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Este spread que ha dado un estupendo resultado hasta ahora sin ningún fallo, se está acercando otra vez a la zona de compra.

Hasta ahora se ha hecho con los futuros de diciembre del 2009, pero teniendo en cuenta la cercanía de las fechas, yo recomendaría hacer el próximo spread con los futuros de diciembre del 2010.

Como al spread de diciembre del 2010 le queda más de un año para que suba y obtener un suculento beneficio, cotiza unos 30 puntos por encima del mismo spread con los diciembres del 2009. Estos 30 puntos se tienen que considerar como el coste de asegurarse de que habrá tiempo sobrado para que pueda ofrecer sus frutos. Cuando suba también alcanzará cotas más altas.

Recomiendo entrar en los diciembres del 2010, comprando trigo y vendiendo maíz. Como está lejos, habrá que entrar alrededor de 180 puntos de diferencia. Pero hay que tener en cuenta que a medida que se vaya acercando al vencimiento esa diferencia bajará. Para no tener que estar hablando del tema todos los meses, yo empezaría con el objetivo de comprar el spread a 180 durante el mes de septiembre, y por cada mes que transcurra le restaría 3 puntos.

Ejemplo:

En septiembre se compra el spread a 180

En octubre se compra el spread a 177

En noviembre se compra el spread a 174

En diciembre se compra el spread a 171

Y así sucesivamente.

Para venderlo, los lectores habituales del blog ya saben que siempre se usa la misma norma: doblar el total del dinero implicado en la operación (hay comentarios que dicen que hablo de unos porcentajes de beneficio sin tener en cuenta las garantías. Eso no lo he hecho nunca, cuando se dobla el dinero, se dobla el total del dinero que ha hecho falta para realizar la operación. A veces se triplica, pero eso no es por mi culpa).

De esta manera, queda adaptado el spread trigo maíz para todo el año y no me veré obligado a repetir cada vez que haya que operar (es conveniente que los lectores vigilen las posiciones, con el único propósito de evitar el Alzheimer).

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  1. #20
    Anonimo
    02/09/09 23:24

    Jose, en efecto está la basket. Pero si no quieres tener otra ventana hay otra opción más.
    Creas un página nueva y solo pones en la misma los dos subyacentes. Entonces dejas listas la dos ordenes (comprar ZW y vender ZC). Vas al menú "ordenes" y le das a "transmitir página".

    Saludos.

  2. #19
    Anonimo
    02/09/09 23:10

    Buenas noches Paco,

    Nos puedes confirmar lo que dice Gregory de que las garantias se compensan y solo nos piden el 40%? Es que recuerdo haber leido en algún comentario que los brokers no aplicaban esa compensación.

    Según mis calculos las garantías en euros son las siguientes:

    Compra 1 contrato trigo 1900 euros
    Venta 1 contrato maiz 1150 euros
    Total 3000 euros aprox.

    Si es verdad que los compensan las garantias serían 1.200 euros.

    Garantías en dolares sin compensación 4.300 dolares aprox.

    Garantías en dolares con compensación del 1730 dolares.

    Con compensación el spread tendría que subir 86 puntos para doblar.
    Sin compensación el spread tendría que subir 35 puntos para doblar.

    Alguien me puede confirmar que mis cálculos son correctos y que realmente IB aplica la compensación que debería aplicar?

    Un saludo y gracias a todos.

    Luís

  3. #18
    Anonimo
    02/09/09 23:06

    Quisiera saber como han quedado las put5 ago-dic de citi que quedaban del "regalito de Llinares". He venido de vacaciones y no he visto nada del roll-over de las de agosto. Yo en su momento compre septiembre porque en agosto no iba a estar.
    Gracias por la respuesta

  4. #17
    Anonimo
    02/09/09 22:27

    Hola a todos:

    En IB no he podido meterlo ni en combo ni en spreadtrader, por lo que me da la impresion de que solo queda basket.

    Es asi o hay alguna otra forma que yo no conozca?

    Gracias

  5. #16
    Anonimo
    02/09/09 21:40

    Para estar seguros.

    Se trata de dejar una orden GTC de COMPRA de

    + (1)ZW DEC 10 - (1)ZC DEC 10

    a 180.

    Por lo que veo está ahora a algo más de 200.

  6. #15
    Anonimo
    02/09/09 21:38

    Pedro, vale me apunto. Solo que dime donde aparece la wishlist para pedirles el deseo.
    Estoy mirando el gráfico de ETF de china FXP y entre 10 y 20 es casi una linea plana.
    Gracias

  7. #14
    02/09/09 21:04

    Kikus: no está implementado, pero estaría bien que lo votásemos entre todos en la wishlist para que lo implementen.

  8. #13
    Anonimo
    02/09/09 20:28

    Buenas tardes, alguien me podria esplicar como poner los graficos de IB en escala logaritmica? gracias

  9. #12
    Anonimo
    02/09/09 20:10

    Y otro asunto, estoy viendo las garantías requeridas que me pide IB y son 6.885$ para el trigo y 6.134$ para maíz (algo menos las de mantenimiento).
    ¿Cada spread que realice son unos 12.000$ de garantía?, porque de ese modo yo no tengo cuenta para realizar 4 compras.

    A ver si alguién lo explica algo mejor, puesto que no se si lo entendí bien.

    Gracias, un saludo.

  10. #11
    Anonimo
    02/09/09 20:09

    Anónimo, los códigos son ZC para el maiz y ZW para el trigo.
    Reciproker, creo que todavía no se puede hacer eso

  11. #10
    Anonimo
    02/09/09 20:08

    Reciproker yo tengo configurado el spread, pero el problema es que no hay liquidez alguna, así que la única forma que conozco de hacerlo es estando delante de la pantalla

  12. #9
    02/09/09 20:03

    Lo codigos para TOS son
    /zwz0 (wheat 2010)trigo y /zwzc (corn 2010) maiz
    Minimo de la spread con precios de cierre diarios 161/163 en la prehistoria, sobre el año 2008 este año el minimo esta en 180
    o es por lo menos lo que me sale a mi....
    un saludo
    greg

  13. #8
    02/09/09 19:54

    Si ahora esta en 205... ya volvera
    Para las preguntas: Garantias 1728 usd
    Se compensan pagas solo el 40 % del total(ver http://www.cmegroup.com/wrappedpages/clearing/pbrates/performancebond.html?group=CBOT%20AGRICULTURAL%20FUTURES&type=InterCommodityRates&h=2&reporttype=marginrate)

    un saludo

    greg

  14. #7
    Anonimo
    02/09/09 19:53

    Anónimo, los símbolos son ZW para el trigo y ZC para el maíz. Tecleas eso y despues futuro y el vencimiento que señala Francisco.

    Me sumo a reciproker, ¿alguién sabe si hay modo de poner una orden que se ejecute a esa diferencia o no queda más narices que vigilar y entrar si se da?

    Saludos.

  15. #6
    Anonimo
    02/09/09 19:21

    Cuando hablamos de 180 de diferencia... es la que hay entre los dos contratos de diciembre ??? porque ahora mismo está a 205.

    Hay alguna manera de fijar que se ejecuten las órdenes con diferencia de 180 , sin estar delante de la pantalla. Con la función spreadtrader no se puede.

  16. #5
    Anonimo
    02/09/09 18:46

    Alguienm me puede decir los códigos en ib ? gracias

  17. #4
    Anonimo
    02/09/09 18:31

    He realizado esta operación varias veces y tiene un indice de acierto muy alto.

    Lo que me tiene preocupado es el spread GEZ0 C9800-GE0U9 C9800. Entré a 0,20 y desde entonces no ha hecho más que caer... ¿Debería esperar a la semana del vencimiento para recomprar la vendida (en el dinero) y vender la de diciembre?.

    Por cierto Francisco, ¿sabes ya cuando publicarás tu nuevo libro?

    Un saludo

  18. #3
    Anonimo
    02/09/09 17:44

    Quisiera saber como han quedado las put5 ago-dic de citi que quedaban del "regalito de Llinares". He venido de vacaciones y no he visto nada del roll-over de las de agosto. Yo en su momento compre septiembre porque en agosto no iba a estar.
    Gracias por la respuesta-

  19. #2
    Anonimo
    02/09/09 17:09

    Por cierto, dará el cerdo la vuelta pronto? Me está empezando a saber mal el lomo :)

  20. #1
    Anonimo
    02/09/09 16:36

    ¿Qué garantías necesitamos comprando a 180?

    Gracias por vuestra colaboración