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Blog de Francisco Llinares Coloma

Vivir con un miserable millón de dólares

Leyendo los foros de Rankia he visto un hilo que pregunta: ¿Se puede vivir SÓLO con los beneficios de 1 millón de dólares?

Mi respuesta es que se puede vivir perfectamente con esa cantidad. A continuación voy a exponer la estrategia que aplicaría yo si tuviera que vivir de ese dinero.

Lo cambiaría hoy a dólares, y cogería 700.000 euros que distribuiría de esta forma:

Con 150.000 euros compraría un piso bueno y bien orientado en el 2011. Como no hay que trabajar, no es necesario que la vivienda esté en el centro de una gran ciudad. Hasta ese momento de alquiler.

Metería 400.000 euros en renta fija respetando los puntos siguientes:

1 - El dinero se repartiría en 20 empresas diferentes a 20.000 euros cada una. De esta manera la quiebra de una ellas sólo representaría una pérdida de un 4% del total de la cartera. Suponiendo que ocurriera una quiebra de promedio cada cuatro años, representaría un 1% anual de pérdida de rentabilidad total.

2 - No se debería tener más del 25% de la cartera en el mismo sector, ni en el mismo país. Una buena diversificación es la base de la seguridad.

3 - También es muy conveniente diversificar el índice o el plazo al que están referenciados los intereses de las emisiones que se compren. Se debería repartir entre las siguientes clases de retribuciones:

• - Obligaciones de autopistas bonificadas.
• - Cupón referenciado al CMS a 10 años.
• - Cupón referenciado al Euribor a tres meses más un diferencial.
• - Interés fijo durante toda la vida de la emisión.
• - Mixtas: Interés fijo durante un plazo y referenciado luego.
• - Diferencial de la pendiente de la curva de intereses con un mínimo garantizado.
• - Alguna emisión de bonos convertibles, pero con la condición de que la conversión sea voluntaria y no obligatoria como la de los Bonos convertibles del Banco de Santander y las últimas emisiones que están lanzando.

4 - Se venderá cualquier valor que forme la cartera de renta fija y que alcance una plusvalías alrededor del 35 - 40%, lo que nos garantizará una rentabilidad histórica buena en el caso de tener que esperar unos años hasta poder volver a comprar esos títulos significativamente más baratos.

5 - Nunca se colocará el dinero por debajo del 6% a un plazo mayor de 6 meses, pues se podría perder la ocasión de comprar en el momento oportuno. Cuando se tenga el capital colocado a corto mientras se espera el momento de comprar renta fija se deberá tener escalonado o totalmente disponible.

Al principio puede que se esté un par de años esperando el momento de formar esta cartera, pero no se debe tener prisa. El promedio de la cartera debe tener una rentabilidad alrededor del 8% para que descontando alguna quiebra y alguna temporada fuera del mercado quede limpio un 6% anual.

VENTA DE VOLATILIDAD DE SPREADS CON UN SUELO MUY SEGURO

Tendría siempre disponibles 100.000 euros para operar con todos los spreads cuando estén cerca de su zona natural de la que no suelen bajar.

Ejemplos:

Trigo menos maíz, platino menos oro, spreads de la curva de intereses del dólar y el euro, calendario spread con opciones sobre tipo de interés contra las One year mid curve, spread de los dos cacaos, spread sobre el complejo de la soja, spread con los dos azucares, spread del crudo menos brent, gasóleo o gasolina menso crudo, gasóleo del ICE contra gasóleo del NYMEX, un Ibex contra 4 Erostoxx50, un Ibex contra un Dax, todas las combinaciones con los bonos alemanes y las mismas entre los bonos USA de diferentes plazos, etc.

Operaría con la cantidad de contratos adecuada para que ninguna pérdida superara los 5.000 euros.

PLAN DE PENSIONES CON CHICHARROS

A este plan le dedicaría 40.000 euros para operar con valores de baja cotización que se encuentren en tendencia primaria alcista.

Ver los detalles en este post. Bricolaje: haciendo un fondo de pensiones casero

CONVERTIR PESETAS A EUROS.

A esta estrategia le dedicaría 10.000 euros para hacer las operaciones que se van diciendo en este blog pero multiplicadas por tres.

Y como se ha terminado el dinero ya no haría nada más.

Apretandose el cinturón y no gastando más de 5.000 euros al mes no creo que el capital pierda poder adquisitivo.
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Comentarios
27
Página
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  1. #1

    Anonimo

    Y qué hacer con los 400.000 € cuando las rentabilidades de RF no puedan dar un 8%?

    Cómo se operaría este dinero?

  2. #2

    Anonimo

    Hola Paco,

    ¿Cómo ves vender GEZ10-GEZ11 alrededor de 1,5 e ir realizando ventas cada 0,20 que suba para después ir recomprando?

    Un saludo y muchas gracias.

    Luís

  3. #3

    Anonimo

    Buenas tardes Francisco,

    Si admitimos una pérdida máxima de 5.000 € en la venta de volatilidad, estamos obligados a ponernos un STOP?

    No significaría esto la "anulación" de dicha estrategia de venta de volatilidad?

    Cómo asegurar una pérdida máxima de 5.000 € sin poner un stop?

    Gracias de nuevo.

    JoseB

  4. #4

    InversionInteligente

    Pues yo compraría la siguiente cartera:

    - 25% ETF VANGUARD TOTAL STOCK
    - 25% ETF VANGUARD EUROPEAN
    - 25% ETF EMERGING MARKETS
    - 25% ETF TOTAL BOND

    Antes de realizar la compra firmaría el siguiente contrato: https://www.rankia.com/foros/bolsa/temas/343282-contrato-propietario-inversiones

    Intentaría vivir con el 75% de los dividendos, y reinvertiría el otro 25% en la misma cartera.

    Y a vivir que son dos días!!!

  5. #5

    Anonimo

    Hola Francisco, tengo una curiosidad, ¿que rentabilidad anual se le podria sacar a ese millon de dolares invertido de esa manera?

    Me gustaria que contestaras por favor, saludos

  6. #6

    Anonimo

    D. Francisco, se me caía la baba leyendo en post hasta que he llegado al final. COMO VIVO YO CON 5000 miserables euritos al mes. Que decepción más grande me he llevao.
    De todas formas gracias por las ideas. Me largo al sofá a ver si consigo sobreponerme.

  7. #7

    Anonimo

    Puedes indicarnos a día de hoy, 5valores que esten a menos de un euro y en tendencia alcista?
    Me parece muy interesante la teoria del plan de pensiones casero

  8. #8

    Yo mismo

    O comprar deuda publica a 10 años que hoy da una rentabilidad del 4%...

    y esperar a que te den los cupones, y vives con 40.000 dolares al año, sin hacer absolutamente nada...

    sin complicarse y desde luego sin riesgo...

    hombre... con poco mas vivo ahora...

  9. #9

    Anonimo

    No se ha tenido en cuenta los gastos generales y , sobre todo, los fiscales

    Yo propongo elegir algun/os fondos y cubrir en corto con futuros Eurostoxx50.
    Todos los años, si baja el fondo vuelvo a comprar hasta igualar con el Eurostoxx50.
    Ejemplo con el fondo LTIF:
    LTIF Stoxx50
    14-ene-2002 100 3.584,24
    30-dic-2002 93,1 2.387,09
    30-dic-2003 134,3 2.746,11
    30-dic-2004 171,84 2.950,46
    30-dic-2005 245,44 3.572,16
    30-dic-2006 313,21 4.119,94
    30-dic-2007 413,07 4.399,72
    30-dic-2008 134,86 2.451,48
    18-dic-2009 219,55 2.887,00

    A pesar de las dos primarias bajistas, sin hacer nada se hubiera ganado un 219,55%, con la cobertura un 239 % y con la estrategia descrita un 500 % y todo con un riesgo bajo al estar cubiertos.

  10. #10

    Anonimo

    Vahhhhhhh con esta mentalidad de emprendedor nulo, asi va el pais, lo que hay que hacer es arriesgar y montar una empresa, dar trabajo y crear valor, y no querer vivir de rentas. Pero claro ser empresario da beneficios pero también muchos problemas....

  11. #11

    Dalamar

    Muy interesante, esa pregunta me la he hecho yo muchas veces, pero yo me pregunto como vivir con 1 millon de euros, obteniendo unos 3 mil euros al mes y que el capital no pierda poder adquisitivo.

    Dado que no me considero capaz de hacer todas sus operaciones con el mismo exito que usted.

    Aun asi veo que pondria gran parte del capital en renta fija, me parece muy interesante.

    Yo creo que con 1 millon de euros seguiria una estrategia similar a la suya pero con los 300 mil euros restantes buscaria un pais con una gran rentabilidad alquiler/precio y unas leeys que favorezcan al propietario frente al inquilino, como es el caso de UK, Alemania tienen buena rentabilidad pero las leyes no ayudan tanto.

    Otra posibilidad de inversion de riesgo podria ser invertir en inmuebles en paises emergentes, principalmente en Asia, unos cuantos pisos de 40 o 50 mil dolares cada uno en capitales como Manila, superan el 10% de rentabilidad y la posibilidad de revalorizacion a largo plazo es muy buena, pero eso requiere de mucho estudio del mercado y de las leyes locales... Claro que si no se trabaja, hay tiempo para ello y no queremos aburrirnos en casa, verda? Nada como viajar buscando oportunidades de inversion.

    Saludos,

    Daniel

  12. #12

    Anonimo

    Con 700.000 euros me las piraría de España, a un país más amable: metería 100.000 en un banco, 100.000 en otro, a la vista. Con el resto me compraría una casa para mi y dos para alquilar: con casa propia y dos alquileres se puede pasar fenomenal. Pintaría cuadros. Y a vivir que son dos días. Si quisiera jugar al casino, podría apostar a la ruleta francesa, que es más relajado que la Bolsa. Muchas gracias por el vídeo de la pintura sobre arena, precioso.

  13. #13

    Anonimo

    Francisco,

    Al hilo de la pregunta de Kirrelg, ¿cómo ve invertir parte del millón en el spread GEZ10-11 o (como utilizó en una de las entradas pesetas > euros), comprar GEM11-GEZ10 ?

    Parece que se está poniendo interesante y operar con la liquidez que tiene los GE es ideal.

    Gracias por hacernos pensar con cada post.

  14. #14

    Anonimo

    Fácil. Contrataría a un tal Sr. Llinares para que moviera el dinero y me dedicaría a la "dolce vita".

    Juan Manuel

  15. #15

    Anonimo

    Francisco,
    Pregunta muy interesante, ¿ quien no le habrá dado vueltas al tema? Conseguir la libertad financiera pase lo que pase no es fácil. Pueden pasar muchas cosas, perder el trabajo, subir los tipos, quebrar unos cuantos bancos importantes, nos pueden sacar del Euro, guerras (hace poco había una a 800Km en los balcanes) etc etc y aun así ¿se puede uno asegurar la libertad financiera con solo un "miserable" millón de $? Creo que si el mundo no se tambalea mucho se puede conseguir, pero depende de como sea el terremoto...
    El reparto que has hecho es:
    [21.5%] 150 Bienes Inmuebles
    [57.0%] 400 Renta Fija corporativa bien diversificada
    [21.5%] 100+40+10=150 Especulación (a corto y a largo plazo)

    Me ha sorprendido los 40.000€ (6%) que dedicas al plan de pensiones chicharrero. Viendo que le das esa importancia,cuando lo veas conveniente, te agradecería si en el blog hicieses alguna recomendación al respecto.
    En el buscador FINVIZ se pueden buscar empresas bajo diferentes criterios: he seleccionado por debajo de 1$, con volumen de contratacion > 300.000, Incremento del 30% en un año (no quiere decir que esten en primaria alcista !!), y salen estas 30 empresas, por si a alguien le puede interesar.

    Mi reparto del millón de $ sería parecido pero como la especulación no se me da tan bién, y además me provocaría más estres infraponderaría ese aspecto:
    [37%] 260 Bienes Inmuebles, 2 pisos, uno para vivir y otro para alquilar.
    [40%] 280 R.Fija diversificada, en € y tal vez una parte en $.
    [13%] 90 R.Variable + especulación
    [10%] 70 Cuenta remunerada, a la espera de oportunidades de RF o de RV.
    La RV serían indices o fondos de autor que seguro lo hacen mejor que yo, cuando estemos en primaria alcista, y la especulación con spreads.
    Los porcentajes de RF(40%) y RV(13%) los dejaría fluctuar dentro de unos margenes, intentandome adaptar a la situación de mercado y/o situación personal (edad, compromisos familiares,etc).
    Saludos

  16. #16

    Anonimo

    ¿Habeis visto lo que ha hecho el "quasi-chicharro" Ford en un año?.
    Voy a prestar + atención a esta estrategia del Plan de Pensiones.
    Saludos

  17. #17
  18. #18

    Dalamar

    Anonimo, como todo, los bonos, las acciones, la vivienda es o no es recomendable en funcion de su precio, lo que ahora no es recomendable podria serlo el anio que viene.

  19. #19

    Francisco Llinares

    Mientras no hay emisiones de renta fija interesantes (como es el caso en este momento) el dinero se tiene en depósitos a plazos relativamente cortos y escalonados.

    Kirrelg, no me gusta operar con el primer diciembre, pues está sujeto a los caprichos de la fed. De todas formas es difícil que lo que propones salga mal.

    JoseB, si vendes volatilidad de trigo-maíz cada 20 puntos con un contrato, empezando a 120 puntos, no puedes llegar a perder 5.000$.

    Inversor inteligente, Un inversor inteligente no debería operar con ETFs ni firmar ese contrato.

    Anónimo, el promedio de rentabilidad calculada cada diez años debería superar el 15% anual.

    Aymara, los pobres que sólo disponen de un miserable millón de dólares ya saben que deben apretarse el cinturón (incluido el de castidad). No debes esperar milagros en este mundo traidor.

    Juan Manuel, puede que ese tal Llinares ya se dedique a la dolce vita y no se deje contratar.

    Orion, le echaré una mirada a esas 30 empresas y si son divertidas haré un post al respecto.

    Anónimo último, como he dicho antes no es hora de meterse en renta fija, pero la estrategia se tiene que trazar para cuando llegue el momento.

  20. #20

    Anonimo

    Hola Francisco,

    Ültimamente está más activo en cuanto a escribir post, lo cual es un placer ya que no abunda gente como usted por internet. Aprovecharé para darle una idea por si quiere iluminarnos en un futuro post.

    Es importante saber administrar un gran capital, pero como se llega hasta ahi. Llegar a generar un millon de dolares, o de euros que más da, es una tarea que pocos pueden llegar a conseguir. Todos los que seguimos este blog sabemos la proeza que supone vivir de los mercados.

    ¿Como se debe encarar a partir de un pequeño capital generar suficientes beneficios para vivir de gestionar grandes capitales? Supongo que se ha de ser muy metódico y aplicar reglas que aseguren resultados positivos a largo plazo. Pero para dar el salto se han de presentar oportunidades en que arriesgar mucho merezca la pena por el resultado final.

    En fin, si le sirve de idea como futuro post, "Como conseguí mi primer millón" sería entretenido. Es un placer leerle asiduamente.

    Saludos maestro,


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