

Hace años que no propongo sistemas de siembra, ya que el horno no estaba para bollos, pero esta vez creo que es el momento adecuado.

Se trata de arriesgar mil euros (ni uno más), para intentar multiplicarlos por 50 o por 100 si los hados son propicios. Este párrafo es para que los trolls del blog puedan desahogarse, pues hace mucho tiempo que no les daba motivos para que entraran a criticar, y los pobres también tienen sus necesidades.

El primer paso de la estrategia la arrancamos con el put spread que se vendió en el post anterior de la plata ( La plata ha entrado en tendencia primaria alcista ) , y que en estos momentos tenemos una probabilidad muy alta de que en un par de semanas se hayan ganado los 4.000$ previstos. No tiene sentido liquidar ese spread antes del vencimiento, sabiendo que lo único que necesita para cobrar los 4.000$ es el paso de un poco de tiempo. Como ya es casi imposible que se acabe perdiendo, nos podemos permitir el lujo de volver a arriesgar los mil euros en otra operación, sin que en ningún momento el riesgo total pase de mil euros.

El segundo paso es arriesgar los mil euros en otra cosa. Yo propongo una mariposa de las 3 que pongo en la foto del mes de noviembre.

 

 

Se puede comprar la del centro, en la que no se pueden perder más de mil euros.

Si alguien piensa que en el próximo mes y medio la plata va a tener subidas muy verticales, podría comprar 2 mariposas de la última, que tampoco gastaría mucho más de los mil euros. Si la subida es vertical, las dos mariposas baratas ganarán más que la del centro. Si la subida es moderada, con la del centro se ganará más.

Al igual que propuse en el post anterior, si cuando falten dos semanas para el vencimiento, la mariposa no ha dado de sí todo lo que tenía que dar, habrá que hacer el roll over a diciembre. (En el caso del put spread de octubre no ha sido necesario).

Y el tercer paso de cada operación consiste en gastarse los beneficios de dicha operación comprando un call de plata del vencimiento de marzo (el más caro que se pueda pagar con el beneficio obtenido en cada operación).

Que quede claro que en la compra de las calls sólo se gasta el beneficio, los mil euros de inversión inicial se dedican a la siguiente operación, para sacarle beneficio con el que comprar más calls.

Como siempre, lo más difícil es decidir si es mejor tirarse de cabeza a comprar la mariposa, o esperar a que la plata corrija al menos la subida de hoy. Que San Apapucio reparta suerte.

 

¿Te ha gustado el artículo?

Si quieres saber más y estar al día de mis reflexiones, leer sobre análisis técnico y derivados, suscríbete a mi blog.

Comentarios
83
Página
4 / 5
  1. #61

    Francisco Llinares

    en respuesta a Nikola tesla
    Ver mensaje de Nikola tesla

    Si querías vender deberías haberlo hecho antes, y no hacerlo después de una buena corrección.

    Aparte de eso, si vendes físico te lo pagan por debajo del spot, y cuando lo vas a recomprar te cobran un premium. Las dos cosas se solucionan vendiendo minifuturos o CFDs en las correcciones. Vendes a la hora que quieres sin tener que renunciar a una parte del precio. Para recomprar idem de lo mismo.

    Lo de (está hoy en 1.265 $), creo que has tenido un baile de números.

    La gran cantidad de plata que compra JPM es muy probable que sea para China, que es su cliente.

    En la actualidad hay una gran posición compradora en los mercados de derivados, que tiene como contrapartida a todos los bancos metaleros que están cortos. Si esa posición pidiera la entrega, el precio de la plata se iría a las nubes.

    Es muy probable que el gran comprador, al que llaman la ballena, sea China. Si piensa que la plata va a subir, es lógico que haya comprado las grandes cantidades de plata que necesita para su industria, así se evita tener que pagarla luego más cara.

    Otro tema a tener en cuenta es que la producción de plata lleva varios años bajando. Cada año se produce menos y con unos costes mayores. Ello es debido a que el porcentaje de plata que hay en cada tonelada de tierra ha bajado a la mitad en pocos años. Las vetas buenas ya han sido explotadas, y ahora están sacando la parte mala de las minas.

    Teniendo en cuenta que dos tercios de la producción de plata procede como subproducto de la extracción de otros metales, si llega una recesión, bajará la demanda para la minería de esos metales, bajando a su vez la producción de plata como subproducto.

    Por último, la inversión en metales preciosos no representa ni el 1% de los capitales invertidos. Si la crisis muestra la patita, y la gente empieza a comprar metales como refugio, o empiezan a cobrar intereses de los depósitos de los bancos, cosa que ya están haciendo en Suiza, y la gente se da cuenta que si compra metales no va a tener que pagar, los precios pueden subir de forma vertiginosa.

  2. #62

    Edjies

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    Mil gracias.

  3. #63

    Menok

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    "En la actualidad hay una gran posición compradora en los mercados de derivados, que tiene como contrapartida a todos los bancos metaleros que están cortos. Si esa posición pidiera la entrega, el precio de la plata se iría a las nubes."

    Gracias Francisco por toda la información y las estrategias. Estoy intentando aprender y me gustaría saber como sabes que hay una gran posición compradora. Con el COT?

  4. #64

    Nikola tesla

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    Gracias D. Francisco es Usted un crack como se dice ahora.
    El precio estaba hoy como a 43.420€ o así el kilo y los queseros lo recompraban a 42.770€ al final me he echado atrás y lo he dejado estar, incluso me han dicho que lo mantenga que iban a bajar tipos en Suiza y esperan una subida del oro.
    No hago esa estrategia que Usted sugiere porque simplemente no sé hacerla, compre físico en su día como una especie de seguro ante un mad max y de hecho estaba en perdidas hasta hace poco.
    Lo que le añadí: Con la caída de las bolsas el precio de la plata se disparará y seguido el precio del oro como anunció Jim Sinclair. “Jim Sinclair acertó la caída del oro en 2011, ahora anuncia caídas llegados a los 50.000 $ el kilo o su equivalente a 1.570 dólares la onza (está hoy en 1.265 $). Esperan salvar la economía con los Derechos Especiales del FMI, lo mismo han organizado en París para el BCE”.

    “La plata marcará la inflexión de los mercados. El mercado de la plata ahora en aumento arrastraría al del oro, y su posterior caída al crack del dólar. El colapso del dólar llevará a la Ley Marcial. Donald Trump se verá obligado a intervenir el precio de la plata para contener al del oro”.

    Por eso JP Morgan cuyo mayor accionista es Soros compró las mayores reservas de plata en los EEUU en 2015.

    “El gobierno de USA manipula el precio de la plata”. HASTA AQUÍ

    era un extracto de un articulo que colgó Eladio Fernandez en su blog el 2 de Julio de este año, pero ahora que me ha explicado Usted el asunto de la plata me parece mucho más lógica su exposición.
    Por ultimo, los suizos están cobrando un 0.5% a las cuentas de españoles siempre que estén por encima de 500.000 €, claro que por debajo ni siquiera te abren la cuenta y me dicen que están a tope de cuentas españolas porque los hispanos no se fian de los bancos de aquí y allí también van hacia los intereses negativos si no están ya en ellos.
    Ah y si no vendí en la subida es porque hay que dar las ordenes por telefono y han puesto un sustituto a la persona que me atendia y me cae un poco gordo aunque casi nunca le llamo, aunque hoy ha estado más amable que de costumbre el tio.
    Gracias por atenderme como siempre, la realidad y no sirve de excusa para mi ignorancia en estos asuntos financieros es que dedico cada vez más tiempo a personas enfermas de cáncer, hepatitis, ELA o SIDA y aunque a veces me agobia bastante los resultados y la necesidad perentoria de los enfermos hace que no pueda desengancharme.
    A ver si en la proxima subida puedo salir algo del oro, le ire leyendo que seguro que Usted lo avisa.

  5. #65

    Francisco Llinares

    en respuesta a Menok
    Ver mensaje de Menok
  6. #66

    Jobswaps1

    hola un brokers que me recomiende para forex que tenga es spread bajisimos

  7. #67

    Francisco Llinares

    en respuesta a Jobswaps1
    Ver mensaje de Jobswaps1

    Casi todos los brokers de CFDs tienen unos spreads muy bajos. Lo ideal es comparar antes de abrir la cuenta.

  8. #68

    Pulgarcito41

    AYUDA!! METÍ LA PATA. El ETFS 3X DAILY LONG SILVER ha dejado de cotizar en la bolsa italiana. Tenía una participación, poquito, pero no entiendo bien qué ha ocurrido. ¿Cómo se liquidará? ¿Qué opciones tengo para reclamar?
    Muchas gracias.

  9. #69

    Seguidor tendencias

    Sigo la evolución de la plata desde hace años, siempre he pensado lo mismo que el autor del blog, pero una cosa es lo que uno piensa y otra el mercado, que casi siempre me la ha jugado con la plata.

    Esta situación me recuerda mucho a la vivida en Agosto del 2016, por variar un poco os dejo un gráfico de punto y figura sobre SLV.

  10. #70

    miguel_mam

    en respuesta a Seguidor tendencias
    Ver mensaje de Seguidor tendencias

    Parece que con esta no ha habido tanta suerte como con la anterior publicada, cosas de este negocio...
    ¿Cuáles son las expectativas de la mariposa de aquí a su vencimiento en octubre? Está cotizando a 0.05: una operación abierta abierta en 0.20 ¿sería cuestión de aguantar las pérdidas o se debería cerrar ya?
    ¿Con qué plataforma se podría graficar la fly? Con TOS no se puede porque no da datos de cotización.
    Gracias. Un saludo.

  11. #71

    Jorgeale

    en respuesta a miguel_mam
    Ver mensaje de miguel_mam

    Francisco escribió: "Al igual que propuse en el post anterior, si cuando falten dos semanas para el vencimiento, la mariposa no ha dado de sí todo lo que tenía que dar, habrá que hacer el roll over a diciembre"

  12. #72

    El Zorro Tfe

    https://www.interactivebrokers.com/en/index.php?f=45196
    Por si interesa (no me llevo comisión :) )

  13. #73

    El Zorro Tfe

    Finales septiembre
    http://news.goldseek.com/COT/1569612696.php

    Las posiciones netas del oro de los comerciales están a niveles de 2016 cuando se formó el último techo ¿podríamos estar ante un gran recorte que se enfrente a la última primaria rota? ¿qué interpreta?

  14. #74

    Francisco Llinares

    en respuesta a El Zorro Tfe
    Ver mensaje de El Zorro Tfe

    El COT es una pequeña parte de las posiciones de oro de los bancos. Lo gordo lo hacen por fuera del mercado y en Londres que es totalmente opaco.

    Aparte de eso, esas posiciones cortas las tienen a perpetuidad. Si te fijas en las grandes subidas del 2010-2011, las posiciones cortas eran casi como las de ahora.

    https://kingworldnews.com/wp-content/uploads/2019/09/KWN-SentimenTrader-II-9272019-1024x584.jpg

    Influye más la golden week de China (me tomo nota para el año que viene aligerar posiciones).

    https://www.zerohedge.com/commodities/real-driver-golds-recent-weakness

  15. #75

    El Zorro Tfe

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    O sea que podemos estar ante una nueva oportunidad de compra.

  16. #76

    Zarbom

    Después de la vela roja que nos está dejando hoy, se mantiene todavía la tendencia alcista, y que hemos hecho una vuelta la rotura?
    vería buen momento rolar ahora la mariposa, al siguiente vencimiento?

  17. #77

    miguel_mam

    en respuesta a Francisco Llinares
    Ver mensaje de Francisco Llinares

    Normalmente utilizo Thinkorswin para ver los gráficos de riesgo de las opciones, pero este graficador no entrega datos de los futuros de la plata. ¿Con qué programa se puede ver el gráfico de riesgo de esta mariposa?

  18. #78

    Francisco Llinares

    en respuesta a Zarbom
    Ver mensaje de Zarbom

    Aunque bajara a 16 seguiría estando en tendencia primaria alcista, y de las tendencias primarias suelen fallar pocas.

    Vender una mariposa que vale 0.01 me parece una mala operación. ES mejor dejarla a ver si da alguna sorpresa. Se puede comprar una de un vencimiento futuro sin vender la primera.

  19. #79

    Francisco Llinares

    en respuesta a miguel_mam
    Ver mensaje de miguel_mam

    No uso gráficos de riesgo. Con opciones considero como riesgo la pérdida total.

  20. #80

    sartans

    Como ves entrar ahora?

    Puede que mejor la estrategia anterior con el spread a 18.5-19.5 diciembre?

    Por si la plata se dispara al fallar las negociaciones con china


Este sitio web usa cookies para analizar la navegación del usuario. Política de cookies.
Cerrar